Аналіз перспектив інвестицій в золото: ціна золота може досягти 8900 доларів США до 2030 року

Глобальний політико-економічний порядок переживає глибокі зміни, золото як безризиковий, інфляційно стійкий валютний актив має все більше стратегічне значення. У цій статті аналізується поточний стан ринку золота та майбутні тенденції, обговорюються ключові фактори, що впливають на ціну золота, та надається прогноз ціни золота на 2030 рік.

Стан ринку золота

Наразі золото перебуває на "публічному етапі участі" бичачого ринку, демонструючи такі характеристики:

• Звіти ЗМІ стають оптимістичними
• Зростання спекулятивного інтересу та обсягу торгівлі
• Запуск нових фінансових продуктів
• Аналітики підвищили цільову ціну

Протягом останніх 5 років світові ціни на золото зросли на 92%, а реальна купівельна спроможність долара щодо золота знизилася майже на 50%. У 2024 році золото досягло 43 історичних максимумів у доларовому вираженні, поступаючись лише 57 максимумам 1979 року. Станом на кінець квітня цього року вже встановлено 22 нових максимуму.

Хоча було подолано бар'єр у 3000 доларів, але в порівнянні з історичним биковим ринком, це підвищення все ще помірне. Золото перетинає абсолютну ціну та відносну ціну (, якщо порівнювати з акціями ), демонструючи сильну тенденцію.

Ключові фактори, що впливають на ціну золота

1. Геополітична перезагрузка

Швидка перебудова глобальної геополітичної ситуації сприяє золотим. Золото, як якорь нової валютної системи, має три основні переваги:

• Нейтральність, не належить жодній країні чи партії
• Без ризику контрагентів
• Висока ліквідність

2. Зміна політики США

Політика адміністрації Трампа може призвести до:

• Значне скорочення державних витрат
• Зростання торгового протекціонізму
• Знецінення долара

Ці політики можуть призвести до уповільнення або навіть рецесії американської економіки.

3. Зміна монетарної політики Європи

У Німеччині та інших європейських країнах відбулася зміна фінансової політики, відмовившись від фінансового консерватизму, що, ймовірно, призведе до суттєвого збільшення державного боргу.

4. Високий попит з боку центрального банку

З 2009 року центральний банк є чистим покупцем на ринку золота. У 2024 році частка золота в валютних резервів досягне 22%, що є найвищим показником з 1997 року.

5. Безперервна девальвація законної валюти

З 1900 року обсяг грошової маси M2 у США зріс у 2333 рази, що значно перевищує зростання населення. Зростання грошової маси є ключовим фактором тривалого зростання ціни на золото.

6. Функція страхування інвестиційного портфеля

У 16 ведмежих ринках з 1929 по 2025 рік золото показало кращі результати, ніж S&P 500 у 15 випадках, середня відносна ефективність становила +42,55%.

Прогноз цін на золото

Прогноз моделі ціни на золото Incrementum:

• Основний сценарій: до кінця 2030 року ціна золота становитиме приблизно 4800 доларів
• Інфляційний сценарій: ціна золота приблизно 8900 доларів США до кінця 2030 року

Поточна ціна золота вже перевищила середньострокову мету базового сценарію на рівні 2942 долари на кінець 2025 року. Звіт вважає, що до кінця 2030 року ціна золота, ймовірно, буде коливатися між двома сценаріями, в залежності від рівня майбутньої інфляції.

Інвестиційні можливості "表现型黄金"

Срібло та акції гірничодобувної промисловості мають значний потенціал для зростання в нинішньому десятиріччі. Ринкова динаміка показує, що золото зазвичай веде за собою зростання, а срібло, акції гірничодобувної промисловості та сировинні товари слідують за ним.

Біткойн та золото

Звіт вважає, що до кінця 2030 року ринкова капіталізація біткойна може досягти 50% вартості золота. Якщо ціна на золото досягне 4800 доларів, ціна біткойна повинна зрости до приблизно 900 000 доларів. Комбіновані інвестиції в золото та біткойн можуть бути більш вигідними з урахуванням ризиків, ніж окремі інвестиції.

Висновок

Золота бичачий ринок ще не закінчився, він знаходиться в середній стадії етапу участі громадськості. Довгострокове зростання базується на наступних стовпах:

• Переструктуризація глобальної фінансової та валютної системи
• Інфляційна тенденція урядів та центральних банків
• Економічне зростання Азії та арабського світу
• Капітал переміщується з американських активів
• "Очікувана надприбутковість "трансформативного золота"

Золото може знову зайняти традиційну роль валютного активу, ставши наднаціональним розрахунковим активом. У періоди геополітичних та економічних збурень золото знову доводить свою надійність як актив для хеджування ризиків.