Крипторинок свідчить про значне впровадження автоматизованих торгових рішень, торгові роботи стають дедалі більш помітними завдяки своїй здатності аналізувати величезні обсяги даних і точно виконувати угоди.
Ця стаття глибоко аналізує прибутковість історичних торгових роботів та різкі коливання цін на токени, а також шляхом порівняння доходності стратегій з бенчмарком "купити та тримати" проводиться ретроспективний аналіз, щоб розшифрувати, які роботи демонструють найкращі результати в певних ринкових циклах і їх яскраві моменти, що допоможе вам точно підібрати найкращих торгових роботів відповідно до вашого інвестиційного стилю та ризикової витривалості.
У цій статті досліджуються три типи торгових роботів: торговий робот DEX на базі Telegram; не Telegram-робот, що торгує на DEX та централізованих біржах; а також недавно розвиваються AI-агенти.
Вибір відповідного торгового робота слід здійснювати з урахуванням цілей користувача, здатності до ризику та досвіду.
Коротко кажучи:
Телеграм-роботи ідеально підходять для сценаріїв можливісних торгів, таких як випуск токенів та мем-коінів, які вимагають швидкої реакції та вміння ловити момент.
Штучні інтелектуальні торгові роботи (наприклад, ai16z або Virtuals) підходять для користувачів, які прагнуть до повної автоматизації операцій і готові спробувати експериментальні стратегії.
Роботи централізованих бірж забезпечують максимальний контроль, особливо підходять для виконання структурованих стратегій, таких як регулярні інвестиції (DCA), торгівля по сітці або торгівля на основі сигналів.
Стратегії та результати торгівлі роботів
Торгові роботи є складними автоматизованими системами, які за допомогою алгоритмів аналізують дані криптовалютного ринку та самостійно виконують угоди на централізованих біржах або децентралізованих платформах. Ці системи зазвичай працюють безперервно 7 днів на тиждень, 24 години на добу, практично без людського втручання. Їхня основна функція полягає в аналізі величезної кількості даних реального часу та історичних даних ринку, включаючи коливання цін, обсяги торгів та інформацію про книги замовлень та інші ключові показники.
Використання AI-агентів для торгівлі має безліч потенційних переваг. Їх безперервна робота забезпечує відсутність пропуску будь-яких торгових можливостей, оскільки ці роботи здатні цілодобово контролювати ринок, адаптуючись до динамічних змін глобального ринку. Частина платформ, що пропонують такі роботи, також має функцію зворотного тестування, що дозволяє користувачам оцінювати потенційну ефективність різних торгових стратегій на основі історичних даних, перш ніж вкладати реальні кошти для фактичної торгівлі.
Телеграм DEX-робот
Торгові роботи Telegram працюють на базі платформи Telegram, використовуючи її зручність та переваги в реальному спілкуванні, що дозволяє їм безпосередньо виконувати угоди на децентралізованих біржах. Ці роботи зазвичай зосереджуються на підвищенні швидкості торгівлі та скупці нових токенів, особливо приваблюючи користувачів екосистеми Solana. Останній запущений протокол також інтегрує поширені функції торгових роботів централізованих бірж, такі як торгівля за сіткою, метод середньозваженої вартості (DCA) та стратегічні інструменти, такі як лімітні ордери.
Телеграм-боти, такі як Maestro та Unibot, вперше з'явилися приблизно у 2020-2021 роках. До 2022 року багато з цих ботів вже почали пропонувати просунуті функції, такі як торгівля за сигналами та арбітраж.
До кінця 2023 року торгові роботи на базі мережі Solana (такі як BONKBot і Trojan Bot) привернули велику увагу завдяки своїй здатності швидко торгувати мем-криптовалютами на децентралізованих біржах. Найбільша перевага таких Telegram-роботів полягає в тому, що користувачам не потрібно підключати гаманець через браузерні плагіни, вони можуть безпосередньо здійснювати угоди на мобільних пристроях. Ця особливість значно оптимізує зручність торгівлі з мобільних пристроїв, одночасно покращуючи функцію моніторингу ринку та безшовну інтеграцію з соціальними мережами.
Згідно з історичним обсягом торгів, п'ять найкращих Telegram-ботів на міжблокчейн платформі - це Trojan, BonkBot, Maestro, Banana Gun та Sol Trading Bot. Протягом останніх 90 днів більшість обсягу торгів відбувалася на блокчейні Solana, всі ці п'ять провідних Telegram-ботів здійснюють свою діяльність на ланцюзі Solana.
Битва торгових роботів DEX Джерело: Dune Analytics
Функції, що надаються Telegram-ботами, дуже схожі, відмінність полягає в тому, що деякі з них (наприклад, Maestro та Banana Gun) зосереджуються на мультичейн-операціях, тоді як інші зосереджуються на ланцюзі Solana.
Основне призначення Telegram-ботів полягає в автоматичному визначенні вигідних точок входу та виходу з торгів і швидкому виконанні угод; але через те, що прибутки та збитки кожної угоди важко відстежити, деякі Telegram-боти (такі як Banana Gun і BonkBot) використовують модель розподілу доходів, пов'язану з їх токенами, тобто викуповують свої токени за рахунок стягування 1% комісії, використовуючи ціну токена та дохід протоколу (стягнуту комісію) як приблизний показник ринкової ефективності торгових ботів.
