Токенізація реальних світових активів: новий фронт фінансових інновацій
Токенізація швидко перетворюється з концепції на практику, стаючи гарячою темою у глобальній фінансовій сфері. Як криптоорієнтовані установи, так і традиційні фінансові гіганти досліджують, як у межах комплаєнсу реалізувати цифровізацію, ончейні рішення та глобалізацію реальних світових активів (RWA). Ця тенденція охоплює різні категорії активів, від державних облігацій, нерухомості до сировин, векселів тощо, а регуляторні рамки поступово відкривають експериментальні можливості. За цим бумом ончейних активів стоїть глибока потреба глобальних капітальних ринків у ефективності, прозорості та цілодобовій ліквідності.
У цьому контексті інноваційна платформа, інкубована одним з великих банків, вирізняється як регуляторно дружній, орієнтований на токенізованих практиків для установ. На відміну від багатьох традиційних фінансових установ, які все ще перебувають на стадії пілотного проєкту, ця платформа вже накопичила реальний бізнес-досвід через практичні проєкти. Водночас вона також відрізняється від деяких криптоінституцій, які слідують радикальному експериментальному шляху з акцентом на технології, більше наголошуючи на відповідності, безпеці та адаптації для установ.
RWA входить в прискорений період, три основні продукти відкривають шлях до токенізації традиційних активів
Тренд токенізації RWA на блокчейні швидко проникає на основний ринок. За останніми даними з певної платформи, загальна вартість глобальних RWA активів на блокчейні вже перевищила 25,5 мільярдів доларів США, а темп зростання з початку року наближається до 56%, охоплюючи такі категорії активів, як державні облігації США, нерухомість, приватні кредити, сировинні товари та акції. Це свідчить про те, що блокчейнова фінансова система більше не обмежується експериментами з крипто-оригінальними активами, а традиційні фінансові ринки все більше потребують більш ефективної, прозорої, програмованої та комбінованої фінансової інфраструктури.
Наразі процеси випуску та зберігання традиційних фінансових активів все ще сильно залежать від централізованих установ. Хоча вони мають переваги в аспектах відповідності та безпеки, водночас стикаються з проблемами, такими як складність і тривалість процесу випуску, високі бар'єри для участі, великі витрати та серйозні ізольовані дані. Щоб вирішити ці проблеми, ця інноваційна платформа через свої три основні продуктові лінії розробляє рішення для випуску та управління на базі блокчейну з високою відповідністю та ефективністю для основних категорій активів, таких як облігації, фонди та цінні папери, що сприяє прискоренню процесу токенізації традиційних активів.
первинна токенізація урядових векселів та облігацій
Перший продукт платформи - це інноваційна платформа токенізації активів, спеціально розроблена для фінансових установ національного рівня, яка підтримує прямий випуск, торгівлю та управління урядовими облігаціями та суверенним боргом на блокчейні, що підвищує доступність фінансової системи, прозорість та стійкість до ризиків.
Традиційні суверенні облігації зазвичай мають високий поріг входження та складні процеси, що робить їх доступними тільки для інституційних інвесторів, тоді як звичайні громадяни часто залишаються поза увагою. Цей продукт усуває бар'єри входження на традиційний ринок, підтримуючи випуск облігацій з маленькими номіналами та використовуючи гаманці на блокчейні, сприяючи демократизації боргових зобов'язань. Водночас він дозволяє урядам безпосередньо випускати, обертати та погашати борги на блокчейні, а також автоматично виконувати ці процеси за допомогою смарт-контрактів, при цьому вся інформація є відстежуваною та перевіряємою.
Крім того, механізм підтримки боргових зобов'язань у національній валюті цього продукту підтримує перенесення боргових зобов'язань в національній валюті в блокчейн, підвищуючи стратегічну автономію уряду та здатність до протидії ризикам, а також зміцнюючи кредитне закріплення. Він також підтримує програмовані боргові інструменти, такі як облігації з прив'язкою до інфляції, облігації з відстроченим випуском, що призначені для активації в майбутньому, а також інноваційні форми, такі як лотерейні облігації та облігації на право на народження, що дозволяє борговим продуктам задовольняти цілі соціальної політики та різноманітні потреби населення.
