Новий режим MEV у блокчейні Solana: зростання атомарного арбітражу, можливість чи пастка?
Зі зростанням персоналізованих варіантів комісій та механізмів захисту від пасток, запроваджених децентралізованими біржами, прибуток від атаки «сендвіч» у екосистемі Solana значно знизився. Станом на 6 травня, ця цифра впала до 582 SOL, що значно нижче за рівень близько 10 000 SOL на день кілька місяців тому. Проте це не є кінцем MEV, новий тип атомного Арбітражу стає основним джерелом торгівлі на Solana у блокчейні.
Дані показують, що частка атомарного Арбітражу у блокчейні досягла вражаючого рівня. 8 квітня частка чаєвих, що вносяться атомарним Арбітражем, досягла 74,12%, в інших періодах вона також в основному підтримується на рівні понад 50%. Іншими словами, наразі кожна друга транзакція у блокчейні Solana може бути атомарним Арбітражем.
Попри це, обговорення атомного Арбітражу в соціальних мережах є вкрай мізерним. Чи є ця нова форма Арбітражу прихованим скарбом, чи це ще одна форма пастки?
Арбітраж атомів: новий підхід до MEV
Атомний арбітраж означає виконання багатоступеневих арбітражних операцій в єдиній, атомній транзакції в блокчейні. Типова операція включає покупку активу за низькою ціною на одному DEX, а потім відразу ж продаж за високою ціною на іншому DEX. Оскільки весь процес упакований в одну атомну транзакцію, він природно усуває ризики контрагента та часткових виконань, які характерні для традиційного арбітражу між біржами або неатомного арбітражу. Успіх угоди фіксує прибуток; у разі невдачі, крім комісії за транзакцію, інші активи не будуть втрачені.
Атомарність не була спроектована для Арбітражу, а є основною властивістю блокчейну, що забезпечує узгодженість стану. Арбітражники хитро використовують цю властивість, об'єднуючи операції, які спочатку потрібно виконувати поетапно і які несуть ризик (купівля, продаж), в один атомарний елемент, тим самим технічно усуваючи ризик виконання.
На відміну від традиційних атак на трикутник або автоматизованих торгових роботів, атомний арбітраж більше зосереджений на виявленні різниці цін у кількох торгових пулах для отримання арбітражних можливостей, а не лише на єдиній торговій парі.
Міф про шалений прибуток та жорстока реальність
Нещодавні дані показують, що на Solana у блокчейні арбітраж, здається, має значний прибутковий потенціал. За минулий місяць загальний прибуток від арбітражу становив 120000 SOL (приблизно 17000000 доларів США). Найприбутковіша адреса витратила лише 128.53 SOL, отримавши 14129 SOL, з рентабельністю до 109 разів. Найвищий прибуток за одну угоду вражає: витративши лише 1.76 SOL, заробили 1354 SOL, з рентабельністю 769 разів.
Наразі зафіксовано 5656 атомних арбітражних роботів, середній дохід з кожної адреси становить 24.48 SOL (3071 доларів США), середня вартість близько 870 доларів США. Хоча це і не так багато, як раніше у випадку з нападниками з сендвіч-атак, але місячна рентабельність 352% здається також непоганим бізнесом.
Однак ці дані відображають лише витрати на транзакції у блокчейні, за ними стоїть ще більше витрат. Для виконання атомного Арбітражу потрібна приватна RPC, високопродуктивні сервери та інша апаратна підтримка, місячні витрати становлять приблизно від 150 до 500 доларів, і це лише мінімальний поріг. Щоб підвищити швидкість Арбітражу, зазвичай потрібно налаштувати сервери з кількома IP-адресами.
Фактична ситуація може бути ще менш оптимістичною. Один сайт, що розгортає арбітраж атомів, показує, що за останній тиждень лише 15 адрес отримали прибуток понад 1 SOL, найбільший - 15 SOL, решта в основному менше 1 SOL або навіть у збитку. Враховуючи витрати на сервери та вузли, майже всі роботи на цій платформі можуть бути в стані збитків, багато адрес вже припинили арбітраж.
Розкриття міфу про "гарантований прибуток" в арбітражі
Хоча індивідуальні дані не є добрими, загалом атомні арбітражні роботи Solana все ще перебувають у прибутковому стані. Це відповідає "правилу 20/80", коли невелика кількість високоякісних арбітражних роботів отримує велику частину прибутку, тоді як більшість стає новими "цибулею".