Щоденний дохід Telegram-бота (долари США) Джерело: Dune Dashboard
Щоденний дохід у відсотках від загального доходу Джерело: Dune Dashboard
Доходи Telegram DEX-робота за останні 6 місяців
З огляду на загальний дохід за останні шість місяців, Trojan має найвищу суму номінальних зборів (близько 109 мільйонів доларів), тоді як Sol Trading Bot показує найкращий результат за медіаною денного доходу, нормованого на загальний дохід.
Вони всі досягли піку в період буму Meme-коінів на початку січня 2025 року, але через загальний ринковий спад наразі стикаються з різким зменшенням прибутків.
Щоденний відсоток зміни ціни токенів Джерело: Dune Analytics
Ціни на токени BANANA та BONK
Ціна на ринку за останні шість місяців показує, що, крім помітного зростання токена BONK у листопаді 2024 року, решта Telegram-ботів Banana Gun та BonkBot, які ділять прибуток через токени, демонструють дуже схожі результати. У нещодавньому ринковому середовищі з падінням обидва токени зазнали значного зниження.
AI Agent робот
AI-агенти трейдингові роботи є висококомплексними автоматизованими системами, які використовують штучний інтелект (AI) та алгоритми машинного навчання (ML) для аналізу даних ринку криптовалют та самостійного виконання угод.
Термін "інтелектуальний агент" вказує на те, що такі роботи володіють певним рівнем автономії та здатності до прийняття рішень, перевершуючи традиційні автоматизовані торгові системи, які базуються на фіксованих правилах. Наразі найвідомішими рамками AI-агентів є Virtuals та ai16z.
Порівняння AI Agent роботів
Virtuals Protocol буде запущено у жовтні 2024 року на другому рівні мережі Ethereum Base, це платформа для генерації AI-агентів, яка має на меті спростити процес створення та розгортання AI-агентів на блокчейні. Хоча цей протокол не був спеціально розроблений для торгівлі, його платформа підтримує розробку AI-агентів, які можуть використовуватися для торгових цілей. Наприклад, експериментальний AI-агент Aixbt на платформі може відстежувати гарячі теми обговорень у соціальних мережах X, аналізуючи діалоги користувачів для виявлення потенційних ринкових сигналів, тим самим генеруючи стратегії, які можуть допомогти в прийнятті торгових рішень.
Оскільки протокол Virtuals використовує модель LaunchPad, в якій різні агенти (такі як LUNA та AIXBT) випускаються у формі незалежних токенів і ведуть бізнес у різних сферах, таких як ігри, торгівля та розваги, ми зосередимося на аналізі ринкової продуктивності токена-агента з найбільшою капіталізацією на цій платформі: AIXBT.
Історія цін AIXBT Джерело: CoinMarketCap
Ai16z є торговим фондом, що працює на основі штучного інтелекту, який функціонує на блокчейні Solana. Фонд був запущений у жовтні 2024 року і здатний самостійно аналізувати ринкову інформацію, таку як коливання цін на ринку, емоції в соціальних мережах та дані на блокчейні, завдяки складним AI-агентам, побудованим на основі фреймворку Eliza, і автоматично приймати торгові рішення.
Фонд працює у формі децентралізованої автономної організації (DAO), що дозволяє власникам його рідних токенів брати участь у ключових управлінських рішеннях шляхом голосування, а також впливати на торгові стратегії через "віртуальний ринок довіри". Віртуальний фондовий менеджер AI Marc, побудований на основі Eliza, відповідає за управління торговою діяльністю фонду. Токени AI16Z представляють власність фонду і надають права управління, а операції його агентів безпосередньо впливають на вартість токенів.
Історія цін AI16Z Джерело: CoinMarketCap
Порівнюючи дані про обсяги торгівлі цих двох агентів, можна помітити, що обидва досягли піку в січні 2025 року, при цьому обсяг торгівлі AI16Z склав 5,01 мільярда доларів США, а AIXBT встановив вищий рекорд з обсягом торгівлі 6,82 мільярда доларів США. Варто зазначити, що піковий час ціни AI16Z настав трохи раніше, ніж його пік обсягу торгівлі, тоді як піки ціни та обсягу торгівлі AIXBT в основному збігалися в один і той же період, що свідчить про більш тісний зв'язок між ними в часовому вимірі.
Порівняння цін та обсягу торгівлі AI16Z та AIXBT. Джерело: CoinMarketCap
Ціни AI16Z та AIXBT
Ціна AIXBT показує кращі результати, ніж AI16Z. У піковий період у листопаді 2024 року ціна його токена зросла майже в 4000 разів у порівнянні з початковою ціновою пропозицією, тоді як AI16Z за той же період досягла лише приблизно 111-кратного зростання. Навіть незважаючи на нещодавнє падіння та загальний спад на ринку, на останніх цінових показниках станом на кінець березня 2025 року AIXBT все ще демонструє приріст у 478 разів від початкової ціни, тоді як AI16Z залишається на рівні 6.8 разів.
DEX/CEX робот
Ці платформи побудовані на основі мережі, незалежно від Telegram. Користувачі можуть як підключатися через гаманець для прямої торгівлі на DEX, так і підключатися до CEX через API або простий спосіб входу, ці функції є частиною інтегрованого рішення для бірж.
Ці платформы, засновані на мережі, пропонують широкий вибір стратегій і більш широкі канали доступу до ринку, при цьому в дизайні функцій враховуються потреби користувачів у ліквідності та надійності CEX, а також некеровані та децентралізовані характеристики DEX. Деякі платформи також підтримують швидкий перехід між DEX і CEX за допомогою одноразових дій, що робить більш зручним вловлювання цінових різниць між централізованими та децентралізованими біржами (тобто можливостей арбітражу CEX-DEX).
