Регулювання стейблкоїнів та формальна верифікація: шлях до Відповідності
З розвитком застосувань Web3 все більше центральних банків та установ починають звертати увагу на продукти цифрових активів, серед яких стейблкоїни стають основним напрямком дослідження. Стейблкоїни поєднують у собі ефективні та прозорі характеристики блокчейну з стабільністю традиційних фінансів, що може призвести до перетворення глобальної платіжної системи та фінансової інфраструктури. Проте, щоб стейблкоїни справді здобули широке визнання, ще потрібно докласти більше зусиль у таких аспектах, як довіра користувачів, відповідність регулюванню та сумісність з існуючою екосистемою Web3.
У суворому регуляторному середовищі формальна верифікація вважається надзвичайно перспективним методом, який може допомогти верифікувати ключові вимоги до відповідності, одночасно сприяючи створенню надійних смарт-контрактів для стейблкоїнів. У цій статті ми зосередимося на кількох аспектах:
Повне розуміння вимог до регулювання стейблкоїнів є вкрай важливим для всіх емітентів;
При запуску проекту стейблкоїнів у США, законопроект "GENIUS" є важливим критерієм для оцінки Відповідності ризиків;
Формальна верифікація може допомогти проектам стейблкоїнів більш ефективно відповідати вимогам Відповідність Закону GENIUS.
Огляд регуляторної структури стейблкоїнів
З моменту появи перших проектів крипто стейблкоїнів у 2014 році, стейблкоїни вважаються мостом між традиційною фінансовою системою та світом Web3. Традиційні фінансові системи зазвичай мають такі проблеми, як високі затримки, недостатня прозорість, високі витрати тощо. Для покращення цих недоліків стейблкоїни запровадили:
Реальний розрахунок
Невиправні записи
Можливість автоматичної перевірки правил або перенаправлення валютних шляхів через смарт-контракти
Більш широка фінансова інклюзивність, що дозволяє будь-кому зручно брати участь
Ще в 2009 році запроваджена рамкова регуляція електронних грошей спочатку не була розроблена для сценаріїв Web3, але сьогодні вона поступово розширилася, охоплюючи сумісні рішення Web3, включаючи стейблкоїни.
Наразі, включаючи Міжнародний фінансовий центр Абу-Дабі та Управління фінансових послуг Гонконгу, багато регуляторних органів, їхні центральні банки тестують відповідні програми. Конгрес США ухвалив законопроект «GENIUS», який окреслює регуляторну дорожню карту для відповідного розвитку стейблкоїнів.
Закон GENIUS
Законопроект "GENIUS", який буде запущено в червні 2025 року, встановлює обов'язкову відповідність для платіжних систем зі стейблкоїнами в США. Цей закон встановлює єдину федеральну "сертифікацію" для стейблкоїнів, що допомагає зменшити проблему фрагментації регулювання та надає чіткі інструкції щодо проектування продуктів, управління ризиками та підготовки до аудиту. Дотримання норм Закону "GENIUS" є не лише базовою вимогою для відповідності, але й ключовою гарантією підвищення безпеки торгівлі активами користувачів.
Від законодавчих норм до формальної верифікації
Формальна верифікація виражає кожну вимогу відповідності як інваріант або активність на ланцюгу. Наприклад, положення закону «Закон GENIUS» можуть бути формально виражені у вигляді відповідних лем. Крім того, технічні інваріанти деяких стейблкоїнів повинні бути суворо доведені, щоб забезпечити відповідність певним юридичним вимогам.
Ці формальні леми стануть доказовими зобов'язаннями в обраній верифікаційній рамці. Проте в цих специфікаціях лише деякі з них пов'язані з процесом формальної верифікації на етапі смарт-контрактів.
Приклад програми стейблкоїнів Solana: як реалізувати вимоги інваріантності Закону GENIUS
Ми побудували кейс системи стейблкоїнів на базі Solana та провели формальну верифікацію її специфікацій. У повному результаті ми успішно формально довели основну інваріантність: загальна пропозиція ≤ загальні резерви.
Після того, як всі зобов'язання щодо підтвердження були виконані, цей приклад програми стабільної монети Solana математично може бути строго підтверджений як такий, що відповідає вимогам Відповідності статті 4(a)(1)(A) Закону «GENIUS» про "один до одного резервного забезпечення".
Важливість Формальної верифікації
Формальна верифікація є надзвичайно важливою для відповідності стейблкоїнів, вона захищає кошти та довіру кожного учасника. Дотримання найкращих практик формальної верифікації надасть додаткові переваги протоколам стейблкоїнів:
Здобути довіру регуляторів
Зниження ризику
Підвищення ефективності аудиту
Реалізація ринкової диференціації
Крім того, можливість підтвердити, що "наша угода була піддана формальній верифікації відповідно до вимог Закону GENIUS і не має невирішених доказових зобов'язань", перетворює ризик відповідності на конкурентну перевагу.
Перспективи майбутнього
З огляду на те, що глобальні регуляторні органи все більше звертають увагу на стейблкоїни, відповідність і безпека стали основними викликами для емітентів. Незалежно від того, чи йдеться про задоволення вимог Закону GENIUS, чи про плани з розширення на глобальному рівні, проекти стейблкоїнів повинні з самого початку будувати надійну безпечну основу.
Формальна верифікація фреймворку може генерувати безпекові докази, які можуть бути перевірені машиною на блокчейні, безпосередньо відповідаючи вимогам Відповідність. Це не теоретичне дослідження, а надійна гарантія для практичного виробничого середовища.
