Вступ: Порівняння інвестиційного потенціалу ZRX та LRC

На криптовалютному ринку питання порівняння 0x Protocol і Loopring постійно актуальне для інвесторів. Ці проєкти суттєво різняться за ринковою капіталізацією, сферами застосування та динамікою цін. Вони також займають різні позиції у структурі криптоактивів.

0x Protocol (ZRX): З 2017 року протокол отримав визнання як відкритий стандарт для точкових транзакцій, що спрощує торгівлю токенами ERC20 на Ethereum. Протокол забезпечує доступ DApps до публічних або власних пулів ліквідності та підтримує децентралізоване управління оновленнями.

Loopring (LRC): З моменту запуску у 2017 році протокол працює як відкритий багатотокенний стандарт на базі ERC20 та смартконтрактів. Він дозволяє створювати децентралізовані біржі без зберігання активів чи заморожування капіталу. Власники LRC отримують найнижчі комісії та винагороди за активність у мережі.

У матеріалі наведено детальний аналіз інвестиційної цінності ZRX та LRC за історичною динамікою цін, механізмами пропозиції, ринковим позиціонуванням і технічною екосистемою. Відповідаємо на головне питання для інвесторів:

"Який актив оптимальніше придбати зараз?"

Аналітичний звіт: Порівняння 0x Protocol (ZRX) і Loopring (LRC)

I. Історія цін і поточна ринкова ситуація

Історія цін 0x Protocol (ZRX) і Loopring (LRC)

Максимум і мінімум цін:

• 0x Protocol (ZRX): Максимум $2,50 — 13 січня 2018 року. Мінімум $0,120667 — 13 березня 2020 року.

• Loopring (LRC): Максимум $3,75 — 10 листопада 2021 року. Мінімум $0,01963893 — 18 грудня 2019 року.

Порівняння:

Обидва протоколи продемонстрували глибоке зниження після піку. ZRX подешевшав приблизно на 94,8% від максимуму, LRC — на 98,5%. Пік LRC був під час бичачого ринку 2021 року, а ZRX — на початку 2018. Це свідчить про відмінності ринкових фаз для кожного проєкту.

Стан ринку (17 грудня 2025 року)

Цінові показники:

Торгові обсяги:

• ZRX: Об’єм торгів за 24 години — $114 440,58, ринкова капіталізація — $109,53 млн
• LRC: Об’єм торгів за 24 години — $477 041,10, ринкова капіталізація — $69,70 млн

Індекс ринкових настроїв:

Індекс "Crypto Fear and Greed" — 16, що фіксує стан "Extreme Fear" на 17 грудня 2025 року. Це свідчить про різке зростання обережності серед учасників ринку.

Актуальні ціни:

• ZRX: Market Data
• LRC: Market Data

II. Архітектура протоколу та технологічна база

0x Protocol (ZRX)

0x — відкритий протокол для точкових транзакцій, що дозволяє обмін токенів ERC-20 на Ethereum. Протокол — відкритий стандарт, універсальний модуль для сумісності DApps із функціоналом біржі. Операції виконуються через смартконтракти Ethereum, доступні усім для інтеграції.

Головні риси:

• DApps можуть використовувати публічні або власні пули ліквідності
• Можливе стягування комісій з торгових обсягів
• Виключаються додаткові витрати чи перерозподіл цінності між групами користувачів
• Децентралізоване управління забезпечує безперервні оновлення протоколу

Loopring (LRC)

Loopring — відкритий багатотокенний протокол на ERC-20 і смартконтрактах. Протокол дозволяє запускати децентралізовані біржі без зберігання активів та заморожування капіталу. Застосовується технологія для обміну токенами з нульовим ризиком, конкуренція між біржами реалізується через офчейн матчинг та ончейн розрахунок.

Головні риси:

• LRC — нативний токен протоколу Loopring у мережі Ethereum
• Власники LRC отримують найнижчі комісії та всі винагороди мережі
• Масштабування другого рівня через zk-Rollups
• Децентралізоване управління DAO
• Комісії протоколу розподіляються провайдерам ліквідності та страхових фондів

III. Показники пропозиції та токеноміка

Токеноміка ZRX

Токеноміка LRC

Порівняння:

Обидва токени мають більшість пропозиції в обігу. LRC — коефіцієнт обігу 90,65%, ZRX — 84,84%. LRC доступний на 48 біржах, ZRX — на 43. У ZRX ширша база власників — 189 389 адрес проти 168 714 у LRC.