Найпоширенішими стратегіями на цих платформах є сіткова торгівля, метод середньої вартості та сигнальні роботи. Роботи, що використовують метод середньої вартості, інвестують фіксовану суму грошей у криптовалюту через рівні проміжки часу (незалежно від того, як коливається ціна активу). Основна ідея цієї стратегії полягає в розподілі точок входу за часом, що дозволяє зменшити вплив ринкової волатильності. Такі стратегії зазвичай демонструють відмінні результати на ринках, де ціни мають виражений тренд.
Грид-торговий робот спеціально розроблений для активної торгівлі, отримуючи прибуток від коливань цін за допомогою структурованої стратегії покупки на низькому та продажу на високому рівні. Цей робот розміщує серію лімітних ордерів на купівлю та продаж з інтервалами, що встановлені в межах заданого цінового діапазону, створюючи "сітку" ордерів. Кожен завершений цикл покупки на низькому та продажу на високому рівні приноситиме прибуток, а така стратегія найкраще працює на ринку з боковим рухом і сильними коливаннями.
Сигнальні торгові роботи виконують угоди на основі зовнішніх сигналів, які зазвичай надходять із технічних індикаторів, ринкового аналізу або сторонніх сервісів. Загальні сигнальні індикатори включають індекс відносної сили (RSI), експоненціальну ковзну середню (EMA), смуги Боллінджера (Bollinger Bands) тощо.
Порівняння різних стратегій DEX/CEX
Наступна таблиця демонструє історичну продуктивність трьох торгових пар BTC/USDT, ETH/USDT та SOL/USDT за трьома торговими стратегіями. При цьому для вибору параметрів торгового робота з сітковою торгівлею використовувалась вбудована функція AI оптимізації платформи 3Commas для автоматичного підбору найкращих параметрів; а для методу середньої вартості було використано класичну торгову стратегію, найпопулярнішу серед користувачів цієї платформи.
Для сигналізуючого робота Dash2Trade пропонує функцію попередньо визначених стратегій, система автоматично обирає найкращу стратегію для кожного токена. Ці стратегії базуються на власноруч розробленій торговій системі, яка проходить перевірку на історичних даних, і вже застосовуються в реальному ринковому трейдингу, але термін дії стратегій обмежений торговим періодом у 120 днів до 26 січня 2025 року.
Оскільки на різних платформах бракує узгоджених доступних даних, ми використовували три періоди для тестування кожної стратегії. У таблиці нижче показано прості коливання цін за відповідні періоди, які також представляють собою рівень доходності простого бенчмаркового стратегії купівлі та утримання.
Стратегія зміни курсу DEX/CEX-роботів
Існуючі дані вказують на те, що ефективність торгових роботів може суттєво варіюватися, і ця різниця залежить від конкретного використаного торгового робота, застосованої торгової стратегії та ринкових умов під час проведення тестування.
Ціна біткойна та ефіру Джерело даних: CoinMarketCap
Протягом 120-денної періоду з 26 вересня 2024 року по 26 січня 2025 року біткойн, ефіріум та Solana продемонстрували висхідний тренд, їхні показники повернення на інвестиції склали відповідно 58%, 23% та 55%. У цей період стратегія сигналізуючого робота показала результати, що в основному відповідали стратегії купівлі та утримання (деякі монети показали деяку слабкість), а саме: повернення стратегії біткойна становило 58,15%, стратегія ефіріуму - 16,79%, стратегія Solana - 48,68%.
Протягом одного й того ж 120-денного періоду з 4 грудня 2024 року по 4 квітня 2025 року (під час якого була проведена перевірка стратегії сіткових роботів), ринкові ціни на біткойн, ефір та Солану показали тенденцію до зниження, а їхні доходи від стратегії купівлі та утримання склали відповідно -16%, -53% і -49%. Це радикально відрізняється від ринкових умов попереднього 120-денного періоду перевірки. У період, коли тенденція до зниження була очевидною, а ринок зазнавав значних коливань, результати стратегії сіткових роботів істотно перевершили стратегію купівлі та утримання, забезпечивши позитивний дохід для BTC (9.6%), ETH (10.4%) та SOL (21.88%).
Ціна біткойна та Solana Джерело даних: CoinMarketCap
Протягом найдовшого 180-денної періоду зворотного тестування з 4 жовтня 2024 року по 4 квітня 2025 року, під час зворотного тестування робота для регулярних інвестицій, прибутковість стратегії купівлі та утримання для біткоїна, ефіріуму та Solana склала відповідно 34%, -25% та -18%. На цьому фоні стратегії сигналів робота суттєво відрізнялися від показників цих трьох токенів в порівнянні зі стратегією купівлі та утримання.
Щодо біткоїна, використання DCA-робота забезпечило 17,75% прибутковість, що є гіршим за стратегію одноразової покупки і утримання. Проте доходність DCA для ефіру (ETH, 58,12%) та Солани (SOL, 80,92%) значно перевищила одноразові інвестиції. Ця різниця може бути зумовлена тим, що волатильність ETH та SOL під час статистичного періоду значно перевищувала волатильність BTC, а стратегія DCA, шляхом поетапного вкладення коштів і розподілу цін входження, ефективно знижує ризик таймінгу.
Порівняння продуктивності торгових роботів
Протягом останніх шести місяців DEX-роботи, такі як Trojan та Sol Trading Bot, домінували у показниках доходів. Зокрема, Trojan отримав близько 109 мільйонів доларів США з доходів від комісій, тоді як Sol Trading Bot вирізнявся стабільним щоденним доходом відносно свого розміру.
