Посібник з Flash Loan у протоколі Aave

Що таке Flash Loan?

Flash loan — це новітній фінансовий інструмент у сфері децентралізованих фінансів (DeFi), що забезпечує короткострокове кредитування без застави. Такий інструмент принципово відрізняється від класичних моделей кредитування. Користувачі можуть отримати позику у криптовалюті без попереднього внесення забезпечення. Саме це вирізняє flash loan серед інших кредитних рішень.

Механізм flash loan повністю працює на смартконтрактах. Весь цикл такої транзакції відбувається в межах одного блоку блокчейну. Позичальник повинен виконати всі заплановані дії та повернути позику разом із комісією і відсотками у межах однієї операції. Якщо ці умови не виконані у встановлений час, весь процес автоматично скасовується, а кошти повертають кредитору — так, ніби позики не було. Це забезпечує атомарність блокчейн-транзакцій.

Flash loan застосовують переважно у високочастотному трейдингу та арбітражі. Вимога до швидкого виконання робить їх ефективними для трейдерів, які знаходять і використовують різницю цін на різних торгових майданчиках одночасно. Наприклад, трейдер може позичити активи через flash loan, купити токени за нижчою ціною на одній біржі, продати дорожче на іншій і повернути позику з прибутком — усе це в межах одного блоку.

Протокол Aave, який спочатку працював під назвою ETHLender, вперше впровадив концепцію flash loan у DeFi. Раніше позичальники у DeFi мали вносити надлишкове забезпечення для отримання кредиту. Наприклад, для отримання позики в токенах MATIC треба було внести іншу криптовалюту на суму, що перевищує бажану. Flash loan усунули цю вимогу завдяки атомарності транзакцій Ethereum, що дозволило позичати без застави. Однак для користування flash loan необхідно поповнити пул ліквідності протоколу та сплатити комісію 0,09% від суми позики.

Як створити Flash Loan у Aave

Створення й виконання flash loan у мережі Aave — це структурований процес, який потребує знання розробки смартконтрактів і взаємодії з блокчейном. Нижче наведено покрокову інструкцію для успішного впровадження транзакції flash loan.

Перший крок — налаштування середовища розробки. Flash loan реалізують через смартконтракти на Solidity, які можна писати у спеціалізованих IDE, наприклад, Truffle чи Remix. Remix IDE — це онлайн-середовище, доступне у браузері без встановлення додаткового ПЗ. Для початку роботи потрібно перейти на сайт Remix IDE і погодитися з умовами використання.

Для взаємодії з блокчейном Ethereum потрібен браузерний додаток MetaMask — це цифровий гаманець і інтерфейс до блокчейн-мереж. Щоб його встановити, слід зайти на сайт MetaMask і завантажити розширення для Chrome. Далі створюється новий гаманець із надійним паролем, а 12-слівна секретна фраза зберігається окремо від комп’ютера. Ця seed-фраза необхідна для відновлення гаманця; її не можна передавати третім особам чи зберігати у цифровому вигляді.

Для створення смартконтракту у Remix IDE треба розробити шість окремих файлів на Solidity: FlashLoan.sol, FlashLoanReceiverBase.sol, ILendingPoolAddressesProvider.sol, IFlashLoanReceiver.sol, ILendingPool.sol та Withdrawable.sol. Усі файли містять код згідно з офіційною документацією Aave. Основний контракт FlashLoan.sol визначає параметри кредиту, наприклад, заявку на 1 токен Dai.

Поповнення гаманця MetaMask — обов’язковий підготовчий етап. Ці кошти не виконують роль застави. Користувач надає активи у пул ліквідності Aave для підтримки ліквідності екосистеми flash loan. Для цього в MetaMask слід натиснути «Buy» та внести Ethereum (ETH).

Для деплою смартконтракту потрібно перемкнути мережу MetaMask з основної Ethereum Mainnet на тестову. Це дозволяє тестувати рішення без ризику для реальних активів. Треба зайти у налаштування, активувати тестові мережі та обрати відповідну. Далі необхідно вставити код із репозиторію Aave на GitHub у кожен файл Solidity, скомпілювати їх рекомендованою версією компілятора. Для деплою слід обрати середовище «Injected Web3», а не JavaScript VM, щоб забезпечити коректну взаємодію з блокчейном через MetaMask.

