DePinFi: Один з більш цінних варіантів Децентралізовані фінанси

У сфері Web3 майже все може бути поєднане з "Fi" (фінанси), DePin не є винятком. У порівнянні з іншими типами фінансових форм, DePinFi може бути більш практичним. Це пов'язано з тим, що більшість подібних фінансових форм обмежені лише фінансовою екосистемою, тоді як основа DePinFi складається з тисяч фізичних пристроїв, які постійно виконують різні роботи інфраструктури.

Логіка DePinFi подібна до механізму доказу роботи (POW). У порівнянні POS і POW, POS часто піддається критиці, тоді як POW отримує більше підтримки. Суть DeFi полягає у фінансах, а основна функція фінансів полягає в забезпеченні фінансових потоків між різними секторами суспільства, установами та особами. Однак більшість проектів DeFi в індустрії Web3 просто здійснюють обіг коштів всередині індустрії Web3.

У порівнянні, деякі AI та хмарні проекти DePin мають основними клієнтами підприємства, тому мають відносно стабільний і постійний дохід поза межами Web3. Цей тип DePinFi має більш потужну підтримку витрат та якісніший фінансовий обіг.

! DePinFi, Aethir+Pendle на наступний рівень

Еволюція DePinFi

Перше покоління DePinFi: нативний пул стейкінгу

Нативний стейкінг-пул певного DePin проекту включає два типи: ігровий пул та AI пул. Стейкери можуть вибрати період стейкінгу від 1 тижня до 4 років, чим довший термін блокування, тим вищий множник винагороди. Користувачі, які беруть участь у стейкінгу, можуть отримувати токени управління, мають право на управління екосистемою і можуть брати участь у голосуванні за екосистемні рішення. Але ці токени управління не підлягають передачі та торгівлі.

Друге покоління DePinFi: співпраця з платформою кросчейн-ставок

Деякий проект DePin співпрацює з платформою крос-ланцюгового стейкингу, інтегруючи свою мережу GPU обчислень як автономну верифікаційну службу (AVS) в екосистему цієї платформи. Користувачі можуть отримувати доходи від AVS після стейкінгу токенів, термін стейкінгу фіксований, а дохідність невизначена. Проте стейковані токени можуть бути конвертовані в деривативні токени, які можна передавати і торгувати в співвідношенні 1:1.

! DePinFi, Aethir+Pendle на наступний рівень

Третя генерація DePinFi: співпраця з платформою токенізації прибутку

Нещодавно певний проект DePin співпрацював з платформою токенізації доходу, виводячи DePinFi на третє покоління фінансових деривативів. Користувачі можуть додатково розділити деривативні токени, отримані в другому поколінні DePinFi, на токени основної суми та токени доходу.

Ціна основного токена буде нижчою за вартість викупу оригінального токена на момент погашення, що містить в собі стабільну дохідність. Токени доходу є стандартизованими токенами доходу, чий дохід походить з очікувань ринку щодо майбутньої доходності оригінального токена, водночас маючи певний ризик та відповідну дохідність ризику.

Ця співпраця сформувала кілька різних ігор DePinFi:

1. Ризикова гра: шляхом багатократного розподілу та повторних інвестицій утримуйте більше токенів прибутку для отримання вищого потенційного доходу.
2. Консервативна стратегія: на відміну від ризикової стратегії, шляхом багаторазового дроблення та повторних інвестицій, утримуйте більше основних токенів для отримання стабільного доходу.
3. Хеджування: відповідно до змін у очікуваній прибутковості, коригуйте співвідношення між основним токеном та токеном прибутку для максимізації доходу портфеля.
4. Гра з ліквідністю: використання похідних токенів для додавання ліквідності, заробляючи на доходах від комісій за торги.
5. Арбітражний геймплей: шукати арбітражні можливості в коливаннях відносної ціни між токенами основного капіталу та токенами прибутку.

! DePinFi, Aethir+Pendle на наступний рівень

Висновок

У сфері Web3 справжніми цінними проектами DePinFi повинні бути ті, що базуються на реальних потребах клієнтів та стабільних джерелах доходу. Деякі проекти DePin завдяки глибокій співпраці з іншими платформами постійно сприяють інноваціям і розвитку DePinFi. Ці співпраці включають технологічну інтеграцію, інновації у продуктах та розширення екосистеми, що створює провідні зразки для майбутнього розвитку DePinFi.

Проте варто зазначити, що не всі продукти DePin можуть відтворити цю успішну модель. Справді цінна інфраструктура, стабільна клієнтська база, чіткий попит і надійні джерела доходу є ключовими елементами для сталого розвитку DePinFi.