Проте, всі доходи торгових роботів досягли піку під час буму Meme-коінів у січні 2025 року, після чого спостерігалося уповільнення через низькі настрої на ринку. Роботи, прив'язані до токенів (такі як BANANA, BONK), також демонстрували подібну динаміку, після короткочасного зростання (особливо видатна поведінка BONK у листопаді 2024 року) вони зазнали значного падіння під впливом загальних тенденцій на ринку.
Ринок агентів на базі штучного інтелекту демонструє вибуховий ріст у той же період. Зокрема, ціна токена AIXBT досягла максимального значення в 4000 разів перевищуючи ціну випуску, що значно перевищує AI16Z (111 разів). Навіть після корекції на ринку, AIXBT все ще утримується на рівні 478 разів перевищуючи ціну випуску, тоді як AI16Z впала до 6.8 разів. Щодо обсягу торгівлі, обидва токени досягли піку в січні 2025 року, але зростання ціни токена AIXBT та обсягу торгівлі рухалися в одному темпі, що свідчить про сильний спекулятивний попит.
Сигнали CEX/DEX, торгівля по сітці та роботи для регулярних інвестицій продемонстрували важливість ринкових умов; порівняно зі стратегією купівлі та утримання, прибутковість цих стратегій має суттєві відмінності.
У зростаючій ринковій середовищі (період тестування з вересня 2024 року по січень 2025 року) ефективність сигналізуючих роботів наближається до стратегії купівлі та утримання, але доходність трохи нижча або приблизно така ж.
Грид-роботи демонструють відмінні результати під час спадних трендів і в умовах високої волатильності (під час тестування з грудня 2024 року по квітень 2025 року), значно перевершуючи стратегію купівлі та утримання, перетворюючи негативний ринок на двозначний позитивний дохід.
Протягом 180 днів тестового періоду (з жовтня 2024 року по квітень 2025 року) DCA-робот демонстрував помітну диференціацію: хоча стратегія регулярних інвестицій у біткоїн поступалася простій стратегії утримання, стратегія регулярних інвестицій в ефір та SOL значно перевершила, ймовірно, завдяки здатності цієї стратегії поглинати ринкові коливання та перевагам арбітражу на волатильності.
Ключові моменти
Ми глибоко дослідили дикий світ криптовалютних торгових роботів на базі штучного інтелекту: порівняння роботів децентралізованих бірж на базі Telegram, торгових роботів на базі ШІ та DEX/CEX роботів. Кожен з цих роботів є унікальним інструментом, розробленим спеціально для різних трейдерів та умов ринку.
Telegram DEX-робот розроблений з акцентом на простоту використання, його простий інтерфейс безпосередньо інтегровано в додаток Telegram. Ці роботи зосереджені на торгівлі Meme-валютами та участі в емісіях токенів на блокчейні, головним чином залучаючи інвесторів, які добре знаються на мобільних операціях і прагнуть швидкої торгівлі, а також любителів Meme-валют. Його особливі функції включають соціальну торгівлю, механізм винагороди за токени, глибоко інтегрований із соціальними аспектами, що задовольняє потреби користувачів у миттєвих торгах та соціальній співпраці.
Протягом останніх 6 місяців Telegram DEX-роботи забезпечили значний дохід і досягли піку в січні 2025 року під час сезону Meme-токенів. Однак лише два токени з цих проектів, BANANA та BONK, ділилися прибутком з користувачами. У нещодавньому веденні ведення ведення ведення ведення, ціна обох токенів зазнала значного падіння, зокрема токен BONK впав на 90% за три місяці, а ринкова капіталізація токена BANANA зменшилася до менше ніж третини від пікового рівня. Дані показують, що, незважаючи на те, що загальний обсяг торгів на ринку DEX залишається активним, стійкість економічних моделей токенів стикається з серйозними випробуваннями.
AI-агенти на основі штучного інтелекту знижують бар'єри для участі користувачів в управлінні (наприклад, DAO модель AI16Z) або реалізації стратегій, орієнтованих на емоції (наприклад, X-аналіз AIXBT), завдяки натуральному мовному інтерфейсу та можливостям прийняття рішень на основі штучного інтелекту. Їхня основна перевага полягає в можливості абстрактно представляти складні торгові стратегії через діалоговий інтерфейс.
Хоча ціна токенів AI-агентів раніше демонструвала вибуховий ріст, нещодавня тенденція до зниження на ринку призвела до зниження активності торгівлі та падіння цін на токени. AI-агенти, як більш експериментальна сфера, наразі ще перебувають на стадії розробки, що робить їх найбільш придатними для користувачів, які зацікавлені в технологіях або шукають рішення, які поєднують простоту та автоматизацію.
Торгові роботи, які працюють на DEX та CEX, пропонують різноманітні стратегії через веб-платформу, що більше підходить для досвідчених трейдерів, які потребують швидкого виконання, підключення до багатьох бірж, високої ліквідності та складної конфігурації. Дані зворотного тестування показують: прибуток сигналізуючих роботів порівнянний з стратегією покупки та утримання на бичачому ринку, торгові роботи з сіткою показують відмінні результати на ринках зі спадною волатильністю, а для активів з високою волатильністю прибуток роботів з регулярними інвестиціями може перевершувати стратегію покупки та утримання.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Хто є торгівельним інструментом, який підходить як для биків, так і для ведмедів? Глибокий аналіз TG, AI-агентів та переможних ходів DEX/CEX Ботів.