Ключем дохідності атомного Арбітражу є виявлення можливостей арбітражу. У найприбутковішому випадку трейдер купив 3679 токенів grok за 2,13 SOL (ціна за одиницю близько 0,08 долара), а потім продав їх за 199 тисяч доларів (ціна за одиницю близько 54,36 долара). Це явно скористалося вразливістю недостатньої ліквідності певного торгового пулу, спричиненою великими покупками, які не звернули уваги на глибину пулу.
Проте такі можливості рідкісні та надзвичайно конкурентні, більше схожі на "виграш у лотерею". Останнім часом арбітраж на базі атомарних транзакцій міг виникнути через те, що деякі розробники упакували його в бізнес, який нібито "завжди приносить прибуток", пропонуючи безкоштовну версію для новачків та надаючи навчальні матеріали, беручи 10% комісії лише у випадку прибутку від арбітражу. Крім того, вони також стягують абонентську плату за допомогу у налаштуванні вузлів, серверів та наданні послуг з кількома IP.
Насправді, через обмежене розуміння технологій більшості користувачів, інструменти моніторингу арбітражних можливостей є схожими, що призводить до невеликого прибутку та складнощів у покритті базових витрат. Якщо немає унікальних інструментів моніторингу арбітражних можливостей і підтримки високопродуктивного апаратного забезпечення, то більшість учасників можуть просто перейти від спекуляцій на криптовалютах до покупки серверів та сплати підписок.
Зі збільшенням кількості учасників ймовірність невдачі арбітражу зростає. Рівень невдачі торгівлі в програмі з найвищою прибутковістю вже перевищив 99%, майже всі угоди зазнають невдачі, при цьому учасники все ще повинні сплачувати витрати у блокчейні.
Перш ніж зануритися в цю привабливу хвилю "атомного арбітражу", потенційні учасники повинні залишатися тверезими, ретельно оцінюючи свої ресурси та можливості, остерігатися надмірно упакованих обіцянок "гарантованого прибутку" та уникати того, щоб стати новим поколінням "цибулі" в черговій "золотоносній лихоманці".
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
Ser_Liquidated
· 07-20 20:52
Втратив усе до трусів!
Переглянути оригіналвідповісти на0
TopEscapeArtist
· 07-20 20:51
Знову втратив дві пастки. Просто люблю високі позиції, тримаюся за технічний аналіз.
Переглянути оригіналвідповісти на0
rugpull_ptsd
· 07-20 20:51
Шахрайство, знову шахрайство...
Переглянути оригіналвідповісти на0
gas_fee_therapist
· 07-20 20:48
Ломаючи голову, все ще хочете потрапити в басейн? Краще просто добре полежати.
Стан атомарного арбітражу у блокчейні Solana: міф про шалений прибуток чи пастка для невдах?
Новий режим MEV у блокчейні Solana: зростання атомарного арбітражу, можливість чи пастка?
Зі зростанням персоналізованих варіантів комісій та механізмів захисту від пасток, запроваджених децентралізованими біржами, прибуток від атаки «сендвіч» у екосистемі Solana значно знизився. Станом на 6 травня, ця цифра впала до 582 SOL, що значно нижче за рівень близько 10 000 SOL на день кілька місяців тому. Проте це не є кінцем MEV, новий тип атомного Арбітражу стає основним джерелом торгівлі на Solana у блокчейні.
Дані показують, що частка атомарного Арбітражу у блокчейні досягла вражаючого рівня. 8 квітня частка чаєвих, що вносяться атомарним Арбітражем, досягла 74,12%, в інших періодах вона також в основному підтримується на рівні понад 50%. Іншими словами, наразі кожна друга транзакція у блокчейні Solana може бути атомарним Арбітражем.
Попри це, обговорення атомного Арбітражу в соціальних мережах є вкрай мізерним. Чи є ця нова форма Арбітражу прихованим скарбом, чи це ще одна форма пастки?
Арбітраж атомів: новий підхід до MEV
Атомний арбітраж означає виконання багатоступеневих арбітражних операцій в єдиній, атомній транзакції в блокчейні. Типова операція включає покупку активу за низькою ціною на одному DEX, а потім відразу ж продаж за високою ціною на іншому DEX. Оскільки весь процес упакований в одну атомну транзакцію, він природно усуває ризики контрагента та часткових виконань, які характерні для традиційного арбітражу між біржами або неатомного арбітражу. Успіх угоди фіксує прибуток; у разі невдачі, крім комісії за транзакцію, інші активи не будуть втрачені.
Атомарність не була спроектована для Арбітражу, а є основною властивістю блокчейну, що забезпечує узгодженість стану. Арбітражники хитро використовують цю властивість, об'єднуючи операції, які спочатку потрібно виконувати поетапно і які несуть ризик (купівля, продаж), в один атомарний елемент, тим самим технічно усуваючи ризик виконання.
