Фінансові ринки коливаються, Біткойн після досягнення історичного максимуму може зіткнутися з корекцією

Незабаром на глобальних фінансових ринках спостерігається турбулентність. Комплексний фінансовий закон, просуваний урядом США, було затверджено в Палаті представників, що викликало занепокоєння ринку щодо боргової проблеми США. Це призвело до одночасного падіння фондового, облігаційного та валютного ринків, утворивши "три вбивства".

Водночас ринок криптовалют демонструє сильні результати. Біткойн цього тижня перевищив історичний максимум, досягнувши 112000 доларів. Це в основному завдяки постійному припливу інституційних коштів та просуванню законопроекту про регулювання стабільних монет. Однак після встановлення нового максимуму на ринку також почали з'являтися ознаки корекції.

Макроекономічна ситуація

Комплексний фінансовий законопроєкт, який активно підтримує уряд США, отримав схвалення в Палаті представників і наразі поданий на розгляд Сенату. Цей законопроєкт охоплює кілька сфер, включаючи оподаткування, імміграцію та охорону здоров'я, і має на меті досягнення урядових цілей. Однак цей законопроєкт підвищить межу державного боргу США до 40,1 трильйона доларів, що складе 140% від ВВП, досягнувши історичного максимуму.

Це викликало занепокоєння ринку щодо здатності уряду США виконувати свої боргові зобов'язання. У відповідь, прибутковість 10-річних державних облігацій США знову зросла до високого рівня 4,5%. Висока прибутковість державних облігацій, безумовно, збільшить витрати на запозичення для підприємств та споживачів, стримуючи інвестиції та споживання, що в кінцевому підсумку вплине на прибутковість підприємств.

Внаслідок цього цього тижня три основні фондові індекси США зазнали падіння: індекс Nasdaq знизився на 2,47%, індекс S&P 500 на 2,61% і індекс Dow Jones на 2,47%. Індекс долара також завершив чотири тижні зростання, цього тижня він знизився на 1,03% до 99,1252. На противагу цьому ціна золота зросла на 1,98% і досягла 3359,90 доларів США за унцію.

Ринок криптовалют

Незважаючи на коливання традиційних фінансових ринків, ринок криптовалют демонструє сильні результати. Біткойн цього тижня подолав історичний максимум, встановивши новий рекорд у 112000 доларів. Це в основному завдяки таким факторам:

1. Інституційні кошти продовжують надходити в Біткойн спотовий ETF
2. Публічна компанія збільшує володіння Біткойном
3. Програмне голосування Сенату США щодо регулювання стабільних монет

З технічної точки зору, ціна Біткойна перебуває вище 5-тижневого середнього, обсяги торгів зросли, а тижневий індикатор MACD щойно піднявся вище нульової лінії. Ціна в цілому перебуває вище першої висхідної трендової лінії і прорвала важливу зону опору 90000-110000 доларів.

Хоча Біткойн залишається в середньостроковому висхідному тренді, проте під впливом коливань традиційних фінансових ринків, а також через те, що вже триває значний ріст, у короткостроковій перспективі може відбутися корекція.

Прогрес у регулюванні стабільних монет

19 травня Сенат США проголосував за процедурне голосування щодо регуляторної рамки для стейблкоїнів з результатом 66-32. Це знаменує собою наближення регуляторної системи для стейблкоїнів у США. Законопроект визначає визначення доларових стейблкоїнів, вимоги до регулювання, стандарти аудиту, заходи захисту споживачів та вимоги до базових активів.

Водночас, 21 травня Законодавча рада Гонконгу також офіційно ухвалила "Проєкт закону про стейблкойни", встановивши всебічну ліцензійну та регуляторну рамку для стейблкойнів, прив'язаних до фіатних валют.

Ці регуляторні досягнення свідчать про те, що, окрім Біткойну як резерву вартості, децентралізовані додатки на основі платформ смарт-контрактів (DApp) і екосистема Web3 також отримують визнання з боку урядів різних країн, що має важливе значення для розвитку всієї блокчейн-індустрії.

Аналіз руху коштів

Незважаючи на коливання традиційних фінансових ринків, торгівельний ентузіазм на ринку криптовалют залишається високим. Протягом цього тижня протягом 7 днів поспіль спостерігався чистий приплив коштів, загалом на суму 55,74 мільярда доларів. Зокрема, приплив стейблкоїнів склав 25,48 мільярда доларів, приплив Біткойн-ETF склав 27,75 мільярда доларів, а приплив Ethereum-ETF склав 2,50 мільярда доларів.

З початку квітня, після досягнення дна, після значного припливу капіталу в першому раунді, на момент, коли ціна Біткойна досягла 100000 доларів, спостерігалася певна невизначеність. Цього тижня новий значний приплив капіталу сприяв прориву Біткойна через історичний максимум.

Аналіз тиску продажу

З поверненням Біткойна до позначки в 100 000 доларів, довгострокові утримувачі знову почали знижувати свої активи. Цього тижня кількість Біткойнів, що надійшли на біржі, досягла 159869,37 монет, змінивши тенденцію до поступового зменшення надходжень на біржі протягом попередніх п'яти тижнів. Проте загальна кількість Біткойнів на централізованих біржах все ще зменшується і наразі складає 2987307 монет, хоча швидкість виведення дещо сповільнилася.

Довгострокові власники як стабілізатори ринку, у районі нових максимумів розпочали зменшення своїх активів, цього тижня обсяг зменшення становив 1195.43 монет.

Ринковий цикл

Згідно з показниками EMC BTC Cycle Metrics від eMerge Engine, наразі значення становить 0,75, перебуваючи в періоді зростання.

Отже, незважаючи на те, що Біткойн досяг історичного максимуму, він стикається з тиском з боку коливань традиційних фінансових ринків і продажу довгостроковими власниками. У короткостроковій перспективі на ринку можуть виникнути корекції, інвесторам слід залишатися насторожі. Водночас просування регулювання стабільних монет закладає основу для довгострокового розвитку всієї криптоіндустрії.