Переклад: Тим,
Крипторинок свідчить про значне впровадження автоматизованих торгових рішень, торгові роботи стають дедалі більш помітними завдяки своїй здатності аналізувати величезні обсяги даних і точно виконувати угоди.
Ця стаття глибоко аналізує прибутковість історичних торгових роботів та різкі коливання цін на токени, а також шляхом порівняння доходності стратегій з бенчмарком "купити та тримати" проводиться ретроспективний аналіз, щоб розшифрувати, які роботи демонструють найкращі результати в певних ринкових циклах і їх яскраві моменти, що допоможе вам точно підібрати найкращих торгових роботів відповідно до вашого інвестиційного стилю та ризикової витривалості.
У цій статті досліджуються три типи торгових роботів: торговий робот DEX на базі Telegram; не Telegram-робот, що торгує на DEX та централізованих біржах; а також недавно розвиваються AI-агенти.
Вибір відповідного торгового робота слід здійснювати з урахуванням цілей користувача, здатності до ризику та досвіду.
Коротко кажучи:
Телеграм-роботи ідеально підходять для сценаріїв можливісних торгів, таких як випуск токенів та мем-коінів, які вимагають швидкої реакції та вміння ловити момент.
Штучні інтелектуальні торгові роботи (наприклад, ai16z або Virtuals) підходять для користувачів, які прагнуть до повної автоматизації операцій і готові спробувати експериментальні стратегії.
Роботи централізованих бірж забезпечують максимальний контроль, особливо підходять для виконання структурованих стратегій, таких як регулярні інвестиції (DCA), торгівля по сітці або торгівля на основі сигналів.
Стратегії та результати торгівлі роботів
Торгові роботи є складними автоматизованими системами, які за допомогою алгоритмів аналізують дані криптовалютного ринку та самостійно виконують угоди на централізованих біржах або децентралізованих платформах. Ці системи зазвичай працюють безперервно 7 днів на тиждень, 24 години на добу, практично без людського втручання. Їхня основна функція полягає в аналізі величезної кількості даних реального часу та історичних даних ринку, включаючи коливання цін, обсяги торгів та інформацію про книги замовлень та інші ключові показники.
Використання AI-агентів для торгівлі має безліч потенційних переваг. Їх безперервна робота забезпечує відсутність пропуску будь-яких торгових можливостей, оскільки ці роботи здатні цілодобово контролювати ринок, адаптуючись до динамічних змін глобального ринку. Частина платформ, що пропонують такі роботи, також має функцію зворотного тестування, що дозволяє користувачам оцінювати потенційну ефективність різних торгових стратегій на основі історичних даних, перш ніж вкладати реальні кошти для фактичної торгівлі.
Телеграм DEX-робот
Торгові роботи Telegram працюють на базі платформи Telegram, використовуючи її зручність та переваги в реальному спілкуванні, що дозволяє їм безпосередньо виконувати угоди на децентралізованих біржах. Ці роботи зазвичай зосереджуються на підвищенні швидкості торгівлі та скупці нових токенів, особливо приваблюючи користувачів екосистеми Solana. Останній запущений протокол також інтегрує поширені функції торгових роботів централізованих бірж, такі як торгівля за сіткою, метод середньозваженої вартості (DCA) та стратегічні інструменти, такі як лімітні ордери.
Телеграм-боти, такі як Maestro та Unibot, вперше з'явилися приблизно у 2020-2021 роках. До 2022 року багато з цих ботів вже почали пропонувати просунуті функції, такі як торгівля за сигналами та арбітраж.
До кінця 2023 року торгові роботи на базі мережі Solana (такі як BONKBot і Trojan Bot) привернули велику увагу завдяки своїй здатності швидко торгувати мем-криптовалютами на децентралізованих біржах. Найбільша перевага таких Telegram-роботів полягає в тому, що користувачам не потрібно підключати гаманець через браузерні плагіни, вони можуть безпосередньо здійснювати угоди на мобільних пристроях. Ця особливість значно оптимізує зручність торгівлі з мобільних пристроїв, одночасно покращуючи функцію моніторингу ринку та безшовну інтеграцію з соціальними мережами.
Згідно з історичним обсягом торгів, п'ять найкращих Telegram-ботів на міжблокчейн платформі - це Trojan, BonkBot, Maestro, Banana Gun та Sol Trading Bot. Протягом останніх 90 днів більшість обсягу торгів відбувалася на блокчейні Solana, всі ці п'ять провідних Telegram-ботів здійснюють свою діяльність на ланцюзі Solana.
Битва торгових роботів DEX Джерело: Dune Analytics
Функції, що надаються Telegram-ботами, дуже схожі, відмінність полягає в тому, що деякі з них (наприклад, Maestro та Banana Gun) зосереджуються на мультичейн-операціях, тоді як інші зосереджуються на ланцюзі Solana.
Основне призначення Telegram-ботів полягає в автоматичному визначенні вигідних точок входу та виходу з торгів і швидкому виконанні угод; але через те, що прибутки та збитки кожної угоди важко відстежити, деякі Telegram-боти (такі як Banana Gun і BonkBot) використовують модель розподілу доходів, пов'язану з їх токенами, тобто викуповують свої токени за рахунок стягування 1% комісії, використовуючи ціну токена та дохід протоколу (стягнуту комісію) як приблизний показник ринкової ефективності торгових ботів.
