Загальна сума активів, що зберігаються в DeFi-протоколах, нативних для Біткойн, зросла з 370 мільйонів доларів у січні 2024 року до 6,36 мільярда доларів до середини 2025 року, що становить приблизно 20 разів.
Найпопулярнішим використанням є протоколи кредитування, які використовують 59% респондентів, за ними йдуть стейблкоїни під заставу Біткойн та децентралізовані біржі (DEX).
Є проблема відсутності функції смарт-контрактів, але нова інфраструктура, така як «ArchVM», прагне зміцнити нативні функції.
Біткойн DeFi (децентралізовані фінанси) більше не є експериментом на узбіччі.
Згідно з новим звітом Arch Network, опублікованим на CoinDesk, загальна сума заблокованих активів (total value locked: TVL) в DeFi-протоколах, що працюють на Біткойн, різко зросте з 370 мільйонів доларів у січні 2024 року до 6,36 мільярда доларів у середині 2025 року. Це зростання стало можливим завдяки 20-кратному збільшенню через кредитні додатки, стейблкоїни та приплив інституційних інвесторів.
Дані були зібрані від 125 розробників, інвесторів, користувачів тощо з Азії та Африки і вказують на те, що історія Біткойна переходить від "цифрового золота" до програмованих активів з доходом.
Серед протоколів, що використовуються, найбільш поширеним є кредитний протокол, який використали 59% респондентів. Наступними йдуть стейблкоїни, забезпечені Біткойном (41%), DEX (32%), токени RWA, такі як токенізована нерухомість (29%). Це не просто спекулятивні інвестиції, а особливо для користувачів, які хочуть отримати доступ до ліквідності без продажу Біткойна, є ознакою відповідності продукту ринку.
Залишаються побоювання щодо надійності
Однак занепокоєння щодо надійності все ще існує. 36% респондентів зберігають Біткойн у холодному гаманці та відзначили, що поточні платформи DeFi викликають недовіру. 25% вважають, що ризик високий, тому уникають Біткойн DeFi. Також 60% респондентів назвали вразливості смарт-контрактів найбільшим занепокоєнням щодо безпеки.
«Справжній потенціал Біткойна лежить за межами пасивного засобу збереження вартості», — зазначає генеральний директор Arch Network Мatt Mudano у звіті.
«Вивільнення ліквідності – це наступний фронт»
Серед розробників панують оптимізм та фрустрація. 44% відповіли, що розробляють на блокчейні Біткойн через переваги безпеки та дистрибуції. Тим часом 43% зазначили, що відсутність функцій смарт-контрактів є найбільшою проблемою.
Інструменти розробки, композабельність та недоліки документації також були вказані як велика проблема.
Внаслідок цього багато розробників Біткойн DeFi використовують мультичейн-стратегію, де 63% працюють на Ethereum, 47% на Solana, а 44% на Base.
Очікування від нативного середовища
Проте близько половини висловили намір перейти до довгострокового середовища, що є нативним для Біткойн. На тлі цього з'являється нова інфраструктура, така як віртуальна машина на базі Біткойн «ArchVM», яка дозволяє нативні смарт-контракти без необхідності в бриджах або обгорнуті активи, а також без вимог до довіри.
Що потрібно для масштабування DeFi на Біткойні? Відповідачі вказали на відмінні розробницькі інструменти (45%), поширення L2 (шар 2) (43%) та більшу ліквідність. Безпека є абсолютною умовою, і багато розробників відповіли, що не будуть розробляти, якщо не буде забезпечено повну аудитованість ончейн-активів і зміцнення мостів.
Але, незважаючи на ці виклики, інвестори звертають на це пильну увагу.
«Якщо хоча б частина з капіталізації Біткойна в 2 трильйони доларів буде використана продуктивно, то потенціал для зростання є безмежним», – заявив Шахан Кошафіан з DPI Capital.
