Огляд тижневого ринку BTC: коливання продовжуються, ринок чекає на прорив у напрямку

Цього тижня ціна біткойна залишалася в межах вузьких коливань, відкриття склало 96481,47 доларів, закриття – 96119,88 доларів, за тиждень зафіксовано невелике падіння на 0,37%. Коливання цін ще більше звузилося до 5%, обсяги торгів помітно зменшилися. Наразі BTC все ще торгується в діапазоні 89000-110000 доларів.

Незважаючи на те, що цього тижня були оприлюднені важливі дані про CPI США за січень, коригування тарифної політики та інша інформація, вплив на ринок криптовалют був обмеженим. Варто зазначити, що з покращенням перспектив урегулювання конфлікту "Росія-Україна" настрої на ринку, здається, починають ставати оптимістичними. Індекс долара США різко впав, доходність американських облігацій продовжує знижуватися, а індекси американського фондового ринку знову наближаються до історичних максимумів.

У макроекономічному плані, дані по CPI США за січень значно перевищили очікування. CPI зріс на 3% у річному вимірі та на 0,5% у місячному, обидва показники перевищують ринкові прогнози. Основний CPI зріс на 3,3% у річному вимірі, також перевищуючи очікування. Це свідчить про те, що економіка залишається сильною, а інфляція дещо відновилася. Очікування ринку щодо зниження процентних ставок цього року подальше знизилися, зараз схиляються до того, щоб знизити ставки лише один раз приблизно в грудні.

Голова Федеральної резервної системи у своїй піврічній доповіді про монетарну політику в Конгресі заявив, що якщо економіка продовжить зростати, а інфляція не знизиться швидко до цільового рівня 2%, то можливо, що існуюча політика буде збережена на деякий час. Навпаки, якщо ринок праці несподівано ослабне або зниження інфляції перевищить очікування, можливе помірне пом'якшення монетарної політики. Цей коментар в основному відповідає попереднім висловлюванням.

У геополітичному плані, здається, що "конфлікт між Росією та Україною" досягає прогресу у вирішенні. Якщо конфлікт зможе закінчитись, це принесе значні переваги для світової економіки та фінансових ринків. Внаслідок цього індекс долара США знизився на 1,22% до 106,813, а дохідність 10-річних державних облігацій знизилась до 4,48%. У США три основні фондові індекси зросли протягом тижня: Nasdaq зріс на 2,58%, S&P 500 на 1,47%, а Dow Jones на 0,55%. Ціна на золото зросла на 0,75%, досягнувши нового максимуму в 2942,60 доларів/унцію.

Що стосується ринку біткоїнів, цього тижня тиск на продаж очевидно ослаб. Довгострокові та короткострокові тримачі в цілому продали 137,178 BTC, що є значним зниженням у порівнянні з минулим тижнем. Обсяг торгів на біржі також значно скоротився, що свідчить про те, що короткостроковий панічний продаж значно зменшився. Наразі середній рівень прибутковості короткострокових тримачів знизився до 6%, і мотивація як для фіксації прибутків, так і для обмеження збитків не є сильною. Довгострокові тримачі цього тижня призупинили продажі, обсяг утримуваних активів зріс на 8,000.

За напрямком фінансових потоків, стабільні монети та BTC/ETH спотові ETF разом вивели 252 мільйони доларів США. З них стабільні монети ввели 362 мільйони доларів США, спотовий ETF BTC вивів 584 мільйони доларів США, а спотовий ETF ETH вивів 29 мільйонів доларів США. Вивід коштів з ринку ETF є основною причиною, чому BTC демонструє слабкі результати порівняно з американськими акціями.

З технічної точки зору, ціна BTC впала нижче другої висхідної трендової лінії, коливаючись у вузькому діапазоні біля 97,000 доларів. Очікується, що найближчим часом буде зроблено вибір напрямку. За даними одного з показників, циклічний індикатор BTC становить 0.75, ринок все ще перебуває в періоді зростання.