Застосування та обмеження рекурсивних операторів у проектуванні Децентралізованих фінансів

Багато людей зацікавлені в алгоритмічних стабільних монетах, вважаючи, що вони можуть досягти цілей, які не вдалося реалізувати біткоїну: повністю децентралізованої та автоматично регульованої глобальної валюти. Це уявлення виникає не лише через недостатнє розуміння концепцій блокчейну та валюти, але й завдяки тому, що алгоритмічні стабільні монети вводять новаторські рекурсивні оператори.

Рекурсивний оператор - це операція, яка в безперервних змінах смарт-контрактів використовує попередній стан як вхідні дані і повторює його. Цей дизайн відповідає відкритості даних на ланцюгу та серійній природі смарт-контрактів, здатний генерувати нелінійні структури або навіть геометричні ефекти, демонструючи яскраво виражені позитивні зворотні зв'язки.

Проте, простий рекурсивний часовий ряд не є ідеальним, оскільки інформація наступної миті повністю визначається інформацією попередньої миті. Більш вартою уваги є комбінація рекурсивних операторів з іншими елементами, що вводить нову, непередбачувану інформацію з ігровими властивостями між змінами стану. Ця комбінація формує множинні рекурсивні оператори, які мають як непередбачуваність, так і певні спільні очікування.

Наприклад, на основі простого алгоритму стабільної монети, оператор ціноутворення генерує ціну Pt, розширення загальної кількості Mt стає багаторівневим рекурсивним оператором. Mt є функцією Pt, Pt+1 залежить від Mt, формуючи непряму рекурсивну залежність, що під впливом оператора ціноутворення викликає періодичний негативний зворотний зв'язок, поступово наближаючись до стабільності ціни. Але ця концепція базується на рівновазі кривої попиту та пропозиції, її ігровий процес відбувається на вторинному ринку, точність не висока, що призводить до повільного процесу передачі, важко досягти стабільної рівноваги.

Рекурсивні оператори можуть не лише забезпечувати негативний зворотний зв'язок, але й створювати позитивний зворотний зв'язок. Наприклад, механізм викупу в певній системі підвищує ціну шляхом зменшення пропозиції на ринку, що, в свою чергу, покращує продуктивність, задовольняє більше потреб і приносить більший прибуток, формуючи позитивний цикл. Цей простий і зрозумілий підхід з антимаркованими властивостями може користуватися більшим попитом серед розробників протоколів на блокчейні.

З математичної точки зору, чи можуть рекурсивні оператори побудувати стабільні короткострокові властивості, ще неясно. Тому стабільні монети, що залежать від рекурсивних операторів, важко сходяться до стабільної структури. Особливо алгоритмічні стабільні монети, змінюючи загальну кількість, опосередковано впливають на співвідношення попиту та пропозиції, передача відбувається повільніше, умови для досягнення стабільної рівноваги є більш обмеженими, що ускладнює реалізацію власних цілей.

У множинних рекурсивних операторів введення нової інформації є вкрай важливим. Загальні властивості рівноваги блокчейну дійсно легко вводять більше інформації, яка має певну невизначеність у структурі гри, але має рамкову єдність. Ця інформація в поєднанні з рекурсивними операторами формує загальне очікування, що може створити ілюзію стабільності. Якщо не спиратися на строгий аналіз теорії ігор, важко точно зрозуміти загальні властивості рівноваги, що може призвести до результатів, які суперечать очікуванням.

У деяких випадках етап введення інформації також потребує випадковості, припускаючи, що залежність від інформації дорівнює нулю. Ця випадковість у поєднанні з рекурсивними операторами навпаки легше генерує стабільні властивості, виходячи з ігрової структури, більше відображаючи алгоритмічні характеристики, є потенційним напрямком для дослідження стабільних монет на основі алгоритмів у майбутньому.

При використанні рекурсивних операторів, якщо кроки введення інформації або незалежних операторів занадто численні, ефект рекурсивного оператора поступово зменшується, а позитивні та негативні зворотні зв'язки поступово розпорошуються. Тому у рекурсивних операторів є показник сили зворотного зв'язку. При проектуванні Децентралізованих фінансів, якщо потрібно посилити позитивний і негативний зворотний зв'язок, слід зменшити кількість введень нової інформації; якщо метою є тривала обертовість, то саме введення інформаційного потоку повинно мати певні періодичні властивості.

У сфері Децентралізованих фінансів більшість рекурсивних операторів поєднуються з ціновими послідовностями, оскільки цінова гра є грою, в якій інформація найбільш зосереджена і важко піддається прогнозуванню або контролю алгоритмом. Проте наразі використання цінових послідовностей переважно залежить від механізму AMM, а не від ефективних децентралізованих оракулів, що може призвести до того, що рекурсивний процес перетвориться на детермінований або контрольований процес, що суперечить первісній меті дизайну рекурсивних операторів.

Крім того, багато проектів, що розробляють рекурсивні величини, не пов'язані безпосередньо з попитом і пропозицією, що визначають цінові послідовності, а скоріше пов'язані з загальною кількістю активів, що може призвести до неможливості безпосереднього доступу до вторинного ринку, що є ядром цієї гри, і передача операторів може зазнати відхилення.

В майбутньому повинно бути більше змінних, які поєднуються з рекурсивними операторами, особливо тих, що відображають складність ринкових ігор. При проектуванні Децентралізованих фінансів слід провести детальний аналіз механізму передачі інформації рекурсивних операторів, щоб уникнути передбачуваності та контролю, для досягнення більш стабільної та ефективної системи децентралізованих фінансів.