Сьогоднішній Біткойн DeFi перебуває в ситуації, схожій на Ethereum 2019 року — нішевий та сирий, але сповнений можливостей. Якщо ці розробники зможуть вижити, Біткойн стане активом, який не лише зберігається, але й використовується.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
БіткойнDeFi, з початку 2024 року розшириться в 20 разів──розробники ставлять на створення прибутковості | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
Біткойн DeFi (децентралізовані фінанси) більше не є експериментом на узбіччі.
Згідно з новим звітом Arch Network, опублікованим на CoinDesk, загальна сума заблокованих активів (total value locked: TVL) в DeFi-протоколах, що працюють на Біткойн, різко зросте з 370 мільйонів доларів у січні 2024 року до 6,36 мільярда доларів у середині 2025 року. Це зростання стало можливим завдяки 20-кратному збільшенню через кредитні додатки, стейблкоїни та приплив інституційних інвесторів.
Дані були зібрані від 125 розробників, інвесторів, користувачів тощо з Азії та Африки і вказують на те, що історія Біткойна переходить від "цифрового золота" до програмованих активів з доходом.
Серед протоколів, що використовуються, найбільш поширеним є кредитний протокол, який використали 59% респондентів. Наступними йдуть стейблкоїни, забезпечені Біткойном (41%), DEX (32%), токени RWA, такі як токенізована нерухомість (29%). Це не просто спекулятивні інвестиції, а особливо для користувачів, які хочуть отримати доступ до ліквідності без продажу Біткойна, є ознакою відповідності продукту ринку.
Залишаються побоювання щодо надійності
Однак занепокоєння щодо надійності все ще існує. 36% респондентів зберігають Біткойн у холодному гаманці та відзначили, що поточні платформи DeFi викликають недовіру. 25% вважають, що ризик високий, тому уникають Біткойн DeFi. Також 60% респондентів назвали вразливості смарт-контрактів найбільшим занепокоєнням щодо безпеки.
«Справжній потенціал Біткойна лежить за межами пасивного засобу збереження вартості», — зазначає генеральний директор Arch Network Мatt Mudano у звіті.
«Вивільнення ліквідності – це наступний фронт»
Серед розробників панують оптимізм та фрустрація. 44% відповіли, що розробляють на блокчейні Біткойн через переваги безпеки та дистрибуції. Тим часом 43% зазначили, що відсутність функцій смарт-контрактів є найбільшою проблемою.
Інструменти розробки, композабельність та недоліки документації також були вказані як велика проблема.
Внаслідок цього багато розробників Біткойн DeFi використовують мультичейн-стратегію, де 63% працюють на Ethereum, 47% на Solana, а 44% на Base.
Очікування від нативного середовища
Проте близько половини висловили намір перейти до довгострокового середовища, що є нативним для Біткойн. На тлі цього з'являється нова інфраструктура, така як віртуальна машина на базі Біткойн «ArchVM», яка дозволяє нативні смарт-контракти без необхідності в бриджах або обгорнуті активи, а також без вимог до довіри.
Що потрібно для масштабування DeFi на Біткойні? Відповідачі вказали на відмінні розробницькі інструменти (45%), поширення L2 (шар 2) (43%) та більшу ліквідність. Безпека є абсолютною умовою, і багато розробників відповіли, що не будуть розробляти, якщо не буде забезпечено повну аудитованість ончейн-активів і зміцнення мостів.
Але, незважаючи на ці виклики, інвестори звертають на це пильну увагу.
«Якщо хоча б частина з капіталізації Біткойна в 2 трильйони доларів буде використана продуктивно, то потенціал для зростання є безмежним», – заявив Шахан Кошафіан з DPI Capital.
Сьогоднішній Біткойн DeFi перебуває в ситуації, схожій на Ethereum 2019 року — нішевий та сирий, але сповнений можливостей. Якщо ці розробники зможуть вижити, Біткойн стане активом, який не лише зберігається, але й використовується.
**【Читайте також】**Біткойн це
Біткойн покупка
Біткойн біржа