Посібник по застосуванню стейблкоїнів: нові можливості для фінансових технологій та банківської справи

Останні півроку теми, пов'язані зі стейблкоїнами, часто потрапляли на перші сторінки. Від банківських керівників до менеджерів продуктів платіжних компаній, а також до державних службовців, все більше й більше приймаючих рішень з різних сфер звертають увагу на переваги стейблкоїнів.

Чотири основні переваги стейблкоїнів включають:

• Миттєве розрахунки ( значно знижують потребу в робочому капіталі )
• Надзвичайно низькі торгові витрати(, особливо в порівнянні з системою SWIFT)
• Доступно у всьому світі (, працює цілодобово, потрібен лише підключення до мережі )
• Програмованість ( через розширення кодувальної логіки керованої монетою )

Ці переваги саме те, що неодноразово підкреслюється в різних звітах і інтерв'ю щодо переваг стейблкоїнів. Хоча аргумент "чому потрібні стейблкоїни" є зрозумілим, питання "як застосовувати стейблкоїни" є відносно складним - наразі мало контенту, що конкретно викладає, як інтегрувати стейблкоїни в існуючі бізнес-моделі.

На цій основі, ця стаття буде поділена на чотири частини, що розглядають застосування стейблкоїнів у різних бізнес-моделях. Кожна частина детально аналізуватиме етапи, на яких стейблкоїни можуть створювати цінність, конкретні шляхи реалізації, а також схематичне зображення архітектури перетвореного продукту.

Адже ми насправді прагнемо до масового використання стейблкоїнів — щоб реальні бізнес-сценарії реалізували масштабне використання стейблкоїнів. Сподіваюся, що ця стаття зможе внести свій внесок у досягнення цього бачення. Тепер давайте поглиблено розглянемо, як нехай не криптовалютні компанії можуть використовувати стейблкоїни.

! [Стабільні монети настільки популярні, які бізнес-сценарії Web3 підходять для впровадження?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ffc683c5194571b9cca45dd4a0929642.webp)

Фінансово-технологічний банк, орієнтований на споживачів

Для цифрових банків, орієнтованих на споживачів, ключ до підвищення вартості підприємства полягає в оптимізації трьох показників: масштаб користувачів, дохід на одного користувача (ARPU), рівень утримання користувачів. Стейблкоїни наразі можуть безпосередньо сприяти першим двом пунктам -- завдяки інтеграції інфраструктури партнерів, цифрові банки можуть запустити послуги переказу на основі стейблкоїнів, що дозволяє досягти нових груп користувачів та збільшити канали доходу для існуючих клієнтів.

У контексті цифровізації та глобалізації, цільовий ринок сучасних фінансових технологій часто має транснаціональні характеристики. Деякі цифрові банки позиціонують транснаціональні фінансові послуги як свою основну мету, інші ж розглядають їх як функціональний модуль для підвищення ARPU. Для фінансових технологічних стартапів, які зосереджуються на діаспорі та певних етнічних групах, послуги грошових переказів є невід'ємною частиною цільового ринку. Ці типи цифрових банків отримають вигоду від грошових переказів у стейблкоїнах.

На відміну від традиційних послуг переказу грошей, стейблкоїн може забезпечити швидший ( миттєвий зарахування vs 2-5 днів і більше ) та дешевший ( від 30 базисних пунктів vs більше 300 базисних пунктів ) для розрахунків. Це пояснює, чому в деяких каналах переказу грошей проникність платежів стейблкоїн досягла 10-20% і продовжує зростати.

Окрім створення нового доходу, стейблкоїни також можуть оптимізувати витрати та користувацький досвід, особливо як інструмент внутрішнього розрахунку. Багато практиків добре знають про проблеми розрахунків на вихідних: закриття банків призводить до затримки розрахунків на два дні. Цифрові банки, які прагнуть до реального часу обслуговування та максимального досвіду, вимушені заповнювати прогалини, надаючи кредити на оборотний капітал, що як створює можливість витрат капіталу, так і може змусити компанії додатково фінансуватися. А миттєві розрахунки та глобальна доступність стейблкоїнів повністю вирішують цю проблему.

Отже, не дивно, що багато фінансових технологічних компаній, орієнтованих на споживачів, активно впроваджують стейблкоїни. Тож, якщо ви працюєте в споживчому банку або фінансовій технологічній компанії, як можна використовувати стейблкоїни?

Ця бізнес-модель, після впровадження стейблкоїнів, має такий практичний план.

