LSDFi heyecanı artıyor, beş büyük aşırı getiri stratejisi detaylıca incelendi

LSDFi, likidite teminatlı türev ürün (LSD) üzerine inşa edilmiş bir DeFi ürünüdür. LSD aracılığıyla, staker'lar teminat olarak kilitledikleri ETH'yi ticarete konu edilebilen varlıklara dönüştürerek likiditeyi açığa çıkarabilirler. Aynı zamanda LSD, ETH teminatı için alt sınırı düşürerek herhangi bir miktarda teminat yatırılmasına izin verir ve teminat yatırıldıktan sonra LSD token'ları elde edilerek çoklu kazançlar elde edilebilir.

LSDFi'nin arkasında DeFi lego var ve DeFi'nin birleşebilirliği esasen gelir lego'sudur. Yeni girenler genellikle kullanıcıları ETH/LSD'yi kendi platformlarına stake etmeye teşvik etmek için teşvikler sunarak pazar payı ve LSD kontrolü elde etmeye çalışırlar. Bazı LSDFi projeleri ayrıca kullanıcıları küçük merkeziyetsiz stake platformlarını seçmeye teşvik etmek için dinamik getiri kullanarak doğrulayıcıların merkeziyetsizliğini artırmaktadır.

Aşağıda LSDFi'nin beş ana biçimi bulunmaktadır:

1. LP işlem çifti ( kazanç %10 + )

Şanghay güncellemesi öncesinde, LSD doğrudan ETH'ye dönüştürülemediği için birçok LSD-ETH likidite havuzu oluştu. Örneğin stETH için, temel getiri %5'i geçmiyor, çoğunlukla token sübvansiyonları ile APY artırılıyor. Stake edenler, ETH ağ ödüllerinin yanı sıra LP ücret ödülleri de alabilir. Şanghay güncellemesinden sonra, LSD ölçeğinin artmasıyla birlikte, LP ölçeğinin de daha da genişlemesi bekleniyor.

2. Döngüsel Kredi ( gelir %10 + )

Ethereum birleşiminin ardından ana ağ için AAVE ve LIDO'nun STETH'sini kullanan kaldıraçlı spekülasyon stratejisi:

• LIDO'da ETH stake ederek STETH kazan
• AAVE'ye STETH yatırın ve ETH borç alın
• Yukarıdaki işlemi tekrarlayın

İflas riski yüksek olmasına rağmen, APR döngü sayısına bağlıdır. Teorik olarak tüm borç verme protokolleri uygulanabilir, gelecekte otomatik döngüsel borç verme ürünleri ortaya çıkabilir.

3. Getiri Birleştirme(10%+)

Yearn Finance örneğinde olduğu gibi, Curve'de likidite havuzu oluşturarak LSD APY'yi %5.89'a çıkarıyor. Kullanıcılar doğrudan stETH'yi stake etmeyi seçebilir, şu anda havuzun değeri 16.4 milyon dolar. Benzer şekilde birçok köklü DeFi projesi, birden fazla platformun getirilerini birleştirerek ve sübvansiyon sağlayarak toplam getiriyi artırıyor.

4. EigenLayer( kazancı bilinmiyor)

EigenLayer, Lido'ya benzer likit staking ve süper likit staking dahil olmak üzere çeşitli staking yöntemleri sunmaktadır. İkincisi, LP'nin staking yapmasına olanak tanır, örneğin:

• LSD staking: Lido veya Rocket Pool'da stake edilmiş varlıklar EigenLayer'a yeniden stake edilir.
• LSD LP staking: Curve'ün stETH-ETH LP Token'ını EigenLayer'a yeniden stake etmek

5. Teşvik Tipi LSDFi Projesi

Bu tür projeler, kaldıraç, yapılandırılmış stratejiler, opsiyonlar, tahvil türevleri gibi araçlar kullanarak sermaye verimliliğini artırmakta veya yüksek APY'yi kullanarak tasarrufları çekmektedir. Tipik temsilciler arasında şunlar bulunmaktadır:

• Pendle: DeFi gelir protokolü, ETH gibi staking hizmetleri ve likidite havuzları sunar.
• Ion Protocol: LSD tokenleri ve teminat varlıklarını allETH ve vaETH olarak tokenize etme
• unshETH: Doğal olarak dağıtılan teşvikler aracılığıyla doğrulayıcıların merkeziyetsizlik derecesini artırmak
• LSDx Finance: LSD varlık alt pazarında yüksek bariyerli DEX olmayı hedefliyor.
• Likit Stake Etme Türevleri:LSD toplayıcı, varlık kaldıraç etkisini maksimize etme
• Stader Ethereum: Yakında ETHx'i piyasaya sürüyoruz, 30'dan fazla DeFi protokolü ile iş birliği yapıyoruz.
• Hord: Daha yüksek APR'ye ulaşmak için çeşitli yollarla LSD projeleri
• Parallax Finance: L2 üzerinde LSD likidite altyapısı sağlar
• bestLSD: Gerçek Getiri Birleştirici, birleştirilen getirileri kendi LSD'sini sübvanse etmek için kullanır.
• 0xAcid DAO: LSD varlık getirilerini maksimize eden yönetim protokolü

Ayrıca, EigenLayer, Index Coop ve Gitcoin gibi projeler de LSDFi alanında yer almaktadır.

LSD Savaşı'nın devam etmesiyle birlikte, LSDFi projeleri arasındaki rekabet ve iş birliği daha da yoğunlaşacak. Gelecekte %4'ten %500+'e kadar çeşitli getiri seviyelerine sahip ürünler ortaya çıkabilir ve kullanıcılara çeşitlendirilmiş risk-getiri seçenekleri sunulacaktır. Bu savaşın, Ethereum staking oranı %25'in üzerine stabil hale gelene kadar devam etmesi bekleniyor.