послуги токенізації для регульованих управителів фондів
Другий продукт дозволяє регульованим управлінцям фондів здійснювати випуск та управління частками фонду на блокчейні, підтримуючи токенізацію часток фонду будь-якого номіналу, що суттєво знижує інвестиційний бар'єр. Через механізм токенізації ці частки фонду можуть вільно передаватися між інвесторами, які відповідають вимогам комплаєнсу, ефективно долаючи традиційні проблеми ліквідності в інвестиціях у фонди.
Цей продукт підтримує управління фондами для різних класів активів та міжюрисдикційними, задовольняючи потреби різноманітних інвестиційних портфелів. Інвестори можуть зручно здійснювати операції з підпискою, викупом та передачою часток фондів, що значно підвищує зручність користувачів та ефективність операцій.
Загальна платформа випуску цінних токенів
Третій продукт є універсальною платформою для випуску токенів, що підтримує кілька класів активів, включаючи токенізацію цінних паперів, товарів, медіа та інших реальних світових активів. Платформа підтримує кілька блокчейн-мереж, що забезпечує технічну сумісність та гнучкість для задоволення потреб різних ринків. Водночас вона інтегрує функції KYC та AML, а також технології рівня банку, внутрішні контрольні системи, управління ризиками та стандарти відповідності, забезпечуючи, щоб усі проекти токенізації відповідали регуляторним та правовим стандартам.
Вступаємо в стадію реальних бойових дій, токенізація бізнесу вже реалізована протягом кількох років
На відміну від багатьох учасників RWA, які все ще перебувають на стадії дослідження та експериментів, ця інноваційна платформа сприяє переходу токенізації з концепції до реальної реалізації. Завдяки гнучкій адаптації до регуляторних та ринкових вимог різних країн і установ, вона вже була перевірена та оптимізована в національних проектах таких країн, як Сінгапур, Гонконг, Гана та Філіппіни, охоплюючи різноманітні активи, такі як публічні та приватні продажі, суверенний борг, цифрові валюти центральних банків (CBDC) та інші сценарії, надаючи глобальному ринку відтворювану та перевірену технологічну модель.
Наприклад, цей платформа у співпраці з деякою компанією з управління капіталом запустила токенізований фонд короткострокових державних облігацій США, який є одним з найвищих за рейтингом токенізованих державних облігацій США у світі, отримавши високі оцінки від кількох установ. Нещодавно кілька платформ капіталу на блокчейні та біржі RWA також оголосили про співпрацю з цією платформою для розширення доступу до цього фонду.
Ця платформа також у співпраці з одним з провідних публічних інвестиційних агентств успішно запустила фонд токенізації роздрібних інвестицій, що є першим фондом токенізації, схваленим Комісією з цінних паперів Гонконгу для широкої аудиторії інвесторів, надаючи інноваційні інвестиційні інструменти для отримання доходу в гонконгських доларах через канали на основі блокчейну.
У національних проектах ця платформа потрапила до фіналу хакатону ЦБДЦ Центрального банку Гани, створивши прототипну систему, що підтримує підписку на державні облігації та векселі Гани. Крім того, вона активно бере участь у проекті оптової цифрової валюти центрального банку (wCBDC), запущеному Управлінням грошово-кредитної політики Гонконгу, досліджуючи застосування розрахунків для токенізованих депозитів та токенізованих активів.
У Філіппінах ця платформа співпрацювала з певним банком для реалізації першого в країні проекту токенізації роздрібних облігацій. В Гонконзі вона взяла участь у зеленому фінансовому проекті, запущеному Управлінням фінансових послуг та Міжнародним банком розрахунків, досліджуючи застосування технології блокчейн у токенізації зелених облігацій.
Основна команда має багатий фінансовий досвід і прагне створити "супербезпечний автомобіль" RWA
Ядро команди цієї інноваційної платформи об'єднує провідних експертів з традиційних фінансів, технологій блокчейн та регуляторної відповідності. Її засновник має понад 20 років багатого досвіду на ринку капіталів, раніше розробляв і реалізовував схеми облігаційного фінансування на загальну суму понад 180 мільярдів доларів для суверенних держав, компаній та фінансових установ, маючи глибоке розуміння неефективних етапів і болючих точок традиційного фінансового ринку.