IV. Ринкова позиція та домінування

Рейтинг і частка

Обидва токени займають невелику частку загального ринку криптоактивів. ZRX має вищу капіталізацію та рейтинг, що вказує на нішевий статус децентралізованих біржових токенів.

V. Інфраструктура торгівлі та доступність

Дані контрактів

0x Protocol (ZRX):

• Ethereum (ETH)
• Адреса: 0xE41d2489571d322189246DaFA5ebDe1F4699F498
• Експлорер: Etherscan

Loopring (LRC):

• Ethereum (ETH)
• Адреса: 0xBBbbCA6A901c926F240b89EacB641d8Aec7AEafD
• Експлорер: Etherscan

Канали спільноти і інформації

0x Protocol:

• Офіційний сайт: https://www.0xprotocol.org/
• Twitter: @zeroexprotocol
• GitHub: 0x-monorepo, ZEIPs, 0x-launch-kit
• Reddit (/r/0xProject), форум Mirror

Loopring:

• Офіційний сайт: https://loopring.org/
• Twitter: @loopringorg
• GitHub: protocols, loopr, protocol2, relay
• Reddit (/r/loopringorg)

VI. Підсумок та ринковий контекст

0x Protocol (ZRX) та Loopring (LRC) — базові інфраструктурні протоколи для децентралізованої торгівлі на Ethereum. 0x орієнтований на точкову торгівлю та взаємодію DApps, Loopring — на масштабування другого рівня через zk-Rollup.

Обидва токени суттєво втратили в ціні від піку, понад 78% падіння за 12 місяців. "Extreme Fear" фіксує складні умови для спекулятивних активів. Торгові обсяги і капіталізація свідчать про життєздатні екосистеми, але невелику частку ринку.

Відмінності в технологіях, управлінні та позиціонуванні — різні підходи до вирішення завдань децентралізованої торгівлі на Ethereum.

Дослідницький звіт: Інвестиційний аналіз ZRX та LRC

I. Огляд

Звіт аналізує основні чинники, що впливають на інвестиційну цінність ZRX (0x Protocol) і LRC (Loopring) — ключових DeFi-токенів. Обидва токени мають вагомий статус у DeFi-екосистемі Ethereum, база власників у кожному проєкті перевищує 100 000 адрес історично.

II. Основні чинники, що впливають на інвестиційну цінність ZRX та LRC

Прийняття спільнотою та ринкова присутність

• ZRX: Топ-20 DeFi-токенів Ethereum, адреси власників понад 100 000 у минулі періоди. Активна участь у ліквідному майнінгу — значний торговий обсяг.

• LRC: Аналогічна позиція у топ-20 DeFi-токенів, адреси власників також понад 100 000. Ефективність мережі та швидкість транзакцій — ключові фактори оцінки.

• Порівняльний показник: Обидва токени мають вагоме забезпечення ліквідності — основна конкурентна перевага DeFi-платформ щодо традиційної інфраструктури.

Залежність від розвитку DeFi-ринку

• Вплив ліквідного майнінгу: Інвестиційна цінність ZRX суттєво залежить від ліквідного майнінгу та формування торгового обсягу.

• Ефективність мережі: Оцінка LRC частково визначається ефективністю мережі та оптимізацією швидкості транзакцій — це впливає на досвід користувачів та рівень впровадження протоколу.

• Кореляція з ринком: Обидва токени чутливі до розвитку DeFi-ринку та активності користувачів, що підтверджують аналізи кореляції криптоактивів.

Ліквідність та інфраструктура ринку

• Децентралізовані біржі: ZRX і LRC працюють у межах або інтегруються з децентралізованою біржовою інфраструктурою, що створює ліквідність вищу за централізовані альтернативи — важливий фактор для інвесторів.

• Обсяг торгівлі: Вищий торговий обсяг у DeFi-протоколах підвищує ринкову глибину і зменшує прослизання цін, впливаючи на довгострокову вартість активу.

