Кредитний гігант Aave Labs оголосив про запуск платформи Horizon, орієнтуючи увагу на інституційний ринок, щоб дозволити їм використовувати токенізовані американські облігації, фонди та інші реальні активи (RWA) як заставу для позик у стейблкоїнах, таких як USDC, RLUSD та GHO. Ця ініціатива не лише дозволяє RWA справді інтегруватися в екосистему DeFi, але й звільняє цілодобову ліквідність нелікових активів у рамках відповідності.
Перетин інститутів та Децентралізованих фінансів: Horizon звільняє ліквідність токенізованих активів
Протягом останніх кількох років масштаб токенізованих активів швидко розширювався, і наразі їхня ринкова капіталізація перевищила 26 мільярдів доларів США, але більшість із них все ще заблоковані в традиційних фінансах або ізольованій інфраструктурі блокчейну, не спроможні справді реалізувати ліквідність. Aave Labs на цій основі використовує Horizon, щоб дозволити установам, що володіють токенізованими активами, безпосередньо перетворювати їх у ліквідний капітал.
Перший додаток, який надає Horizon, дозволяє кваліфікованим установам використовувати токенізовані американські державні облігації або фонди та інші активи в якості застави для отримання таких стейблкоїнів, як USDC від Circle, RLUSD від Ripple та GHO від Aave. Це не тільки забезпечує гнучкість короткострокового фінансування, але й дозволяє установам впроваджувати стратегії отримання доходу, підвищуючи ефективність використання активів.
Стратегія Aave: поєднання Відповідності та Децентралізованих фінансів
Оголошення зазначає, що Horizon побудовано на наймасштабнішій кредитній угоді Aave V3, платформа використовує двошарову архітектуру. На рівні застави сам токен міститиме перевірку відповідності від емітента, що забезпечить участь лише тих установ, які відповідають регуляторним стандартам. На рівні ринку кредитування зберігається відкритість і можливість комбінування, що гарантує, що гнучкість та інноваційний простір DeFi не будуть зменшені.
Цей дизайн дозволяє Horizon одночасно задовольняти вимоги регулювання та потреби ліквідності в екосистемі DeFi, надаючи відповідне, безпечне та ефективне середовище для кредитування на рівні інституцій. Засновник Aave Стані Кулечов підкреслив: «Horizon забезпечує інфраструктуру та ліквідність стейблкоїнів, що дозволяє інституціям дійсно переходити на блокчейн і насолоджуватися прозорими та ефективними ринками 24/7.»
А в аспекті безпеки та технологій Horizon також співпрацює з Chainlink та Chaos Labs, через чисті активи (Onchain NAV), підтвердження резервів (PoR) та інструменти прозорості управління активами (SmartAUM), безпосередньо виводячи оцінку фондів та облігацій на блокчейн, а також надаючи перевіряємість базового портфеля активів та резервів, демонструючи можливості аудиту та управління ризиками рівня традиційних фінансів.
Команду співпраці складають видатні гравці, що об'єднали традиційні активи управлінських гігантів.
Оглядаючи склад партнерів Horizon, можна сказати, що він величезний, охоплюючи Ant Group, Ripple, Ethena, OpenEden, Securitize та WisdomTree тощо, конкретні підтримувані активи включають:
Superstate: короткостроковий фонд державних облігацій США (USTB), фонд криптоарбітражу (USCC)
Circle：Hashnote міжнародний фонд короткострокового доходу (USYC)
Centrifuge：JAAA、JTRSY та інші токенізовані фонди
VanEck: VBILL токенізація американських державних облігацій
Ці співпраці демонструють співпрацю традиційних фінансових управлінських компаній з новими протоколами DeFi, що дозволяє Aave розширитися з криптоорієнтованого застосування до фінансової інфраструктури між ринками.
Перспективи майбутнього Horizon: шлях інтеграції RWA та Децентралізовані фінанси
Запуск Horizon означає, що Aave розширює свої горизонти до сфери фінансів на рівні установ та токенізації реальних активів. У майбутньому Horizon включатиме більше приватних ринків та регульованих фінансових продуктів, що може стати основним входом для установ у Децентралізовані фінанси, і це можна вважати досить знаковим моментом.
Проте, давайте звернемося до високих стандартів, які S&P Global встановила раніше в своєму звіті про кредитний рейтинг Maker( та кредитний протокол Sky Protocol ). Якщо DeFi протоколи дійсно хочуть інтегруватися в традиційні фінанси, тоді Відповідність та безпека повинні бути на першому місці. У цей час, якщо в кредитному пулі деякі високі важелі застави мають потенційні ланцюгові ризики, то, можливо, їх все ще відмовлять установи.
(Aave включає tETH як забезпечення: чи призведе важіль до важелів до поганих боргів для Aave?)
Ця стаття Інституційні DeFi Новий час: Aave запустила Horizon, чи можуть інституції закладати токенізовані активи для отримання стейблкоїнів? Вперше з'явилася в Ланцюгових новинах ABMedia.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Інституційний DeFi новий етап: Aave запускає Horizon, чи можуть інституції закладати токенізовані активи для отримання стейблкоїнів?