З огляду на постійне вдосконалення регуляторного середовища, формальна верифікація відіграватиме все більш важливу роль у відповідності розвитку стейблкоїнів. Завдяки систематизованим, безпечним і доказовим методам проекти стейблкоїнів зможуть краще забезпечити відповідність та надійний запуск, роблячи внесок у здоровий розвиток екосистеми Web3.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
OvertimeSquid
· 07-21 14:56
Відповідність? Чи справді хтось в це вірить?
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidationKing
· 07-21 14:55
Це регулювання в кінцевому підсумку зможе контролювати ситуацію?
Формальна верифікація: ключовий інструмент регуляторної відповідності стейблкоїнів
Регулювання стейблкоїнів та формальна верифікація: шлях до Відповідності
З розвитком застосувань Web3 все більше центральних банків та установ починають звертати увагу на продукти цифрових активів, серед яких стейблкоїни стають основним напрямком дослідження. Стейблкоїни поєднують у собі ефективні та прозорі характеристики блокчейну з стабільністю традиційних фінансів, що може призвести до перетворення глобальної платіжної системи та фінансової інфраструктури. Проте, щоб стейблкоїни справді здобули широке визнання, ще потрібно докласти більше зусиль у таких аспектах, як довіра користувачів, відповідність регулюванню та сумісність з існуючою екосистемою Web3.
У суворому регуляторному середовищі формальна верифікація вважається надзвичайно перспективним методом, який може допомогти верифікувати ключові вимоги до відповідності, одночасно сприяючи створенню надійних смарт-контрактів для стейблкоїнів. У цій статті ми зосередимося на кількох аспектах:
Огляд регуляторної структури стейблкоїнів
З моменту появи перших проектів крипто стейблкоїнів у 2014 році, стейблкоїни вважаються мостом між традиційною фінансовою системою та світом Web3. Традиційні фінансові системи зазвичай мають такі проблеми, як високі затримки, недостатня прозорість, високі витрати тощо. Для покращення цих недоліків стейблкоїни запровадили:
Ще в 2009 році запроваджена рамкова регуляція електронних грошей спочатку не була розроблена для сценаріїв Web3, але сьогодні вона поступово розширилася, охоплюючи сумісні рішення Web3, включаючи стейблкоїни.
Наразі, включаючи Міжнародний фінансовий центр Абу-Дабі та Управління фінансових послуг Гонконгу, багато регуляторних органів, їхні центральні банки тестують відповідні програми. Конгрес США ухвалив законопроект «GENIUS», який окреслює регуляторну дорожню карту для відповідного розвитку стейблкоїнів.
Закон GENIUS
Законопроект "GENIUS", який буде запущено в червні 2025 року, встановлює обов'язкову відповідність для платіжних систем зі стейблкоїнами в США. Цей закон встановлює єдину федеральну "сертифікацію" для стейблкоїнів, що допомагає зменшити проблему фрагментації регулювання та надає чіткі інструкції щодо проектування продуктів, управління ризиками та підготовки до аудиту. Дотримання норм Закону "GENIUS" є не лише базовою вимогою для відповідності, але й ключовою гарантією підвищення безпеки торгівлі активами користувачів.
Від законодавчих норм до формальної верифікації
Формальна верифікація виражає кожну вимогу відповідності як інваріант або активність на ланцюгу. Наприклад, положення закону «Закон GENIUS» можуть бути формально виражені у вигляді відповідних лем. Крім того, технічні інваріанти деяких стейблкоїнів повинні бути суворо доведені, щоб забезпечити відповідність певним юридичним вимогам.
Ці формальні леми стануть доказовими зобов'язаннями в обраній верифікаційній рамці. Проте в цих специфікаціях лише деякі з них пов'язані з процесом формальної верифікації на етапі смарт-контрактів.
Приклад програми стейблкоїнів Solana: як реалізувати вимоги інваріантності Закону GENIUS
Ми побудували кейс системи стейблкоїнів на базі Solana та провели формальну верифікацію її специфікацій. У повному результаті ми успішно формально довели основну інваріантність: загальна пропозиція ≤ загальні резерви.
Після того, як всі зобов'язання щодо підтвердження були виконані, цей приклад програми стабільної монети Solana математично може бути строго підтверджений як такий, що відповідає вимогам Відповідності статті 4(a)(1)(A) Закону «GENIUS» про "один до одного резервного забезпечення".
Важливість Формальної верифікації
Формальна верифікація є надзвичайно важливою для відповідності стейблкоїнів, вона захищає кошти та довіру кожного учасника. Дотримання найкращих практик формальної верифікації надасть додаткові переваги протоколам стейблкоїнів:
Крім того, можливість підтвердити, що "наша угода була піддана формальній верифікації відповідно до вимог Закону GENIUS і не має невирішених доказових зобов'язань", перетворює ризик відповідності на конкурентну перевагу.
Перспективи майбутнього
З огляду на те, що глобальні регуляторні органи все більше звертають увагу на стейблкоїни, відповідність і безпека стали основними викликами для емітентів. Незалежно від того, чи йдеться про задоволення вимог Закону GENIUS, чи про плани з розширення на глобальному рівні, проекти стейблкоїнів повинні з самого початку будувати надійну безпечну основу.
Формальна верифікація фреймворку може генерувати безпекові докази, які можуть бути перевірені машиною на блокчейні, безпосередньо відповідаючи вимогам Відповідність. Це не теоретичне дослідження, а надійна гарантія для практичного виробничого середовища.
З огляду на постійне вдосконалення регуляторного середовища, формальна верифікація відіграватиме все більш важливу роль у відповідності розвитку стейблкоїнів. Завдяки систематизованим, безпечним і доказовим методам проекти стейблкоїнів зможуть краще забезпечити відповідність та надійний запуск, роблячи внесок у здоровий розвиток екосистеми Web3.