реальний розрахунок цілодобово

• Використання основних стейблкоїнів для миттєвих розрахунків(, включаючи святкові дні)
• Інтегровані послуги гаманців/комбінатор координації, що з'єднують банківську систему з доларом/стейблкоїном у блокчейні.
• У певних регіонах інтеграція постачальників фіатних каналів, реалізація обміну стейблкоїнів на фіат у форматі B2B/B2B2C

заповнити прогалину в розрахунках фіатною монетою

• Протягом вихідних стабільна монета використовується як тимчасова заміна фіатних грошей, після перезапуску банківської системи буде завершено звірку.
• Можна об'єднати постачальників для створення внутрішнього циклу розрахунків зі стейблкоїнами між обліковими записами клієнтів та підприємствами

кошти контрагента миттєво на рахунку

• Шляхом зазначених вище рішень або партнерів з ліквідності, обійти процес ACH/банківського переказу, швидко переказувати кошти на біржу/партнерам

автоматичне коригування портфеля транснаціональними суб'єктами

• Коли канали фіатних грошей закриті, здійснюється перерозподіл коштів між бізнес-одиницями/дочірніми компаніями за допомогою ончейн стейблкоїнів.
• Штаб-квартира може використовувати це для створення автоматизованої, масштабованої глобальної системи управління фінансами

Окрім цих базових функцій, також можна уявити нове покоління банків, повністю заснованих на концепції "круглосуточних, миттєвих, комбінованих фінансів". Грошові перекази та розрахунки є лише початком, згодом також з'являться такі сценарії, як програмовані платежі, управління активами за кордоном, токенізація акцій тощо. Такі підприємства завоюють ринок завдяки надзвичайному користувацькому досвіду, багатому продуктовому портфоліо та нижчій ціновій структурі.

Комерційні банки та корпоративні послуги(B2B)

Наразі, підприємцям на багатьох нових ринках, які бажають відкрити доларові рахунки в місцевих банках, потрібно подолати безліч перешкод. Зазвичай лише підприємства з величезними обсягами торгівлі або з особливими зв'язками можуть отримати право – це ще й за умови, що банк має достатню ліквідність у доларах. А рахунки в національній валюті змушують підприємців одночасно нести ризики банку та державного кредиту, змушуючи їх постійно стежити за коливаннями валютного курсу для підтримки операційного капіталу. При оплаті закордонним постачальникам, підприємці також повинні додатково сплачувати високі комісії за обмін національної валюти на долари та інші основні валюти.

стейблкоїн може суттєво зменшити ці тертя, а прогресивні комерційні банки зіграють ключову роль у їхньому впровадженні. Через платформу цифрового долара з обслуговуванням банків, підприємства можуть реалізувати:

• Не потрібно встановлювати кілька банківських стосунків, щоб утримувати залишки в різних валютах
• Миттєве розрахування трансакцій за кордоном ( обминає традиційну мережу агентств )
• Депозити стейблкоїн приносять відсотки

Комерційні банки можуть використати це, щоб вдосконалити базовий розрахунковий рахунок до глобального багатовалютного управління коштами, забезпечуючи швидкість, прозорість та фінансову стійкість, які не можуть бути порівняні з традиційними рахунками.

Ця бізнес-модель після впровадження стейблкоїнів має такі практичні рішення.

Глобальний доларовий/багатовалютний рахунок

• Банк через партнерів зберігає стейблкоїни для підприємств
• Зниження витрат на підприємництво та операції (, наприклад, зменшення вимог до ліцензій, звільнення від рахунків FBO )

високоліквідний продукт, підтримуваний якісними американськими облігаціями

• Банки можуть запропонувати прибутковість на рівні федеральної процентної ставки ( приблизно 4% ), а кредитний ризик значно нижчий, ніж у місцевих банків.
• необхідно інтегрувати постачальників стейблкоїнів або партнерів по токенізованим державним облігаціям

реальний розрахунок цілодобово

Дивіться попередній розділ про план споживчого фінансування.

Ми бачимо глобальні сценарії застосування, які нам подобаються.

• Імпортери здійснюють миттєву оплату доларових платежів, закордонні експортери миттєво відпускають товари
• Фінансові директори компаній можуть в реальному часі перерозподіляти кошти між країнами, позбавляючись затримок у системі агентських банків, що робить банківські послуги для надвеликих транснаціональних груп можливими.
• Власники підприємств у країнах з високою інфляцією використовують долар для прив'язки активів і зобов'язань підприємств

Постачальник послуг виплати зарплати

Для зарплатних платформ найбільша цінність стейблкоїнів полягає в обслуговуванні роботодавців, які повинні сплачувати заробітну плату працівникам на ринках, що розвиваються. Кросбордні платежі або платежі в країнах з відсталою фінансовою інфраструктурою можуть призвести до значних витрат для зарплатних платформ – ці витрати можуть бути або покриті самими платформами, або передані роботодавцям, або безвихідно утримані з виплат підрядникам. Для постачальників зарплатних послуг найбільш досяжна можливість полягає у відкритті каналів для платежів у стейблкоїнах.

Переклад стейблкоїнів з фінансової системи США на цифрові гаманці підрядників майже безкоштовний і миттєвий (, що залежить від налаштування фіатних вхідних каналів ). Хоча підрядники можуть все ще повинні самостійно виконувати обмін фіатної валюти (, який може призвести до витрат ), але вони можуть миттєво отримувати платежі, прив’язані до найбільшої фіатної валюти у світі. Багато свідчень вказують на те, що попит на стейблкоїни на ринках, що розвиваються, різко зростає:

• Користувачі в середньому готові платити близько 4,7% премії за отримання доларових стейблкоїнів
• У деяких країнах ця надбавка може становити до 30%
• Стейблкоїн стає все більш популярним серед підрядників і фрілансерів у таких регіонах, як Латинська Америка.
• Зосереджений на застосунках для фрілансерів, обсяг використання стейблкоїнів та зростання кількості користувачів демонструє експоненціальне зростання
• Ще важливіше, що вже сформована база користувачів: за останні 12 місяців понад 250 мільйонів цифрових гаманців активно використовували стейблкоїни, і все більше людей готові приймати стейблкоїн-платежі.