Кредитний гігант Aave Labs оголосив про запуск платформи Horizon, орієнтуючи увагу на інституційний ринок, щоб дозволити їм використовувати токенізовані американські облігації, фонди та інші реальні активи (RWA) як заставу для позик у стейблкоїнах, таких як USDC, RLUSD та GHO. Ця ініціатива не лише дозволяє RWA справді інтегруватися в екосистему DeFi, але й звільняє цілодобову ліквідність нелікових активів у рамках відповідності.
Перетин інститутів та Децентралізованих фінансів: Horizon звільняє ліквідність токенізованих активів
Протягом останніх кількох років масштаб токенізованих активів швидко розширювався, і наразі їхня ринкова капіталізація перевищила 26 мільярдів доларів США, але більшість із них все ще заблоковані в традиційних фінансах або ізольованій інфраструктурі блокчейну, не спроможні справді реалізувати ліквідність. Aave Labs на цій основі використовує Horizon, щоб дозволити установам, що володіють токенізованими активами, безпосередньо перетворювати їх у ліквідний капітал.
Перший додаток, який надає Horizon, дозволяє кваліфікованим установам використовувати токенізовані американські державні облігації або фонди та інші активи в якості застави для отримання таких стейблкоїнів, як USDC від Circle, RLUSD від Ripple та GHO від Aave. Це не тільки забезпечує гнучкість короткострокового фінансування, але й дозволяє установам впроваджувати стратегії отримання доходу, підвищуючи ефективність використання активів.
Стратегія Aave: поєднання Відповідності та Децентралізованих фінансів
Оголошення зазначає, що Horizon побудовано на наймасштабнішій кредитній угоді Aave V3, платформа використовує двошарову архітектуру. На рівні застави сам токен міститиме перевірку відповідності від емітента, що забезпечить участь лише тих установ, які відповідають регуляторним стандартам. На рівні ринку кредитування зберігається відкритість і можливість комбінування, що гарантує, що гнучкість та інноваційний простір DeFi не будуть зменшені.
Цей дизайн дозволяє Horizon одночасно задовольняти вимоги регулювання та потреби ліквідності в екосистемі DeFi, надаючи відповідне, безпечне та ефективне середовище для кредитування на рівні інституцій. Засновник Aave Стані Кулечов підкреслив: «Horizon забезпечує інфраструктуру та ліквідність стейблкоїнів, що дозволяє інституціям дійсно переходити на блокчейн і насолоджуватися прозорими та ефективними ринками 24/7.»
А в аспекті безпеки та технологій Horizon також співпрацює з Chainlink та Chaos Labs, через чисті активи (Onchain NAV), підтвердження резервів (PoR) та інструменти прозорості управління активами (SmartAUM), безпосередньо виводячи оцінку фондів та облігацій на блокчейн, а також надаючи перевіряємість базового портфеля активів та резервів, демонструючи можливості аудиту та управління ризиками рівня традиційних фінансів.
Команду співпраці складають видатні гравці, що об'єднали традиційні активи управлінських гігантів.
Оглядаючи склад партнерів Horizon, можна сказати, що він величезний, охоплюючи Ant Group, Ripple, Ethena, OpenEden, Securitize та WisdomTree тощо, конкретні підтримувані активи включають:
Superstate: короткостроковий фонд державних облігацій США (USTB), фонд криптоарбітражу (USCC)
Circle：Hashnote міжнародний фонд короткострокового доходу (USYC)
Centrifuge：JAAA、JTRSY та інші токенізовані фонди
VanEck: VBILL токенізація американських державних облігацій
Ці співпраці демонструють співпрацю традиційних фінансових управлінських компаній з новими протоколами DeFi, що дозволяє Aave розширитися з криптоорієнтованого застосування до фінансової інфраструктури між ринками.
Перспективи майбутнього Horizon: шлях інтеграції RWA та Децентралізовані фінанси
Запуск Horizon означає, що Aave розширює свої горизонти до сфери фінансів на рівні установ та токенізації реальних активів. У майбутньому Horizon включатиме більше приватних ринків та регульованих фінансових продуктів, що може стати основним входом для установ у Децентралізовані фінанси, і це можна вважати досить знаковим моментом.
Проте, давайте звернемося до високих стандартів, які S&P Global встановила раніше в своєму звіті про кредитний рейтинг Maker( та кредитний протокол Sky Protocol ). Якщо DeFi протоколи дійсно хочуть інтегруватися в традиційні фінанси, тоді Відповідність та безпека повинні бути на першому місці. У цей час, якщо в кредитному пулі деякі високі важелі застави мають потенційні ланцюгові ризики, то, можливо, їх все ще відмовлять установи.
(Aave включає tETH як забезпечення: чи призведе важіль до важелів до поганих боргів для Aave?)
Ця стаття Інституційні DeFi Новий час: Aave запустила Horizon, чи можуть інституції закладати токенізовані активи для отримання стейблкоїнів? Вперше з'явилася в Ланцюгових новинах ABMedia.