Звіт про ринок криптоактивів: макроекономічні ризики знижуються, популярні токени сильно віддаються

Нещодавно ризики геополітики зменшилися, очікування зниження ставок Федеральної резервної системи зросли, що сприяло значному поверненню коштів на ринок криптоактивів. Ціни на популярні токени загалом знову піднялися до високих рівнів, а ціни на монети з малими капіталізаціями також зупинили падіння і стабілізувалися, загальна атмосфера на ринку стає позитивною.

Поліпшення макроекономічного середовища

Зниження геополітичних конфліктів, очікування пом'якшення політики Федеральної резервної системи сприяло новому рекорду індексу NASDAQ. Ці фактори сприяли поліпшенню настроїв на ринку.

Потоки капіталу починають покращуватись

Дані показують, що минулого тижня в ETF на криптоактиви було чисте надходження 1,7 мільярда доларів, випуск стабільних монет прискорився, а премія USDT зросла. Ці ознаки вказують на те, що кошти прискорено надходять на ринок.

Популярний токен проявляє силу

Біткойн коливається на високих рівнях, а ефір слідує за ним у відновленні. Акції компаній, пов'язаних із криптоактивами, також загалом зросли.

Малокапіталізовані токени все ще виглядають втомленими

Незважаючи на покращення загальної ситуації, віддача малих токенів залишається обмеженою. Індекс TOTAL2 знову зіштовхується з перешкодами, частка OTHERS не знизилася, а рівень активності в ланцюгу становить лише 53, що не свідчить про повне виходу з ослаблення.

Наразі ринок перебуває на етапі консолідації, в короткостроковій перспективі необхідно уважно стежити за ситуацією з проривом капіталу. Інвестори можуть терпляче чекати на чіткі сигнали зміцнення структури невеликих токенів і повернення капіталу до популярних токенів.

Макроекономічний прогноз

Очікується, що в другій половині 2025 року зростання економіки США сповільниться, дані про роздрібну торгівлю та зайнятість будуть слабкими. Інфляція незначно зросте під впливом мит і цін на нафту, але залишиться в контрольованих межах. Невизначеність щодо митної політики зменшиться, в майбутньому можуть бути вжиті більш цілеспрямовані заходи.

Аналіз руху коштів

Притоки коштів в ETF становлять 1,7 мільярда доларів, що є значним збільшенням у порівнянні з минулим тижнем. Обсяги випуску стабільних монет за тиждень становлять 1,8 мільярда, середньоденний випуск — 263 мільйони, що перебуває на високому рівні. Рівень премії на позабіржовому ринку стабільних монет продовжує зростати.

Аналіз основних криптоактивів

Біткоїн потужно коливається в районі 106000 доларів, короткострокова підтримка на рівні 103000 доларів є досить сильною. Співвідношення ефіру до біткоїну залишається нестабільним, кошти в першу чергу спрямовуються в біткоїн. Кількість активних адрес в ланцюгу ефіру зростає, що свідчить про покращення ринкових настроїв.

В цілому, зменшення макроекономічних ризиків і повернення капіталу сприяли віддачі на ринку, але в короткостроковій перспективі слід звертати увагу на чіткі сигнали пробою капіталу та структурних змін. Інвесторам слід зберігати обережно оптимістичну позицію та уважно стежити за ринковими тенденціями.