Очікування зниження процентних ставок в США зростає, ETH Спот ETF стартує, крипторинок стабільно рухається вперед.

robot
Генерація анотацій у процесі

США можуть прискорити темпи зниження процентних ставок, Ethereum святкує десятирічний ювілей

Нещодавні дані про економіку США зменшили занепокоєння на ринку. Зараз ринок в цілому очікує, що у вересні почнуть знижувати процентні ставки з ймовірністю 100%. Американські акції, як і очікувалося, переходять до зміни стилю, концентраційний ефект великих технологічних компаній поступово зменшується, а акції малих компаній і не технологічні сектори отримують можливості. У липні ринок криптовалют зазнав значних коливань через емоційний фон, але наразі він став більш стабільним. Спотовий ETF на Етер офіційно розпочав торги, хоча продажі з боку Grayscale створюють певний тиск на ціну, але через швидкість продажів цей тиск може не тривати довго.

WealthBee макро місячний звіт: зворотний відлік до зниження ставок у США може розпочатися, 10-річчя Ethereum зустрічає вихід спот ETF, ринкові настрої спіралеподібно відновлюються

25 липня США оприлюднили річний темп зростання ВВП за другий квартал 2024 року на рівні 2,8%, що вище від прогнозованих 2,0%. Індекс цін PCE зріс на 2,6% у другому кварталі, що нижче ніж 3,4% у першому кварталі. Основний індекс цін PCE, на який особливо звертає увагу Федеральна резервна система, зріс на 2,9%, також нижче за попереднє значення 3,7%. Проте ринок не відреагував позитивно на ці дані. У день публікації даних американський фондовий ринок зазнав різких коливань, а сторони змагалися між собою, ринок не зміг досягти консенсусу.

WealthBee макро місячний звіт: зворотній відлік до зниження процентних ставок у США може початися, десята річниця Ethereum зустрічає вихід на ринок ETF, ринковий настрій спіралеподібно відновлюється

Насправді, чимало інвесторів ставлять під сумнів достовірність економічних даних, опублікованих американською владою. Наприклад, Міністерство праці США, публікуючи дані про зайнятість за місяць, значно скоригувало дані за попередні місяці. Цей підхід викликав на ринку припущення, що економічні дані можуть використовуватися як інструмент для маніпуляцій урядом.

Тривале підвищення ставок вже завдало значного удару по економіці США, наразі ринок загалом вважає, що багато економічних даних є спробою Федеральної резервної системи та урядових відомств створити обґрунтування для зниження ставок. Ця стратегія дає значний результат: наразі ринок очікує, що ймовірність зниження ставок у вересні становить 100%.

Поява такої екстремальної ситуації свідчить про те, що ринок почав здійснювати узгоджене коригування цін на різні активи. Загальний тренд доходності десяти річних облігацій США має знижувальну тенденцію, капітал починає переходити від ризикового настрою в період підвищення процентних ставок до повторної оцінки активів у період зниження процентних ставок.

WealthBee макро місячний звіт: час зниження процентних ставок у США може розпочатися, Ethereum святкує десятиріччя, очікуючи на上市 спот-ETF, ринкові настрої спірально відновлюються

З останніх тенденцій індексу Russell 2000 малих капіталізацій та Nasdaq Composite видно, що 11 липня, коли індекс Nasdaq досяг піку, саме в цей день малі капіталізації почали зліт. Цей день збігся з оголошенням останніх даних CPI в США, ринок чітко вловив сигнали про зменшення інфляції, і загалом вважається, що у вересні можна почати знижувати ставки. Капітал негайно вийшов з акцій великих капіталізацій і почав надходити в акції малих капіталізацій. Ця зміна стилю "з великих до малих" відповідає очікуванням. У період зниження ставок надлишкова ліквідність збільшить спекулятивність ринку, а висока волатильність малих капіталізацій більше підходить для спекуляцій.

WealthBee макро місячний звіт: США можуть розпочати зниження процентних ставок, до десятиріччя Ethereum готується до виходу спотового ETF, ринкові настрої спіралеподібно відновлюються

Наразі у "Magnificent 7" на американському ринку акцій Tesla та Alphabet вже опублікували фінансові звіти за другий квартал. Результати Tesla виявилися гіршими за очікування, хоча загалом Alphabet перевищила очікування, але доходи від реклами на YouTube не досягли прогнозів. Це посилило занепокоєння ринку щодо загального прибуткового стану технологічних гігантів. Якщо лише Nvidia виграє від буму штучного інтелекту, а інші компанії покажуть посередні результати, у поєднанні зі зміною інвестиційних стилів, американський ринок акцій може зіткнутися з більшими корекціями.

WealthBee макро місячний звіт: відлік часу до зниження процентних ставок у США може початися, десята річниця Ethereum зустрічає вихід на ринок ETF, ринкові настрої спірально відновлюються

У липні ринок криптовалют зазнав значних коливань під впливом різних факторів. Ціна біткоїна спочатку впала нижче 54000 доларів, потім перевищила 70000 доларів, а в кінці місяця знову знизилася до приблизно 66000 доларів. Індекс волатильності біткоїна досяг високих рівнів, що свідчить про те, що ринок перебуває на стадії паритету між бичачими та ведмежими настроями.