Щоденний дохід Telegram-бота (долари США) Джерело: Dune Dashboard
Щоденний дохід у відсотках від загального доходу Джерело: Dune Dashboard
Доходи Telegram DEX-робота за останні 6 місяців
З огляду на загальний дохід за останні шість місяців, Trojan має найвищу суму номінальних зборів (близько 109 мільйонів доларів), тоді як Sol Trading Bot показує найкращий результат за медіаною денного доходу, нормованого на загальний дохід.
Вони всі досягли піку в період буму Meme-коінів на початку січня 2025 року, але через загальний ринковий спад наразі стикаються з різким зменшенням прибутків.
Щоденний відсоток зміни ціни токенів Джерело: Dune Analytics
Ціни на токени BANANA та BONK
Ціна на ринку за останні шість місяців показує, що, крім помітного зростання токена BONK у листопаді 2024 року, решта Telegram-ботів Banana Gun та BonkBot, які ділять прибуток через токени, демонструють дуже схожі результати. У нещодавньому ринковому середовищі з падінням обидва токени зазнали значного зниження.
AI Agent робот
AI-агенти трейдингові роботи є висококомплексними автоматизованими системами, які використовують штучний інтелект (AI) та алгоритми машинного навчання (ML) для аналізу даних ринку криптовалют та самостійного виконання угод.
Термін "інтелектуальний агент" вказує на те, що такі роботи володіють певним рівнем автономії та здатності до прийняття рішень, перевершуючи традиційні автоматизовані торгові системи, які базуються на фіксованих правилах. Наразі найвідомішими рамками AI-агентів є Virtuals та ai16z.
Порівняння AI Agent роботів
Virtuals Protocol буде запущено у жовтні 2024 року на другому рівні мережі Ethereum Base, це платформа для генерації AI-агентів, яка має на меті спростити процес створення та розгортання AI-агентів на блокчейні. Хоча цей протокол не був спеціально розроблений для торгівлі, його платформа підтримує розробку AI-агентів, які можуть використовуватися для торгових цілей. Наприклад, експериментальний AI-агент Aixbt на платформі може відстежувати гарячі теми обговорень у соціальних мережах X, аналізуючи діалоги користувачів для виявлення потенційних ринкових сигналів, тим самим генеруючи стратегії, які можуть допомогти в прийнятті торгових рішень.
Оскільки протокол Virtuals використовує модель LaunchPad, в якій різні агенти (такі як LUNA та AIXBT) випускаються у формі незалежних токенів і ведуть бізнес у різних сферах, таких як ігри, торгівля та розваги, ми зосередимося на аналізі ринкової продуктивності токена-агента з найбільшою капіталізацією на цій платформі: AIXBT.
Історія цін AIXBT Джерело: CoinMarketCap
Ai16z є торговим фондом, що працює на основі штучного інтелекту, який функціонує на блокчейні Solana. Фонд був запущений у жовтні 2024 року і здатний самостійно аналізувати ринкову інформацію, таку як коливання цін на ринку, емоції в соціальних мережах та дані на блокчейні, завдяки складним AI-агентам, побудованим на основі фреймворку Eliza, і автоматично приймати торгові рішення.
Фонд працює у формі децентралізованої автономної організації (DAO), що дозволяє власникам його рідних токенів брати участь у ключових управлінських рішеннях шляхом голосування, а також впливати на торгові стратегії через "віртуальний ринок довіри". Віртуальний фондовий менеджер AI Marc, побудований на основі Eliza, відповідає за управління торговою діяльністю фонду. Токени AI16Z представляють власність фонду і надають права управління, а операції його агентів безпосередньо впливають на вартість токенів.
Історія цін AI16Z Джерело: CoinMarketCap
Порівнюючи дані про обсяги торгівлі цих двох агентів, можна помітити, що обидва досягли піку в січні 2025 року, при цьому обсяг торгівлі AI16Z склав 5,01 мільярда доларів США, а AIXBT встановив вищий рекорд з обсягом торгівлі 6,82 мільярда доларів США. Варто зазначити, що піковий час ціни AI16Z настав трохи раніше, ніж його пік обсягу торгівлі, тоді як піки ціни та обсягу торгівлі AIXBT в основному збігалися в один і той же період, що свідчить про більш тісний зв'язок між ними в часовому вимірі.
Порівняння цін та обсягу торгівлі AI16Z та AIXBT. Джерело: CoinMarketCap
Ціни AI16Z та AIXBT
Ціна AIXBT показує кращі результати, ніж AI16Z. У піковий період у листопаді 2024 року ціна його токена зросла майже в 4000 разів у порівнянні з початковою ціновою пропозицією, тоді як AI16Z за той же період досягла лише приблизно 111-кратного зростання. Навіть незважаючи на нещодавнє падіння та загальний спад на ринку, на останніх цінових показниках станом на кінець березня 2025 року AIXBT все ще демонструє приріст у 478 разів від початкової ціни, тоді як AI16Z залишається на рівні 6.8 разів.
DEX/CEX робот
Ці платформи побудовані на основі мережі, незалежно від Telegram. Користувачі можуть як підключатися через гаманець для прямої торгівлі на DEX, так і підключатися до CEX через API або простий спосіб входу, ці функції є частиною інтегрованого рішення для бірж.
Ці платформы, засновані на мережі, пропонують широкий вибір стратегій і більш широкі канали доступу до ринку, при цьому в дизайні функцій враховуються потреби користувачів у ліквідності та надійності CEX, а також некеровані та децентралізовані характеристики DEX. Деякі платформи також підтримують швидкий перехід між DEX і CEX за допомогою одноразових дій, що робить більш зручним вловлювання цінових різниць між централізованими та децентралізованими біржами (тобто можливостей арбітражу CEX-DEX).