Засновник вважає, що токенізація не лише спростила неефективні етапи традиційних фінансів, але й переосмислила взаємодію між інвесторами та активами. Завдяки технології блокчейн, ця платформа посилила ліквідність інвестицій, дозволивши активам безпосередньо обертатися між інвесторами, що значно підвищує гнучкість. Це також сприяло виникненню нових випадків використання, таких як підвищення ліквідності та розширення участі інвесторів.
Він підкреслив, що не всі проекти токенізації однаково безпечні. В минулому багато проектів просто ставили цифрові активи на ланцюг, не враховуючи основні заходи захисту інвесторів. Метою цієї платформи є створення "супербезпечного автомобіля", який безпечно курсуватиме цифровими швидкісними шляхами сучасних фінансів.
Цільовою аудиторією платформи є новий тип інвесторів, а саме ті, хто володіє крипто-капіталом, але хоче брати участь в інвестиціях на традиційних фінансових ринках. Засновники зазначили, що широке застосування блокчейну в традиційних фінансах стикається з проблемою сприйняття, багато хто все ще ототожнює блокчейн з нестабільними криптовалютами та нерегульованими ринками, а не з такими стабільними, регульованими активами, як державні облігації. Зміна цієї думки вимагає не лише передових технологій, а й потужної нормативної бази, яка доведе, що блокчейн може підтримувати серйозні, регульовані фінансові продукти.
Він передбачає, що право на розподіл багатства перейде від великих фінансових установ до індивідів. Токенізація відіграватиме ключову роль, зберігаючи стабільність і структуру традиційних фінансів, водночас задовольняючи сучасних інвесторів у їхніх потребах у гнучкості та автономії.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Токенізація RWA вступає в стадію практичного застосування, інноваційна платформа створює нову екосистему активів у блокчейні.
Токенізація реальних світових активів: новий фронт фінансових інновацій
Токенізація швидко перетворюється з концепції на практику, стаючи гарячою темою у глобальній фінансовій сфері. Як криптоорієнтовані установи, так і традиційні фінансові гіганти досліджують, як у межах комплаєнсу реалізувати цифровізацію, ончейні рішення та глобалізацію реальних світових активів (RWA). Ця тенденція охоплює різні категорії активів, від державних облігацій, нерухомості до сировин, векселів тощо, а регуляторні рамки поступово відкривають експериментальні можливості. За цим бумом ончейних активів стоїть глибока потреба глобальних капітальних ринків у ефективності, прозорості та цілодобовій ліквідності.
У цьому контексті інноваційна платформа, інкубована одним з великих банків, вирізняється як регуляторно дружній, орієнтований на токенізованих практиків для установ. На відміну від багатьох традиційних фінансових установ, які все ще перебувають на стадії пілотного проєкту, ця платформа вже накопичила реальний бізнес-досвід через практичні проєкти. Водночас вона також відрізняється від деяких криптоінституцій, які слідують радикальному експериментальному шляху з акцентом на технології, більше наголошуючи на відповідності, безпеці та адаптації для установ.
RWA входить в прискорений період, три основні продукти відкривають шлях до токенізації традиційних активів
Тренд токенізації RWA на блокчейні швидко проникає на основний ринок. За останніми даними з певної платформи, загальна вартість глобальних RWA активів на блокчейні вже перевищила 25,5 мільярдів доларів США, а темп зростання з початку року наближається до 56%, охоплюючи такі категорії активів, як державні облігації США, нерухомість, приватні кредити, сировинні товари та акції. Це свідчить про те, що блокчейнова фінансова система більше не обмежується експериментами з крипто-оригінальними активами, а традиційні фінансові ринки все більше потребують більш ефективної, прозорої, програмованої та комбінованої фінансової інфраструктури.
Наразі процеси випуску та зберігання традиційних фінансових активів все ще сильно залежать від централізованих установ. Хоча вони мають переваги в аспектах відповідності та безпеки, водночас стикаються з проблемами, такими як складність і тривалість процесу випуску, високі бар'єри для участі, великі витрати та серйозні ізольовані дані. Щоб вирішити ці проблеми, ця інноваційна платформа через свої три основні продуктові лінії розробляє рішення для випуску та управління на базі блокчейну з високою відповідністю та ефективністю для основних категорій активів, таких як облігації, фонди та цінні папери, що сприяє прискоренню процесу токенізації традиційних активів.