III. Ринковий контекст і період аналізу

Аналіз проведений у серпні 2024 року з використанням історичних даних за кілька ринкових циклів. Обидва токени стабільно входять у топ-100 криптоактивів за капіталізацією.

IV. Обмеження даних

У джерелах немає докладної інформації щодо:

• Моделей токеноміки (графік пропозиції, інфляція/дефляція)
• Оновлень технології чи дорожніх карт
• Складу й руху інституційних власників
• Регуляторного статусу в різних країнах
• Макроекономічної кореляції з відсотковими ставками чи валютними індексами

Тому ці розділи не включені згідно з вимогами про недопущення спекулятивних висновків.

Дата дослідження: 17 грудня 2025 року
Джерела даних: матеріали 2020–2024 років
Відмова від відповідальності: аналіз є описовим, не містить інвестиційних рекомендацій.

III. Прогноз цін на 2025–2030 роки: ZRX vs LRC

Короткий прогноз (2025)

• ZRX: Консервативний $0,07611–$0,129 | Оптимістичний $0,129–$0,15867
• LRC: Консервативний $0,0324104–$0,05588 | Оптимістичний $0,05588–$0,0765556

Середньостроковий прогноз (2026–2028)

• ZRX — фаза відновлення, прогноз $0,0891777 (мінімум 2026) до $0,2710733827725 (максимум 2028), приріст 11–42% від бази 2025 року
• LRC — консолідація з вибірковим зростанням, прогноз $0,05297424 (мінімум 2026) до $0,0978810992082 (максимум 2028), приріст 18–62% від бази 2025 року
• Ключові драйвери: інституційні інвестиції, регуляторна прозорість, розширення екосистеми, інновації DeFi

Довгостроковий прогноз (2029–2030)

• ZRX: базовий сценарій $0,22773852226125–$0,269870148879581 | оптимістичний $0,312001775497912–$0,350831193543455
• LRC: базовий сценарій $0,0942558733116–$0,10132506380997 | оптимістичний $0,10839425430834–$0,13273583359106

Детальні прогнози цін ZRX та LRC

Відмова від відповідальності

Аналіз побудований на історичних даних, не містить інвестиційних рекомендацій. Криптовалюти волатильні, підпадають під регуляторні, технологічні й макроекономічні ризики. Фактичні ціни можуть суттєво відрізнятися від прогнозів. Інвесторам слід проводити власні дослідження та консультуватися з фінансовими радниками перед прийняттям рішень.

ZRX:

LRC:

Аналітичний звіт: Порівняння 0x Protocol (ZRX) і Loopring (LRC)

I. Порівняння історії цін і поточної ситуації

Огляд динаміки цін

Максимум і мінімум цін:

• 0x Protocol (ZRX): $2,50 — 13.01.2018; $0,120667 — 13.03.2020

• Loopring (LRC): $3,75 — 10.11.2021; $0,01963893 — 18.12.2019

Сукупне знецінення:

Обидва токени втратили понад 94% від піку. ZRX — 94,8%, LRC — 98,5%.

Стан ринку (17.12.2025)

Цінові показники:

Торгові обсяги та капіталізація:

Ринкові настрої:

Індекс "Crypto Fear and Greed" — 16, що сигналізує стан "Extreme Fear" на 17.12.2025. Це позначає переважання обережності серед учасників ринку.

Актуальні ціни:

• ZRX: https://www.gate.com/price/0x-zrx
• LRC: https://www.gate.com/price/loopring-lrc

II. Архітектура протоколу та технологічна база

0x Protocol (ZRX)

0x — відкритий протокол для точкових транзакцій та обміну токенами ERC-20 на Ethereum. Це відкритий стандарт та універсальний модуль для сумісності DApps.

Головні риси:

• DApps можуть підключатися до публічних або власних пулів ліквідності
• Можливе стягування комісій з торгових обсягів
• Децентралізоване управління для оновлення протоколу
• Безкоштовна інтеграція будь-якого DApp

Loopring (LRC)

Loopring — відкритий багатотокенний протокол на ERC-20 і смартконтрактах. Протокол дозволяє запускати децентралізовані біржі без зберігання активів чи заморожування капіталу.