Поповнення flash loan здійснюється шляхом підключення гаманця MetaMask до інтерфейсу пулу ліквідності Aave. Користувач вносить невелику суму ETH (наприклад, 0,01 ETH) у пул ліквідності й бере токени Dai зі списку доступних активів. Це забезпечує необхідну ліквідність для проведення flash loan.

Заключний крок — повернення до Remix IDE для взаємодії з розгорнутим контрактом. Потрібно скопіювати адресу контракту, вставити її у відповідне поле інтерфейсу тестової мережі DAI у Aave і натиснути «Flash Loan», щоб ініціювати транзакцію. Смартконтракт автоматично виконує кредитування, заплановані операції та повернення коштів у межах одного блоку.

Чи можна виконати Flash Loan без програмування?

Flash loan доступні не лише розробникам, а й користувачам без спеціальних технічних знань. Протокол Aave пропонує детальну документацію та інструкції, які дозволяють нетехнічним користувачам долучатися до flash loan за допомогою методу «скопіюй-встав» для деплою смартконтрактів.

З’явились сторонні сервіси та платформи, що ще більше спрощують використання flash loan. Такі рішення, як Collateral Swap і платформи управління DeFi, мають інтуїтивні інтерфейси, які приховують технічну складність взаємодії зі смартконтрактами. На цих платформах користувач може укласти смартконтракт кредитування Aave через графічний інтерфейс без роботи з кодом чи деплоєм.

Здебільшого такі інструменти пропонують готові смартконтракти й автоматизовані сценарії, що супроводжують користувача на кожному етапі. Користувач задає параметри позики, обирає цільові активи та виконує flash loan без написання чи компіляції коду на Solidity. Це зберігає безпеку та ефективність flash loan і робить їх доступними для ширшої аудиторії учасників DeFi.

Висновок

Flash loan — це ключовий прорив у децентралізованих фінансах, який забезпечує беззаставне кредитування завдяки інноваціям смартконтрактів. Протокол Aave став провідною платформою для реалізації flash loan, пропонуючи професійні інструменти та документацію для користувачів із різним рівнем технічної підготовки.

У цьому посібнику покроково описано повний цикл створення та виконання flash loan у мережі Aave — від підготовки середовища й установки необхідних розширень до написання смартконтрактів і деплою в блокчейн. Послідовність дій дозволяє користувачу ефективно позичати цифрові активи з пулу ліквідності та реалізовувати складні фінансові стратегії в межах одного блоку транзакції.

Доступність flash loan постійно зростає завдяки кращій документації, простим інтерфейсам і стороннім інструментам, які усувають потребу у програмуванні. Користувачі можуть як самостійно створювати смартконтракти, так і використовувати готові платформи. Flash loan відкривають нові можливості для арбітражу, обміну забезпеченням та інших розвинених DeFi-стратегій. З розвитком DeFi-галузі flash loan залишатимуться важливим інструментом для ефективних фінансових операцій у блокчейні, забезпечуючи інноваційні рішення для трейдерів і учасників DeFi, які прагнуть максимально використати можливості децентралізованих фінансів.

FAQ

Чи працюють flash loan зараз?

Так, flash loan працюють у 2025 році. Вони залишаються ключовою функцією DeFi, дозволяючи миттєве беззаставне кредитування в межах однієї транзакції. Однак ризики атак через flash loan залишаються актуальними.

Що таке flash loan?

Flash loan — це кредит без застави, який беруть і повертають у межах однієї транзакції через смартконтракт. Його зазвичай використовують для арбітражу або фінансових стратегій.

Чи можу я отримати flash loan із поганою кредитною історією?

Так, можна отримати flash loan із поганою кредитною історією. Flash loan у DeFi не потребують перевірки кредитної історії, тому доступні незалежно від неї.

Чи є flash loan позитивним чи негативним явищем?

Flash loan загалом корисні: вони дають змогу для арбітражу та реструктуризації боргів. Проте існують ризики атак через flash loan. Швидкість і автоматизація роблять їх ефективними для короткострокових DeFi-стратегій.