Токенізація: революційна сила світової торгівлі

Токенізація стає революційною силою в глобальній торгівлі. Перетворюючи торгові активи на передавальні цифрові токени, токенізація надає інвесторам небачену раніше ліквідність, подільність і доступність. Це не лише створює нові можливості для інвесторів, але й допомагає зменшити глобальний дефіцит фінансування торгівлі в 2,5 трильйона доларів.

Токенізація розвитку

Концепція токенізації може бути відстежена до початку 90-х років XX століття, коли з'явилися фонди інвестицій в нерухомість (REITs) та біржові індексні фонди (ETFs). Але лише з народженням біткойна в 2009 році та появою ефіру в 2015 році справді розпочалася нова ера токенізації активів. Останніми роками постійно з'являються інновації, такі як первинне розміщення токенів (ICO), первинне розміщення на біржі (IEO) та випуск токенів, що є цінними паперами (STO), що прокладає шлях для токенізації активів реального світу.

Фактори, що сприяють токенізації торгових активів

1. Великий дефіцит торгового фінансування: світовий дефіцит торгового фінансування зріс з 1,7 трильйона доларів США у 2020 році до 2,5 трильйона доларів США у 2023 році, що створює широкі можливості для токенізації.

2. Зростання попиту інвесторів: до 2024 року 69% компаній-байерів планують інвестувати в токенізовані активи, що перевищує 10% у 2023 році.

3. Регуляторний тиск з боку банків: впровадження Базельської угоди IV змушує банки шукати сучасні моделі розподілу активів, токенізація для цього надає рішення.

4. Технічний прогрес: розвиток технологій блокчейн та смарт-контрактів надає технологічну підтримку для токенізації.

Чотири основні переваги токенізації

1. Покращення доступу до ринку: дати можливість більш широкій групі інвесторів брати участь у ринку торгового фінансування.

2. Спрощення складності торгівлі: спрощення торгових процесів за допомогою смарт-контрактів та програмованих платежів.

3. Цифрова токенізація: розширення кола інвестиційних активів, підвищення ефективності управління активами.

4. Зменшення інформаційної асиметрії: підвищення прозорості торгівлі, збільшення довіри інвесторів.

Перспективи майбутнього

Очікується, що до 2034 року загальний попит на токенізацію активів реального світу досягне 30,1 трильйона доларів США, з яких активи торгового фінансування стануть одними з трьох найбільших токенізованих активів, становлячи 16% від загального ринку токенізації. Це надасть величезний потенціал для вирішення поточного дефіциту торгового фінансування в 2,5 трильйона доларів США.

Рекомендації щодо участі в токенізованому ринку

1. Використання: Інвестори повинні активно брати участь у пілотних проектах, щоб встановити розуміння та довіру до токенізованих активів.

2. Співпраця: учасники галузі повинні посилити співпрацю, спільно розробляючи стандартизовані процеси та рішення для взаємодії.

3. Сприяння: Уряд та регуляторні органи повинні розробити чітку, збалансовану політичну рамку, що підтримує відповідальний розвиток галузі.

токенізація активно перебудовує глобальну торгову структуру. Завдяки підвищенню ліквідності, прозорості та доступності, вона має потенціал стати важливою силою, що сприяє фінансовим інноваціям та фінансовій інклюзії. Однак для реалізації цього потенціалу потрібні спільні зусилля всіх зацікавлених сторін та постійні інновації.