На відміну від традиційних атак на трикутник або автоматизованих торгових роботів, атомний арбітраж більше зосереджений на виявленні різниці цін у кількох торгових пулах для отримання арбітражних можливостей, а не лише на єдиній торговій парі.
Міф про шалений прибуток та жорстока реальність
Нещодавні дані показують, що на Solana у блокчейні арбітраж, здається, має значний прибутковий потенціал. За минулий місяць загальний прибуток від арбітражу становив 120000 SOL (приблизно 17000000 доларів США). Найприбутковіша адреса витратила лише 128.53 SOL, отримавши 14129 SOL, з рентабельністю до 109 разів. Найвищий прибуток за одну угоду вражає: витративши лише 1.76 SOL, заробили 1354 SOL, з рентабельністю 769 разів.
Наразі зафіксовано 5656 атомних арбітражних роботів, середній дохід з кожної адреси становить 24.48 SOL (3071 доларів США), середня вартість близько 870 доларів США. Хоча це і не так багато, як раніше у випадку з нападниками з сендвіч-атак, але місячна рентабельність 352% здається також непоганим бізнесом.
Однак ці дані відображають лише витрати на транзакції у блокчейні, за ними стоїть ще більше витрат. Для виконання атомного Арбітражу потрібна приватна RPC, високопродуктивні сервери та інша апаратна підтримка, місячні витрати становлять приблизно від 150 до 500 доларів, і це лише мінімальний поріг. Щоб підвищити швидкість Арбітражу, зазвичай потрібно налаштувати сервери з кількома IP-адресами.
Фактична ситуація може бути ще менш оптимістичною. Один сайт, що розгортає арбітраж атомів, показує, що за останній тиждень лише 15 адрес отримали прибуток понад 1 SOL, найбільший - 15 SOL, решта в основному менше 1 SOL або навіть у збитку. Враховуючи витрати на сервери та вузли, майже всі роботи на цій платформі можуть бути в стані збитків, багато адрес вже припинили арбітраж.
Розкриття міфу про "гарантований прибуток" в арбітражі
Хоча індивідуальні дані не є добрими, загалом атомні арбітражні роботи Solana все ще перебувають у прибутковому стані. Це відповідає "правилу 20/80", коли невелика кількість високоякісних арбітражних роботів отримує велику частину прибутку, тоді як більшість стає новими "цибулею".
Ключем дохідності атомного Арбітражу є виявлення можливостей арбітражу. У найприбутковішому випадку трейдер купив 3679 токенів grok за 2,13 SOL (ціна за одиницю близько 0,08 долара), а потім продав їх за 199 тисяч доларів (ціна за одиницю близько 54,36 долара). Це явно скористалося вразливістю недостатньої ліквідності певного торгового пулу, спричиненою великими покупками, які не звернули уваги на глибину пулу.
Проте такі можливості рідкісні та надзвичайно конкурентні, більше схожі на "виграш у лотерею". Останнім часом арбітраж на базі атомарних транзакцій міг виникнути через те, що деякі розробники упакували його в бізнес, який нібито "завжди приносить прибуток", пропонуючи безкоштовну версію для новачків та надаючи навчальні матеріали, беручи 10% комісії лише у випадку прибутку від арбітражу. Крім того, вони також стягують абонентську плату за допомогу у налаштуванні вузлів, серверів та наданні послуг з кількома IP.
Насправді, через обмежене розуміння технологій більшості користувачів, інструменти моніторингу арбітражних можливостей є схожими, що призводить до невеликого прибутку та складнощів у покритті базових витрат. Якщо немає унікальних інструментів моніторингу арбітражних можливостей і підтримки високопродуктивного апаратного забезпечення, то більшість учасників можуть просто перейти від спекуляцій на криптовалютах до покупки серверів та сплати підписок.
Зі збільшенням кількості учасників ймовірність невдачі арбітражу зростає. Рівень невдачі торгівлі в програмі з найвищою прибутковістю вже перевищив 99%, майже всі угоди зазнають невдачі, при цьому учасники все ще повинні сплачувати витрати у блокчейні.
Перш ніж зануритися в цю привабливу хвилю "атомного арбітражу", потенційні учасники повинні залишатися тверезими, ретельно оцінюючи свої ресурси та можливості, остерігатися надмірно упакованих обіцянок "гарантованого прибутку" та уникати того, щоб стати новим поколінням "цибулі" в черговій "золотоносній лихоманці".