Окрім швидкості та зниження витрат для кінцевих користувачів, стейблкоїни також мають численні переваги для корпоративних клієнтів, які використовують платіжні послуги (, а саме для клієнтів, що оплачують послуги ). По-перше, стейблкоїни є значно більш прозорими та налаштованими. Згідно з останнім опитуванням у сфері фінансових технологій, 66% фахівців з оплати праці не мають інструментів для розуміння фактичних витрат на співпрацю з банками та платіжними партнерами. Витрати часто є непрозорими, а процеси – заплутаними. По-друге, сьогоднішній процес виконання виплат зарплати часто передбачає велику кількість ручних операцій, що витрачає ресурси фінансового відділу. Окрім виконання платежів, є цілий ряд інших питань, які потрібно враховувати, від бухгалтерії до оподаткування та до узгодження з банками, і стейблкоїни є програмованими, а також мають вбудований бухгалтерський облік ( на блокчейні ), що суттєво підвищує можливості автоматизації (, такі як масові планові платежі ) та бухгалтерські можливості (, такі як автоматичний розрахунок смарт-контрактів, утримання податків та системи обліку ).

Отже, як платформа зарплат повинна активувати функцію оплати стейблкоїном?

реальний розрахунок 24/7

У попередньому тексті вже охоплено відповідні матеріали.

закритий платіж

• Співпраця з платформою випуску карток на основі стейблкоїнів, що дозволяє кінцевим користувачам безпосередньо витрачати стейблкоїни, таким чином повністю успадковуючи їхні швидкісні та вартісні переваги.
• Співпраця з постачальниками гаманців для надання можливостей збереження та отримання доходу у стейблкоїнах

бухгалтерський облік та податковий звіт

Використовуючи незмінність реєстру блокчейну, через API-інтерфейси даних автоматично синхронізувати записи про транзакції з бухгалтерськими та податковими системами, здійснюючи автоматизацію процесів утримання, сплати, обліку та звірки.

програмовані платежі та вбудовані фінанси

• Використання смарт-контрактів для автоматизації масових платежів та програмованих платежів на основі специфічних умов (, таких як бонуси ). Можливість співпраці з відповідними платформами або безпосереднього використання смарт-контрактів.
• Підключення до базових протоколів DeFi для надання фінансових послуг на основі зарплати в доступний та глобально доступний спосіб. У певних країнах/регіонах можна обійти зазвичай складних, закритих та дорогих місцевих банківських партнерів.

На основі наведеного вище плану, давайте детальніше розглянемо конкретні способи реалізації:

Платформа обробки заробітної плати з підтримкою стейблкоїнів співпрацює з входами у фіатні гроші США, з'єднуючи банківські рахунки зі стейблкоїнами. До дати платежу кошти з рахунку клієнтської компанії переводяться на рахунок стейблкоїнів в блокчейні (, ці рахунки можуть бути довірені відповідним установам ). Платежі повністю автоматизовані, масово транслюються всім підрядникам у світі. Підрядники миттєво отримують доларові стейблкоїни, які можна витрачати за допомогою картки Visa, що підтримує стейблкоїни, або заощаджувати в блокчейн-рахунках через токенізовані державні облігації. Завдяки цій новій архітектурі загальні витрати системи значно знижуються, охоплення підрядників суттєво розширюється, а рівень автоматизації системи значно підвищується.

Емітент карт

Сьогодні багато підприємств отримують основний дохід через випуск карток. Наприклад, одна нещодавно з上市ана компанія лише на американському ринку через комісії за транзакції досягла понад 1 мільярд доларів США річного доходу. Незважаючи на те, що ця компанія створила величезний бізнес в США, її партнерські відносини з великими платіжними системами, банківськими партнерами та технологічна архітектура майже не можуть допомогти в розширенні на закордонні ринки.

Традиційна видача карток вимагає подачі заявок на пряму ліцензію від платіжних гігантів в кожній країні або співпраці з місцевими банками. Цей ускладнений процес серйозно заважає розширенню підприємств на різні регіони. Наприклад, один з публічних компаній, після понад 10 років роботи, лише за останні 3 роки почала вихід на міжнародні ринки.

Крім того, емітентам карток потрібно сплачувати заставу платіжним гігантам для захисту від ризиків дефолту. Платіжні гіганти обіцяють торговцям: навіть якщо банк або фінансово-технологічна компанія збанкрутує, платежі держателів карток все одно будуть виконані. Платіжні гіганти перевірятимуть обсяги транзакцій за останні 4-7 днів, щоб розрахувати, скільки потрібно емітенту.