Найпоширенішими стратегіями на цих платформах є сіткова торгівля, метод середньої вартості та сигнальні роботи. Роботи, що використовують метод середньої вартості, інвестують фіксовану суму грошей у криптовалюту через рівні проміжки часу (незалежно від того, як коливається ціна активу). Основна ідея цієї стратегії полягає в розподілі точок входу за часом, що дозволяє зменшити вплив ринкової волатильності. Такі стратегії зазвичай демонструють відмінні результати на ринках, де ціни мають виражений тренд.
Грид-торговий робот спеціально розроблений для активної торгівлі, отримуючи прибуток від коливань цін за допомогою структурованої стратегії покупки на низькому та продажу на високому рівні. Цей робот розміщує серію лімітних ордерів на купівлю та продаж з інтервалами, що встановлені в межах заданого цінового діапазону, створюючи "сітку" ордерів. Кожен завершений цикл покупки на низькому та продажу на високому рівні приноситиме прибуток, а така стратегія найкраще працює на ринку з боковим рухом і сильними коливаннями.
Сигнальні торгові роботи виконують угоди на основі зовнішніх сигналів, які зазвичай надходять із технічних індикаторів, ринкового аналізу або сторонніх сервісів. Загальні сигнальні індикатори включають індекс відносної сили (RSI), експоненціальну ковзну середню (EMA), смуги Боллінджера (Bollinger Bands) тощо.
Порівняння різних стратегій DEX/CEX
Наступна таблиця демонструє історичну продуктивність трьох торгових пар BTC/USDT, ETH/USDT та SOL/USDT за трьома торговими стратегіями. При цьому для вибору параметрів торгового робота з сітковою торгівлею використовувалась вбудована функція AI оптимізації платформи 3Commas для автоматичного підбору найкращих параметрів; а для методу середньої вартості було використано класичну торгову стратегію, найпопулярнішу серед користувачів цієї платформи.
Для сигналізуючого робота Dash2Trade пропонує функцію попередньо визначених стратегій, система автоматично обирає найкращу стратегію для кожного токена. Ці стратегії базуються на власноруч розробленій торговій системі, яка проходить перевірку на історичних даних, і вже застосовуються в реальному ринковому трейдингу, але термін дії стратегій обмежений торговим періодом у 120 днів до 26 січня 2025 року.
Оскільки на різних платформах бракує узгоджених доступних даних, ми використовували три періоди для тестування кожної стратегії. У таблиці нижче показано прості коливання цін за відповідні періоди, які також представляють собою рівень доходності простого бенчмаркового стратегії купівлі та утримання.
Стратегія зміни курсу DEX/CEX-роботів
Існуючі дані вказують на те, що ефективність торгових роботів може суттєво варіюватися, і ця різниця залежить від конкретного використаного торгового робота, застосованої торгової стратегії та ринкових умов під час проведення тестування.
Ціна біткойна та ефіру Джерело даних: CoinMarketCap
Протягом 120-денної періоду з 26 вересня 2024 року по 26 січня 2025 року біткойн, ефіріум та Solana продемонстрували висхідний тренд, їхні показники повернення на інвестиції склали відповідно 58%, 23% та 55%. У цей період стратегія сигналізуючого робота показала результати, що в основному відповідали стратегії купівлі та утримання (деякі монети показали деяку слабкість), а саме: повернення стратегії біткойна становило 58,15%, стратегія ефіріуму - 16,79%, стратегія Solana - 48,68%.
Протягом одного й того ж 120-денного періоду з 4 грудня 2024 року по 4 квітня 2025 року (під час якого була проведена перевірка стратегії сіткових роботів), ринкові ціни на біткойн, ефір та Солану показали тенденцію до зниження, а їхні доходи від стратегії купівлі та утримання склали відповідно -16%, -53% і -49%. Це радикально відрізняється від ринкових умов попереднього 120-денного періоду перевірки. У період, коли тенденція до зниження була очевидною, а ринок зазнавав значних коливань, результати стратегії сіткових роботів істотно перевершили стратегію купівлі та утримання, забезпечивши позитивний дохід для BTC (9.6%), ETH (10.4%) та SOL (21.88%).
Ціна біткойна та Solana Джерело даних: CoinMarketCap
Протягом найдовшого 180-денної періоду зворотного тестування з 4 жовтня 2024 року по 4 квітня 2025 року, під час зворотного тестування робота для регулярних інвестицій, прибутковість стратегії купівлі та утримання для біткоїна, ефіріуму та Solana склала відповідно 34%, -25% та -18%. На цьому фоні стратегії сигналів робота суттєво відрізнялися від показників цих трьох токенів в порівнянні зі стратегією купівлі та утримання.
Щодо біткоїна, використання DCA-робота забезпечило 17,75% прибутковість, що є гіршим за стратегію одноразової покупки і утримання. Проте доходність DCA для ефіру (ETH, 58,12%) та Солани (SOL, 80,92%) значно перевищила одноразові інвестиції. Ця різниця може бути зумовлена тим, що волатильність ETH та SOL під час статистичного періоду значно перевищувала волатильність BTC, а стратегія DCA, шляхом поетапного вкладення коштів і розподілу цін входження, ефективно знижує ризик таймінгу.