WealthBee макро місячний звіт: США може почати зниження ставок, Ethereum святкує десятиріччя з виходом спотового ETF, ринкові настрої спірально відновлюються

Виступ Трампа на конференції BitCoin 2024 спричинив короткочасні коливання на ринку. Він підкреслив необхідність "перетворити США на світовий центр біткоїна", навіть заявив, що "не продасть жодного біткоїна" та "США створить державний резерв біткоїна". Однак ринок має розбіжності щодо здійсненності та довгострокового впливу його слів, реакція була досить стриманою.

WealthBee макро щомісячний звіт: зворотній відлік до зниження процентних ставок у США може розпочатися, до десятиріччя Ethereum готується до виходу спотового ETF, ринкові настрої спіралеподібно відновлюються

23 липня, в день десятиріччя першого публічного продажу Ethereum, розпочалися торги спотовим ETF на Ethereum. У перший день торгів чистий приток перевищив 100 мільйонів доларів, але в наступні кілька днів спостерігався постійний чистий відтік. Продукти Grayscale продовжують великі відтоки, що схоже на ситуацію під час запуску спотового ETF на Bitcoin. Grayscale перетворила існуючий траст ETHE на ETF, але висока комісія в 2,5% значно перевищує конкурентів, що призвело до масових продажів інвесторів.

WealthBee макро звіт місяця: можливий початок зниження ставок у США, Ethereum святкує десяту річницю з виходом спотового ETF, ринкові настрої спірально відновлюються

Проте, швидкість продажу ETFE від Grayscale є дуже високою, тиск на продаж може швидко зменшитися. Швидкість запуску спотового ETF на Ethereum доводить, що криптоактиви швидко приймаються традиційним ринком, а довгострокові перспективи залишаються оптимістичними.

WealthBee макро місячний звіт: зворотний відлік до зниження процентних ставок у США може розпочатися, Ethereum святкує десяту річницю з виходом спотового ETF, ринкові настрої спірально відновлюються

В цілому, ринок у липні переважно керувався емоціями. Крипторинок наразі позбавлений нових наративів бичачого ринку, а також відчутно відірвався від динаміки американських акцій, перебуваючи в досить хаотичному стані. Проте ринок вже почав перетравлювати емоції, демонструючи спіральне зростання відновлювального тренду. Ціна біткоїна має позитивну динаміку, безпосередні інвестиції в ETF продовжують надходити, що вказує на можливість настання більшої волатильності.

WealthBee макро щомісячний звіт: зворотний відлік до зниження процентних ставок у США може розпочатися, десятиріччя Ethereum зустрічає вихід ETF на ринок, ринкові настрої спірально відновлюються

Незважаючи на невизначеність макроекономіки та традиційних фінансових ринків, ринок криптоактивів демонструє незалежність та стійкість, маючи потенціал відігравати важливішу роль у різноманітних інвестиційних портфелях. Цього місяця ціна біткойна суттєво коливалася, але довгострокова тенденція залишається позитивною. Випуск спотового ETF на Етер надає ринку нову енергію. Хоча крипторинок стикається з викликами, перспективи все ще світлі.

WealthBee宏观月报:Секундомір зниження відсоткових ставок у США може запустити, десятий ювілей Ethereum зустрічає вихід ETF, ринкові настрої спіралістично відновлюються

WealthBee макро місячний звіт: відлік часу до зниження процентних ставок у США може розпочатися, Ethereum святкує десятиріччя з виходом на ринок спотових ETF, ринкові настрої спірально відновлюються

WealthBee макро щомісячний звіт: зворотний відлік до зниження відсоткових ставок у США може розпочатися, Ethereum святкує десятиріччя з виходом спотового ETF, ринкові настрої спірально відновлюються

ETH2.94%
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • 8
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
rekt_but_not_brokevip
· 07-17 05:44
Остання велика памп завершилася дном?
Переглянути оригіналвідповісти на0
SigmaBrainvip
· 07-15 05:30
Тертя, тертя, це весело.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SerumSquirtervip
· 07-14 17:02
Ринок відкритий, гайда!
Переглянути оригіналвідповісти на0
GamefiEscapeArtistvip
· 07-14 06:46
Ще ті, хто ідуть в лонг, справжні воїни.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ProofOfNothingvip
· 07-14 06:38
Після накопичення сил, настав час для зростання
Переглянути оригіналвідповісти на0
MysteryBoxBustervip
· 07-14 06:35
Купувати просадку і все буде добре~
Переглянути оригіналвідповісти на0
NftPhilanthropistvip
· 07-14 06:32
давайте токенізуємо благодійність і зробимо соціальний вплив прибутковим fr fr
Переглянути оригіналвідповісти на0
  • Закріпити