Головні риси:

• LRC — нативний токен для протоколу Loopring на Ethereum
• Власники LRC отримують найнижчі комісії та винагороди мережі
• Масштабування другого рівня через zk-Rollups
• Децентралізоване управління DAO
• Комісії розподіляються провайдерам ліквідності та страховим фондам

III. Пропозиція та токеноміка

Токеноміка ZRX

Токеноміка LRC

Порівняння:

Більшість токенів обох проєктів перебуває в обігу. LRC — коефіцієнт обігу 90,65%, ZRX — 84,84%. LRC — 48 бірж, ZRX — 43. У ZRX більше власників — 189 389 адрес проти 168 714.

IV. Порівняння стратегій інвестування: ZRX vs LRC

Довгострокові та короткострокові стратегії

0x Protocol (ZRX):

• Підходить для інвесторів, які орієнтуються на точкову децентралізовану інфраструктуру торгівлі та DApps
• Історична база власників понад 100 000 — стабільна участь спільноти
• Рейтинг 323 — потенціал для інституційних інвестицій

Loopring (LRC):

• Підходить для інвесторів, що акцентують на масштабуванні та швидкості транзакцій
• zk-Rollups — технологічна диференціація
• Вищий торговий обсяг ($477 041,10 vs $114 440,58) — сильніша ліквідність

Управління ризиками і розподіл активів

Консервативні інвестори:

• ZRX: 60% портфеля, LRC: 40%
  • Обґрунтування: більша капіталізація та ширша база власників — стабільність

Агресивні інвестори:

• ZRX: 50%; LRC: 50%
  • Обґрунтування: схожі темпи знецінення за 12 місяців (-78,3% vs -78,2%) — аналогічний ризик

Хеджування:

• Стейблкоїни: 20–30% портфеля — зниження ризику падіння
• Диверсифікація: комбінація ZRX і LRC у DeFi-протоколах
• Кореляція: обидва токени чутливі до динаміки DeFi-ринку

V. Порівняння ризиків

Ринкові ризики

ZRX:

• Концентрація токенів серед 189 389 адрес — ризик ліквідності
• Капіталізація $109,53 млн — чутливість до великих ордерів
• -28,84% падіння за 30 днів — висока волатильність

LRC:

• Ширша база власників — 168 714 адрес — дещо більша стійкість
• Вищий обсяг торгів ($477 041,10) — краща цінова прозорість
• +10,84% за 7 днів при -8,45% за 30 — висока волатильність

Технологічні ризики

ZRX:

• Залежність від розвитку екосистеми DApp
• Відкритий протокол потребує участі спільноти та аудитів безпеки

LRC:

• Складність zk-Rollups — ризики реалізації та валідації
• Залежність масштабування від безпеки та пропускної здатності Ethereum

Регуляторні ризики

• Обидва токени працюють у мережі Ethereum і можуть підпадати під класифікацію цінних паперів у ряді країн
• Глобальна регуляторна прозорість щодо децентралізованих протоколів залишається обмеженою
• Відмінності регуляторного статусу — виклик для власників токенів

VI. Висновок: Який актив оптимальніше придбати?

Підсумок інвестиційної привабливості

Переваги ZRX:

• Вища капіталізація ($109,53 млн vs $69,70 млн), рейтинг (323 vs 419)
• Більша база власників (189 389) — ширша участь спільноти
• Ранніша поява на ринку (2017), стабільний розвиток

Переваги LRC:

• Вищий обсяг торгів ($477 041,10 vs $114 440,58) — сильніша ліквідність
• Масштабування другого рівня через zk-Rollups — технологічна перевага
• Більше бірж для торгівлі (48 vs 43) — ширша доступність
• +10,84% за 7 днів — відносна сила

Рекомендації для інвесторів

Початківцям:

• Почати з ZRX через вищу капіталізацію і історію
• Обмежити вкладення до 1–3% портфеля — індекс "Extreme Fear" — 16
• Накопичувати позицію протягом 6–12 місяців

Досвідченим інвесторам:

• Оцінювати співвідношення торгового обсягу до капіталізації
• ZRX — 0,00104; LRC — 0,00684 — ефективність торгівлі у LRC вища
• Віддавати перевагу LRC, якщо ліквідність — ключовий критерій

Інституційним інвесторам:

• Розглядати обидва токени як DeFi-інфраструктуру в цифровому портфелі
• Індекс "Extreme Fear" — можливість для довгострокового входу
• Аналізувати механізми управління і оновлення протоколу

⚠️ Відмова від відповідальності: Крипторинок характеризується екстремальною волатильністю та ризиками. ZRX і LRC втратили понад 78% за 12 місяців. Аналіз описовий і не є інвестиційною порадою. Інвестори повинні самостійно досліджувати ринок і консультуватися з фінансовими радниками.

Дата аналізу: 17.12.2025
Джерела: матеріали 2017–2025 років
Індекс ринкових настроїв: 16 (Extreme Fear) None

Часті питання: Порівняння інвестицій ZRX та LRC

I. FAQ

Q1: Які ключові технічні відмінності між 0x Protocol (ZRX) і Loopring (LRC)?

A: 0x Protocol — відкритий протокол точкових транзакцій, що дозволяє DApps використовувати публічні або власні пули ліквідності, фокус на сумісності DApps. Loopring реалізує масштабування другого рівня через zk-Rollups для запуску децентралізованих бірж без зберігання активів. ZRX — інтеграція з екосистемою DApps, LRC — максимізація ефективності та масштабування мережі.

Q2: Який токен має кращу ліквідність і торгову активність у грудні 2025?

A: Loopring (LRC) має більший обсяг торгів за 24 години — $477 041,10 проти $114 440,58 для ZRX. LRC — 48 бірж, ZRX — 43. Водночас ZRX — вища капіталізація ($109,53 млн проти $69,70 млн), різна структура ліквідності.

Q3: Який рівень знецінення обох токенів щодо історичних максимумів?

A: Обидва токени втратили понад 94% від піку. ZRX — 94,8% ($2,50 — $0,1291), LRC — 98,5% ($3,75 — $0,05594). За рік падіння близько 78% для обох.

Q4: Як різняться токеноміка та розподіл між ZRX і LRC?

A: ZRX — пропозиція 1 млрд, коефіцієнт обігу 84,84%, власників 189 389. LRC — пропозиція 1,373 млрд, коефіцієнт обігу 90,65%, власників 168 714. ZRX має ширшу базу власників, LRC — більший коефіцієнт обігу та доступність на біржах.

Q5: Яке ринкове положення займають ZRX і LRC?

A: ZRX — 323 місце, капіталізація $129,1 млн, частка ринку 0,0041%. LRC — 419 місце, капіталізація $76,85 млн, частка ринку 0,0024%. Обидва — нішеві інфраструктурні рішення для децентралізованої торгівлі на Ethereum.

Q6: Який токен краще для різних профілів ризику?

A: Консервативним інвесторам — ZRX через більшу капіталізацію і базу власників. Агресивним — LRC через ліквідність і технологічну перевагу. Обидва мають співмірне знецінення (-78,3% vs -78,2%), ризики схожі.

Q7: Які ключові ризики для інвестування у ZRX та LRC?

A: Ризики — концентрація ліквідності, волатильність цін (-28,84% за 30 днів для ZRX, +10,84% за 7 днів для LRC), залежність від розвитку DApp і складності zk-Rollups, можливі регуляторні обмеження. Індекс "Extreme Fear" — 16.

Q8: Які інвестиційні стратегії рекомендовані для поточного ринку?

A: Початківцям — ZRX, 1–3% портфеля, поступове накопичення. Досвідченим — аналізувати ефективність торгівлі (LRC — 0,00684, ZRX — 0,00104), обирати LRC за ліквідністю. Інституційним — розглядати обидва як DeFi-інфраструктуру, поточний ринок — можливість для довгострокового входу. Рекомендується самостійно досліджувати ринок і консультуватися з фінансовими радниками.

Дата аналізу: 17.12.2025
Джерело: аналіз за матеріалами 2017–2025
Стан ринку: Індекс "Crypto Fear and Greed" — 16 ("Extreme Fear")