Аналіз впливу торгових конфліктів між США та Китаєм на цикли виробництва та інфляцію
Довгостроковий вплив
145% висока митна ставка суттєво стримуватиме попит та прискорюватиме розрив промислових ланцюгів. Вартість виробництва в США, ймовірно, зросте на 8%-15%. До 2026 року тиск на запаси може досягти піку, і промисловий цикл може увійти в спад.
Реакція ринку
Щодо американських акцій, промисловий сектор у короткостроковій перспективі може зрости, але технологічні акції під тиском. Ринок криптовалют може коливатися в залежності від очікувань інфляції та змін ліквідності.
Інвестиційні поради
Уважно стежте за індексом менеджерів із закупівель (PMI) та звітами за перший квартал. Зберігайте обережний підхід до інвестицій у промисловість, розгляньте можливість інвестування в акції, які виграють від перенесення ланцюгів постачання в Південно-Східну Азію.
Макроекономічне середовище
США та Китай наразі опинилися в патовій ситуації, обидві сторони не бажають першими йти на поступки, що призводить до постійного підвищення тарифів та поступового посилення економічних втрат. Позиція приблизно 80 країн світу відіграватиме ключову роль у протистоянні між США та Китаєм, особливо у питаннях загострення торгової війни та переформатування ланцюгів постачання. Протистояння між США та Китаєм може перейти з нинішньої "ігри боягузів" до "ігри ястребів та голубів", підтримка світових економік визначить, чи зможуть сторони завершити торгову війну шляхом компромісу чи жорстких заходів.
Аналіз потоків капіталу
Цього тижня в ETF надійшло 30,14 млрд, фінансова ситуація покращилася. Обсяг випуску стейблкойнів цього тижня склав 21,7 млрд, що є середнім рівнем. Премія на позабіржовому ринку трохи зросла, але вона залишається незначною. Біткоїн знаходиться на високих рівнях у чотиригодинному сегменті, потрібно бути обережними щодо ризику падіння після зростання. Динаміка ефіріуму слабша за біткоїн, співвідношення ETH/BTC продовжує знижуватися, кошти продовжують повертатися до біткоїну. Кількість активних адрес в мережі ефіріуму зросла, що може свідчити про завершення етапу формування дна.
Вплив мит на виробництво
Відгук підприємства
Багаторазові дослідження показують, що занепокоєння підприємств щодо тиску тарифів зростає. 41% виробників очікує, що замовлення з Китаю постраждають на понад 50%, 60% виробників планують змінити ціни. 20% виробників розглядають можливість перенаправлення замовлень до Південно-Східної Азії, Тайваню, Японії, Південної Кореї, Індії та інших регіонів.
Короткостроковий вплив (Q2-Q3 2025)
Експортні перевезення та накопичення запасів помітно зросли. Імпорт та експорт Китаю, В'єтнаму та США зросли на 20%. У галузях споживчої електроніки, текстилю та взуття, автомобілебудування спостерігається різний ступінь зростання цін та зниження продажів. Виробники накопичують запаси, щоб уникнути мит, у третьому кварталі вони стикаються з ризиком накопичення запасів.
середньо- та довгостроковий вплив (Q4-2026)
Попит помітно знизився. Ціни на споживчу електроніку зросли на 10%-20%, обсяги поставок у 2025 році можуть залишитися на рівні минулого року. Текстильна та взуттєва промисловість стикається з величезним ударом, експорт Китаю може знизитися на 80%. Автомобільна промисловість, зокрема ціни на електромобілі, зросли на 10%-15%, обсяги продажів знизилися. Ланцюги постачання прискорено відокремлюються, глобальна промислова карта перепроектується. У 2026 році тиск на ліквідацію запасів досягне піку, цикл виробництва може погіршитися.
Ключові спостереження
Зосередьтеся на індексі менеджерів з закупівель ( PMI ), очікуваннях цін та інших м'яких даних, а також на змінах у жорстких даних, таких як експорт та промислове виробництво. Зверніть увагу на вказівки щодо витрат на мита та перспектив попиту у звітах компаній основних технологічних та споживчих товарів за перший квартал. Тісно стежте за політикою Федеральної резервної системи, особливо за коригуванням темпу зниження відсоткових ставок, коли інфляція досягне 4%-5%.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
RetailTherapist
· 17год тому
Роздрібний інвестор не має права говорити про це
Переглянути оригіналвідповісти на0
PensionDestroyer
· 17год тому
один про, який зазнав великих втрат
Переглянути оригіналвідповісти на0
BridgeJumper
· 17год тому
Знову падіння, так? Тс-тс
Переглянути оригіналвідповісти на0
NFTHoarder
· 17год тому
Вийти з національного виробництва – це справжній переможець.
