Аналіз коливань ринку Біткойн: ризики та можливості

Сигнали попередження ринку

Емоції інвесторів різко впали

Напередодні різкого падіння ціни Біткойна на ринку панувала атмосфера надмірного оптимізму. Проте ця емоція швидко змінилася. Негативні коментарі в соціальних мережах, песимістичні репортажі в mainstream ЗМІ, а також застереження деяких відомих інвесторів разом викликали поширення паніки на ринку.

На початку серпня деякі впливові коментатори криптовалют на соціальних платформах опублікували аналітичні статті про можливу наявність бульбашки на ринку Біткойн, що викликало广泛讨论. Одночасно деякі відомі фінансові медіа також опублікували матеріали, що ставлять під сумнів оцінку Біткойн. Швидке поширення цих висловлювань та звітів спричинило паніку серед інвесторів, що призвело до масових розпродажів на ринку.

Технічні індикатори попередження

Перед різким падінням ціни Біткойна кілька ключових технічних індикаторів вже подали сигнали попередження. Наприклад, індекс відносної сили (RSI) показує, що Біткойн увійшов у зону перепроданості, що свідчить про можливий корекційний рух на ринку. Крім того, перетин ковзаючих середніх також вказує на те, що ціна може знизитися.

На початку серпня на денному графіку Біткойна з'явився феномен "смертельного перехрестя" — 50-денна ковзаюча середня опустилася нижче 200-денної ковзної середньої, що є типовим ведмежим сигналом. Водночас RSI за тиждень до обвалу перевищив 70, увійшовши в зону перекупленості. Ці технічні індикатори вказують на те, що ринок вже перегрітий, і ціна може зазнати корекції. 5 серпня ринковий рух підтвердив ці технічні сигнали, і ціна Біткойна різко впала.

Зміни в макроекономічному середовищі

Зростання невизначеності в світовій економіці, а також тенденція до зміцнення монетарної політики основних центральних банків, створили тиск на високоризикові активи, такі як Біткойн. Особливо політика підвищення процентних ставок деякими основними центральними банками призвела до відтоку коштів з високоризикових активів у більш безпечні інвестиційні об'єкти, що викликало хвилю розпродажу Біткойна.

В кінці липня деякі основні центральні банки оголосили про підвищення процентних ставок та натякнули на можливість подальшого посилення грошово-кредитної політики. Ці новини викликали занепокоєння на ринку щодо високоризикових активів, що призвело до хвилі розпродажів на ринку криптовалют, включно з Біткойном. Ці зміни в макроекономічному середовищі посилили невизначеність на ринку, спонукаючи інвесторів виводити кошти з високоризикових активів і переходити до більш безпечних активів-убежищ.

Довгострокові позитивні фактори

Попит продовжує зростати

Хоча в короткостроковій перспективі Біткойн зазнав різких коливань, в довгостроковій перспективі попит на Біткойн на ринку залишається сильним. Особливо в деяких економічно нестабільних регіонах, попит на Біткойн як засіб зберігання вартості постійно зростає. Крім того, все більше інституційних інвесторів починають включати Біткойн в свої активи, що підтримує його довгостроковий ріст.

У деяких країнах Латинської Америки через надмірну нестабільність національної валюти та високий рівень інфляції попит на Біткойн значно зріс. Дані показують, що обсяги торгівлі Біткойном у деяких країнах за минулий рік зросли майже на 200%. Одночасно деякі всесвітньо відомі інвестиційні інститути також почали включати Біткойн у свої портфелі активів, що ще більше сприяло попиту на Біткойн на ринку.

Технології постійно вдосконалюються

Розвиток Біткойна та його базової технології блокчейн є ще одним важливим позитивним сигналом. Технічні оновлення мережі Біткойн, такі як популяризація мережі Lightning, значно підвищили швидкість та ефективність транзакцій. Крім того, розвиток інноваційних технологій, таких як децентралізовані фінанси (DeFi) та смарт-контракти, приніс нові сценарії використання та можливості зростання для Біткойна та всього ринку криптовалют.

