Перенесення вартості в сфері стейблкоїнів: від випуску до розподілу
стейблкоїн як один з найвідоміших продуктів у крипто-сфері, його обсяг постачання перевищив 240 мільярдів доларів, а річний обсяг торгів на ланцюгу перевищує 7 трильйонів доларів. Однак за цими цифрами приховані деякі явища, які варто детально вивчити.
Новий етап стейблкоїнів
стейблкоїн вже вступив у нову стадію розвитку, лише випуск та ліквідність вже недостатні для забезпечення стійкого зростання. Ключем до майбутнього буде спільне використання економічних вигод з партнерами, зручність інтеграції на ланцюгу та поза ним, а також ступінь використання програмованих характеристик.
Від випуску до розподілу цінності
Ранній стейблкоїн мав основну цінність у випускнику, але зараз вона переходить до дистриб'юторів. Дистриб'ютори контролюють відносини з користувачами, формують досвід користувачів і все більше визначають, які стейблкоїни отримують увагу. Вони монетизують цю позицію, наприклад, Circle заплатила близько 900 мільйонів доларів своїм партнерам, таким як Coinbase, за інтеграцію та просування USDC.
Аналіз випадків використання стейблкоїнів на блокчейні
централізована біржа (CEX )
Займає 27% від загального обсягу стейблкоїнів
За останні 30 днів частка у загальному обсязі торгівлі: 11%
Резервний дохід: 30 мільярдів доларів США
З 2023 року обсяг постачання провідних CEX майже подвоївся. Але оскільки більшість активності відбувається в офлайн-режимі, важко всебічно оцінити використання стейблкоїнів у CEX.
децентралізовані фінанси ( DeFi )
Частка стейблкоїнів у загальному обсязі монет: 11%
За останні 30 днів частка загального обсягу торгівлі: 21%
Резервний дохід: 1,1 мільярда доларів США
DeFi стейблкоїн головним чином використовуються для DEX фондів, ринку кредитування, забезпечення активів тощо. Протягом останніх шести місяців, місячний обсяг торгівлі DeFi стейблкоїн збільшився з приблизно 100 мільярдів доларів до понад 600 мільярдів доларів.
MEV майнер/вузол верифікації
Займає стейблкоїн загального обсягу постачання: <1%
За останні 30 днів частка від загального обсягу торгівлі: 31%
Висока частота поведінки MEV-роботів призводить до надмірної частки онлайнових транзакцій, і зазвичай повторно використовуються ті ж самі кошти.
не прив'язаний гаманець
Частка стейблкоїнів у загальному обсязі постачання: 54%
Частка за останні 30 днів від загального обсягу торгівлі: 35%
Резервний дохід: 56 мільярдів доларів
Неідентифіковані гаманці включають роздрібних користувачів, невідомі інституції, стартапи тощо. Хоча кількість гаманців величезна ( більше 150 мільйонів ), але 60% балансів гаманців менше 1 долара, а менше 20 тисяч гаманців мають понад 76 мільярдів доларів, що становить 32% від загального обсягу.
Висновок
Екосистема стейблкоїнів увійшла в нову стадію, вартість все більше буде спрямовуватись до учасників, які будують додатки та інфраструктуру. З удосконаленням регуляторної бази та збільшенням кількості зручних для користувачів додатків, стейблкоїни мають всі шанси на експоненціальний ріст, ставши основою майбутнього глобальних фінансів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SingleForYears
· 07-20 22:09
Боти домінують, хто розуміє?
Переглянути оригіналвідповісти на0
EthMaximalist
· 07-20 22:06
Це просто новий спосіб обману для дурнів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ThreeHornBlasts
· 07-20 21:58
Звідки взялася фальшива розкіш? Це ж усе справжні гроші.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForkLibertarian
· 07-20 21:49
Що сталося з фальшивим процвітанням, адже справжні гроші теж так само?
Екологія стейблкоїнів у новому форматі: від випуску до розподілу вартості
Перенесення вартості в сфері стейблкоїнів: від випуску до розподілу
стейблкоїн як один з найвідоміших продуктів у крипто-сфері, його обсяг постачання перевищив 240 мільярдів доларів, а річний обсяг торгів на ланцюгу перевищує 7 трильйонів доларів. Однак за цими цифрами приховані деякі явища, які варто детально вивчити.
Новий етап стейблкоїнів
стейблкоїн вже вступив у нову стадію розвитку, лише випуск та ліквідність вже недостатні для забезпечення стійкого зростання. Ключем до майбутнього буде спільне використання економічних вигод з партнерами, зручність інтеграції на ланцюгу та поза ним, а також ступінь використання програмованих характеристик.
Від випуску до розподілу цінності
Ранній стейблкоїн мав основну цінність у випускнику, але зараз вона переходить до дистриб'юторів. Дистриб'ютори контролюють відносини з користувачами, формують досвід користувачів і все більше визначають, які стейблкоїни отримують увагу. Вони монетизують цю позицію, наприклад, Circle заплатила близько 900 мільйонів доларів своїм партнерам, таким як Coinbase, за інтеграцію та просування USDC.
Аналіз випадків використання стейблкоїнів на блокчейні
централізована біржа (CEX )
З 2023 року обсяг постачання провідних CEX майже подвоївся. Але оскільки більшість активності відбувається в офлайн-режимі, важко всебічно оцінити використання стейблкоїнів у CEX.
децентралізовані фінанси ( DeFi )
DeFi стейблкоїн головним чином використовуються для DEX фондів, ринку кредитування, забезпечення активів тощо. Протягом останніх шести місяців, місячний обсяг торгівлі DeFi стейблкоїн збільшився з приблизно 100 мільярдів доларів до понад 600 мільярдів доларів.
MEV майнер/вузол верифікації
Висока частота поведінки MEV-роботів призводить до надмірної частки онлайнових транзакцій, і зазвичай повторно використовуються ті ж самі кошти.
не прив'язаний гаманець
Неідентифіковані гаманці включають роздрібних користувачів, невідомі інституції, стартапи тощо. Хоча кількість гаманців величезна ( більше 150 мільйонів ), але 60% балансів гаманців менше 1 долара, а менше 20 тисяч гаманців мають понад 76 мільярдів доларів, що становить 32% від загального обсягу.
Висновок
Екосистема стейблкоїнів увійшла в нову стадію, вартість все більше буде спрямовуватись до учасників, які будують додатки та інфраструктуру. З удосконаленням регуляторної бази та збільшенням кількості зручних для користувачів додатків, стейблкоїни мають всі шанси на експоненціальний ріст, ставши основою майбутнього глобальних фінансів.