Порівняння продуктивності торгових роботів
Протягом останніх шести місяців DEX-роботи, такі як Trojan та Sol Trading Bot, домінували у показниках доходів. Зокрема, Trojan отримав близько 109 мільйонів доларів США з доходів від комісій, тоді як Sol Trading Bot вирізнявся стабільним щоденним доходом відносно свого розміру.
Проте, всі доходи торгових роботів досягли піку під час буму Meme-коінів у січні 2025 року, після чого спостерігалося уповільнення через низькі настрої на ринку. Роботи, прив'язані до токенів (такі як BANANA, BONK), також демонстрували подібну динаміку, після короткочасного зростання (особливо видатна поведінка BONK у листопаді 2024 року) вони зазнали значного падіння під впливом загальних тенденцій на ринку.
Ринок агентів на базі штучного інтелекту демонструє вибуховий ріст у той же період. Зокрема, ціна токена AIXBT досягла максимального значення в 4000 разів перевищуючи ціну випуску, що значно перевищує AI16Z (111 разів). Навіть після корекції на ринку, AIXBT все ще утримується на рівні 478 разів перевищуючи ціну випуску, тоді як AI16Z впала до 6.8 разів. Щодо обсягу торгівлі, обидва токени досягли піку в січні 2025 року, але зростання ціни токена AIXBT та обсягу торгівлі рухалися в одному темпі, що свідчить про сильний спекулятивний попит.
Сигнали CEX/DEX, торгівля по сітці та роботи для регулярних інвестицій продемонстрували важливість ринкових умов; порівняно зі стратегією купівлі та утримання, прибутковість цих стратегій має суттєві відмінності.
У зростаючій ринковій середовищі (період тестування з вересня 2024 року по січень 2025 року) ефективність сигналізуючих роботів наближається до стратегії купівлі та утримання, але доходність трохи нижча або приблизно така ж.
Грид-роботи демонструють відмінні результати під час спадних трендів і в умовах високої волатильності (під час тестування з грудня 2024 року по квітень 2025 року), значно перевершуючи стратегію купівлі та утримання, перетворюючи негативний ринок на двозначний позитивний дохід.
Протягом 180 днів тестового періоду (з жовтня 2024 року по квітень 2025 року) DCA-робот демонстрував помітну диференціацію: хоча стратегія регулярних інвестицій у біткоїн поступалася простій стратегії утримання, стратегія регулярних інвестицій в ефір та SOL значно перевершила, ймовірно, завдяки здатності цієї стратегії поглинати ринкові коливання та перевагам арбітражу на волатильності.
Ключові моменти
Ми глибоко дослідили дикий світ криптовалютних торгових роботів на базі штучного інтелекту: порівняння роботів децентралізованих бірж на базі Telegram, торгових роботів на базі ШІ та DEX/CEX роботів. Кожен з цих роботів є унікальним інструментом, розробленим спеціально для різних трейдерів та умов ринку.
Telegram DEX-робот розроблений з акцентом на простоту використання, його простий інтерфейс безпосередньо інтегровано в додаток Telegram. Ці роботи зосереджені на торгівлі Meme-валютами та участі в емісіях токенів на блокчейні, головним чином залучаючи інвесторів, які добре знаються на мобільних операціях і прагнуть швидкої торгівлі, а також любителів Meme-валют. Його особливі функції включають соціальну торгівлю, механізм винагороди за токени, глибоко інтегрований із соціальними аспектами, що задовольняє потреби користувачів у миттєвих торгах та соціальній співпраці.
Протягом останніх 6 місяців Telegram DEX-роботи забезпечили значний дохід і досягли піку в січні 2025 року під час сезону Meme-токенів. Однак лише два токени з цих проектів, BANANA та BONK, ділилися прибутком з користувачами. У нещодавньому веденні ведення ведення ведення ведення, ціна обох токенів зазнала значного падіння, зокрема токен BONK впав на 90% за три місяці, а ринкова капіталізація токена BANANA зменшилася до менше ніж третини від пікового рівня. Дані показують, що, незважаючи на те, що загальний обсяг торгів на ринку DEX залишається активним, стійкість економічних моделей токенів стикається з серйозними випробуваннями.
AI-агенти на основі штучного інтелекту знижують бар'єри для участі користувачів в управлінні (наприклад, DAO модель AI16Z) або реалізації стратегій, орієнтованих на емоції (наприклад, X-аналіз AIXBT), завдяки натуральному мовному інтерфейсу та можливостям прийняття рішень на основі штучного інтелекту. Їхня основна перевага полягає в можливості абстрактно представляти складні торгові стратегії через діалоговий інтерфейс.
Хоча ціна токенів AI-агентів раніше демонструвала вибуховий ріст, нещодавня тенденція до зниження на ринку призвела до зниження активності торгівлі та падіння цін на токени. AI-агенти, як більш експериментальна сфера, наразі ще перебувають на стадії розробки, що робить їх найбільш придатними для користувачів, які зацікавлені в технологіях або шукають рішення, які поєднують простоту та автоматизацію.
Торгові роботи, які працюють на DEX та CEX, пропонують різноманітні стратегії через веб-платформу, що більше підходить для досвідчених трейдерів, які потребують швидкого виконання, підключення до багатьох бірж, високої ліквідності та складної конфігурації. Дані зворотного тестування показують: прибуток сигналізуючих роботів порівнянний з стратегією покупки та утримання на бичачому ринку, торгові роботи з сіткою показують відмінні результати на ринках зі спадною волатильністю, а для активів з високою волатильністю прибуток роботів з регулярними інвестиціями може перевершувати стратегію покупки та утримання.