XAU/USD: Золото залишається понад $4 040, що підсилює його потенціал для подальшого зростання

Останній огляд цін та динаміки ринку

Графік: https://goldprice.org/

Останні дані свідчать, що золото (XAU/USD) торгується в діапазоні приблизно $4 017–$4 033 за унцію. Раніше ціна золота зростала майже до $4 250, після чого коригувалася, а ринок зараз тестує підтримку в районі $4 040. Хоча значного прориву на 2% не відбулося, здатність золота залишатися біля максимумів свідчить про збереження інтересу до нього серед учасників ринку.

Аналіз ключових рушіїв ринку

На рух золота впливають кілька основних чинників:

• Очікування щодо ставок Федеральної резервної системи: інвестори розходяться в прогнозах щодо можливого зниження ставок ФРС до кінця року. Зменшення ймовірності зниження ставок або «яструбині» сигнали від ФРС можуть обмежувати зростання золота. Зокрема, згідно з аналізом, «очікування зниження ставок впали з приблизно 60% до близько 45%», що тисне на ціну золота.
• Сила долара і дохідність держоблігацій США: зростання індексу долара та підвищення дохідності казначейських облігацій збільшують альтернативні витрати володіння нездоходними активами, такими як золото, знижуючи його привабливість.
• Захисна функція та геополітичні чинники: навіть за відсутності нещодавніх потужних шоків, глобальна економічна невизначеність означає, що золото залишається захисним активом.
• Тренди підтримки та корекції: після стрибка до $4 250 золото знизилося та перейшло у фазу консолідації. Учасники ринку стежать, чи відновиться висхідний тренд.

Технічний аналіз: $4 040 як ключова підтримка

Технічні графіки визначають $4 040 як критичний рівень підтримки для золота. Якщо ціна залишиться вище цієї позначки, це може відкрити шлях подальшому зростанню; якщо підтримка не втримається — золото може опуститися до $4 000 чи навіть $3 950. Поточні графічні фігури демонструють, що золото знизилося від максимуму, але чіткого сигналу на розворот вниз поки немає, що вказує на етап консолідації з переважанням «бичачих» очікувань.

Стратегії для інвесторів: можливості та ризики

Можливості: якщо ви очікуєте пом’якшення політики ФРС, послаблення долара чи зростання глобальної схильності до уникнення ризику, поточні рівні золота можуть бути вигідною точкою для купівлі. Консолідація вище $4 040 і формування нового висхідного каналу створюють сприятливі точки входу для середньострокових позицій.

Ризики: водночас сильна економіка США, підвищення інфляції чи сигнали ФРС про продовження високих ставок можуть призвести до корекції золота. Якщо технічна підтримка не спрацює, інвестори можуть прискорити продажі. Рекомендується контролювати розміри позицій, використовувати ордери стоп-лосс й уникати надмірної концентрації.

Рекомендовані стратегії:

• Використовуйте золото як засіб хеджування або захисту в диверсифікованому портфелі, а не як окрему інвестицію.
• Слідкуйте за найближчими даними щодо ринку праці США, інфляції та повідомленнями ФРС — ці фактори є ключовими для руху золота.
• Якщо ви плануєте відкривати довгу позицію, встановлюйте помірні цілі в діапазоні $4 150–$4 200 і слід бути готовими до можливих відкатів до $4 000–$3 950.

Підсумок та середньостроковий прогноз

XAU/USD наразі стабільний біля $4 040 за унцію. Незважаючи на відсутність визначального прориву, утримання вище ключових підтримок свідчить про стійкий інтерес інвесторів. У перспективі подальше ослаблення долара і зміна політики ФРС можуть дозволити золоту протестувати вищі рівні. Водночас реверс політики чи зміна економічних очікувань здатні підвищити ризики зниження. Інвесторам слід уважно відстежувати макроекономічні дані та підтримки, адаптуючи стратегії до власної схильності до ризику.