Торговельні суперечки між Китаєм і США впливають на цикл виробництва. Високі мита можуть сприяти перебудові Мережа постачання.
Аналіз впливу торгових конфліктів між США та Китаєм на цикли виробництва та інфляцію
Довгостроковий вплив
145% висока митна ставка суттєво стримуватиме попит та прискорюватиме розрив промислових ланцюгів. Вартість виробництва в США, ймовірно, зросте на 8%-15%. До 2026 року тиск на запаси може досягти піку, і промисловий цикл може увійти в спад.
Реакція ринку
Щодо американських акцій, промисловий сектор у короткостроковій перспективі може зрости, але технологічні акції під тиском. Ринок криптовалют може коливатися в залежності від очікувань інфляції та змін ліквідності.
Інвестиційні поради
Уважно стежте за індексом менеджерів із закупівель (PMI) та звітами за перший квартал. Зберігайте обережний підхід до інвестицій у промисловість, розгляньте можливість інвестування в акції, які виграють від перенесення ланцюгів постачання в Південно-Східну Азію.
Макроекономічне середовище
США та Китай наразі опинилися в патовій ситуації, обидві сторони не бажають першими йти на поступки, що призводить до постійного підвищення тарифів та поступового посилення економічних втрат. Позиція приблизно 80 країн світу відіграватиме ключову роль у протистоянні між США та Китаєм, особливо у питаннях загострення торгової війни та переформатування ланцюгів постачання. Протистояння між США та Китаєм може перейти з нинішньої "ігри боягузів" до "ігри ястребів та голубів", підтримка світових економік визначить, чи зможуть сторони завершити торгову війну шляхом компромісу чи жорстких заходів.
Аналіз потоків капіталу
Цього тижня в ETF надійшло 30,14 млрд, фінансова ситуація покращилася. Обсяг випуску стейблкойнів цього тижня склав 21,7 млрд, що є середнім рівнем. Премія на позабіржовому ринку трохи зросла, але вона залишається незначною. Біткоїн знаходиться на високих рівнях у чотиригодинному сегменті, потрібно бути обережними щодо ризику падіння після зростання. Динаміка ефіріуму слабша за біткоїн, співвідношення ETH/BTC продовжує знижуватися, кошти продовжують повертатися до біткоїну. Кількість активних адрес в мережі ефіріуму зросла, що може свідчити про завершення етапу формування дна.
Вплив мит на виробництво
Відгук підприємства
Багаторазові дослідження показують, що занепокоєння підприємств щодо тиску тарифів зростає. 41% виробників очікує, що замовлення з Китаю постраждають на понад 50%, 60% виробників планують змінити ціни. 20% виробників розглядають можливість перенаправлення замовлень до Південно-Східної Азії, Тайваню, Японії, Південної Кореї, Індії та інших регіонів.
Короткостроковий вплив (Q2-Q3 2025)
Експортні перевезення та накопичення запасів помітно зросли. Імпорт та експорт Китаю, В'єтнаму та США зросли на 20%. У галузях споживчої електроніки, текстилю та взуття, автомобілебудування спостерігається різний ступінь зростання цін та зниження продажів. Виробники накопичують запаси, щоб уникнути мит, у третьому кварталі вони стикаються з ризиком накопичення запасів.
середньо- та довгостроковий вплив (Q4-2026)
Попит помітно знизився. Ціни на споживчу електроніку зросли на 10%-20%, обсяги поставок у 2025 році можуть залишитися на рівні минулого року. Текстильна та взуттєва промисловість стикається з величезним ударом, експорт Китаю може знизитися на 80%. Автомобільна промисловість, зокрема ціни на електромобілі, зросли на 10%-15%, обсяги продажів знизилися. Ланцюги постачання прискорено відокремлюються, глобальна промислова карта перепроектується. У 2026 році тиск на ліквідацію запасів досягне піку, цикл виробництва може погіршитися.
Ключові спостереження
Зосередьтеся на індексі менеджерів з закупівель ( PMI ), очікуваннях цін та інших м'яких даних, а також на змінах у жорстких даних, таких як експорт та промислове виробництво. Зверніть увагу на вказівки щодо витрат на мита та перспектив попиту у звітах компаній основних технологічних та споживчих товарів за перший квартал. Тісно стежте за політикою Федеральної резервної системи, особливо за коригуванням темпу зниження відсоткових ставок, коли інфляція досягне 4%-5%.