Поліпшення політичного середовища

Незважаючи на те, що в даний час регуляторні підходи до криптовалют в різних країнах світу відрізняються, загальна тенденція рухається в бік більш чіткого та дружнього ставлення. Все більше країн починають визнавати легальний статус Біткойн і впроваджувати відповідні регуляторні рамки для сприяння його здоровому розвитку.

На початку 2024 року був схвалений біржовий фонд (ETF) на Біткойн, що є важливим етапом у розвитку ринку Біткойн. Випуск ETF на Біткойн надасть можливість більшій кількості традиційних інвесторів увійти на ринок Біткойн, збільшуючи ліквідність та стабільність ринку. Деякі країни також прийняли закони, що дозволяють інституційним інвесторам володіти певним відсотком криптовалютних активів, що додатково регулює роботу криптовалютних бірж, забезпечуючи прозорість та безпеку ринку. Поліпшення цих політичних умов сприяє зміцненню довіри ринку до Біткойн, що підштовхує його ціну до довгострокового зростання.

Вплив на ринок золота

Коливання на ринку золота часто мають важливий вплив на ринок Біткойна. Як захисний актив, золото зазвичай демонструє кращі результати, ніж інші ризикові активи на ринку уникнення ризиків. Наразі, через геополітичні конфлікти, політичну невизначеність та зміни в монетарній політиці, макроекономічна невизначеність є досить високою. Історично, коли ціна на золото зростає, Біткойн зазвичай також слідує за зростанням. Ця кореляція була знову підтверджена нещодавно, демонструючи зв'язок між золотом і Біткойном. Незважаючи на те, що ринок може переживати коливання в короткостроковій перспективі, в довгостроковій перспективі зростаюча тенденція золота забезпечує підтримку для Біткойна.

Зростання постачання стабільних монет

Незважаючи на значні коливання цін на криптовалюти, обсяг постачання стейблкоїнів постійно наближається до історичного максимуму. З початку року обсяг постачання стейблкоїнів зріс більш ніж на 25%. Збільшення обсягу постачання стейблкоїнів свідчить про те, що більше ліквідності надходить на крипторинок, що зазвичай вважається бичачим сигналом. Історичні дані показують, що зростання обсягу постачання стейблкоїнів часто є передвісником зростання цін на криптовалюти. Зі зниженням доходності традиційних активів, доходи на блокчейні можуть стати більш привабливими, що може сприяти подальшій експансії стейблкоїнів в найближчі кілька місяців.

Світовий борг досяг нового рекорду

Глобальний борг нещодавно досяг історичного максимуму в 315 трильйонів доларів. З наближенням виборів у кількох країнах у 2024 році уряди можуть схилитися до зниження податків та грошових стимулів. Згідно з теорією чотирирічного циклу ліквідності, ми зараз перебуваємо в "макро-літку", де очікується поступове зростання прибутковості. Ця стадія зазвичай призводить до наступної "ризикованої" макро-осені, яка може створити сприятливе середовище для високоризикових активів, таких як Біткойн.

Підсумок

Подія обвалу на ринку Біткойна 5 серпня відображає його високу коливальність та складність. Аналізуючи цю подію, ми повинні звернути увагу як на сигнали попередження, що призвели до обвалу, так і на позитивні фактори, що підтримують довгостроковий розвиток Біткойна. Різка зміна ринкових настроїв, попередження технічних індикаторів та зміна макроекономічного середовища є основними причинами цього обвалу, тоді як зростання довгострокового попиту, постійний розвиток технологій та покращення політичного середовища забезпечують потужну підтримку для майбутнього розвитку Біткойна.

Для інвесторів, з огляду на різкі коливання на ринку Біткойн, важливо зберігати спокій та раціональність. Хоча короткострокові цінові коливання можуть бути різкими, в довгостроковій перспективі Біткойн все ще має величезний потенціал та простір для розвитку. Завдяки глибокому аналізу динаміки ринку та точному розумінню різних сигналів, інвестори можуть краще розробляти інвестиційні стратегії, шукаючи стабільний розвиток на цьому ринку, сповненому викликів та можливостей.