первинна токенізація урядових векселів та облігацій
Перший продукт платформи - це інноваційна платформа токенізації активів, спеціально розроблена для фінансових установ національного рівня, яка підтримує прямий випуск, торгівлю та управління урядовими облігаціями та суверенним боргом на блокчейні, що підвищує доступність фінансової системи, прозорість та стійкість до ризиків.
Традиційні суверенні облігації зазвичай мають високий поріг входження та складні процеси, що робить їх доступними тільки для інституційних інвесторів, тоді як звичайні громадяни часто залишаються поза увагою. Цей продукт усуває бар'єри входження на традиційний ринок, підтримуючи випуск облігацій з маленькими номіналами та використовуючи гаманці на блокчейні, сприяючи демократизації боргових зобов'язань. Водночас він дозволяє урядам безпосередньо випускати, обертати та погашати борги на блокчейні, а також автоматично виконувати ці процеси за допомогою смарт-контрактів, при цьому вся інформація є відстежуваною та перевіряємою.
Крім того, механізм підтримки боргових зобов'язань у національній валюті цього продукту підтримує перенесення боргових зобов'язань в національній валюті в блокчейн, підвищуючи стратегічну автономію уряду та здатність до протидії ризикам, а також зміцнюючи кредитне закріплення. Він також підтримує програмовані боргові інструменти, такі як облігації з прив'язкою до інфляції, облігації з відстроченим випуском, що призначені для активації в майбутньому, а також інноваційні форми, такі як лотерейні облігації та облігації на право на народження, що дозволяє борговим продуктам задовольняти цілі соціальної політики та різноманітні потреби населення.
послуги токенізації для регульованих управителів фондів
Другий продукт дозволяє регульованим управлінцям фондів здійснювати випуск та управління частками фонду на блокчейні, підтримуючи токенізацію часток фонду будь-якого номіналу, що суттєво знижує інвестиційний бар'єр. Через механізм токенізації ці частки фонду можуть вільно передаватися між інвесторами, які відповідають вимогам комплаєнсу, ефективно долаючи традиційні проблеми ліквідності в інвестиціях у фонди.
Цей продукт підтримує управління фондами для різних класів активів та міжюрисдикційними, задовольняючи потреби різноманітних інвестиційних портфелів. Інвестори можуть зручно здійснювати операції з підпискою, викупом та передачою часток фондів, що значно підвищує зручність користувачів та ефективність операцій.
Загальна платформа випуску цінних токенів
Третій продукт є універсальною платформою для випуску токенів, що підтримує кілька класів активів, включаючи токенізацію цінних паперів, товарів, медіа та інших реальних світових активів. Платформа підтримує кілька блокчейн-мереж, що забезпечує технічну сумісність та гнучкість для задоволення потреб різних ринків. Водночас вона інтегрує функції KYC та AML, а також технології рівня банку, внутрішні контрольні системи, управління ризиками та стандарти відповідності, забезпечуючи, щоб усі проекти токенізації відповідали регуляторним та правовим стандартам.
Вступаємо в стадію реальних бойових дій, токенізація бізнесу вже реалізована протягом кількох років
На відміну від багатьох учасників RWA, які все ще перебувають на стадії дослідження та експериментів, ця інноваційна платформа сприяє переходу токенізації з концепції до реальної реалізації. Завдяки гнучкій адаптації до регуляторних та ринкових вимог різних країн і установ, вона вже була перевірена та оптимізована в національних проектах таких країн, як Сінгапур, Гонконг, Гана та Філіппіни, охоплюючи різноманітні активи, такі як публічні та приватні продажі, суверенний борг, цифрові валюти центральних банків (CBDC) та інші сценарії, надаючи глобальному ринку відтворювану та перевірену технологічну модель.
Наприклад, цей платформа у співпраці з деякою компанією з управління капіталом запустила токенізований фонд короткострокових державних облігацій США, який є одним з найвищих за рейтингом токенізованих державних облігацій США у світі, отримавши високі оцінки від кількох установ. Нещодавно кілька платформ капіталу на блокчейні та біржі RWA також оголосили про співпрацю з цією платформою для розширення доступу до цього фонду.
Ця платформа також у співпраці з одним з провідних публічних інвестиційних агентств успішно запустила фонд токенізації роздрібних інвестицій, що є першим фондом токенізації, схваленим Комісією з цінних паперів Гонконгу для широкої аудиторії інвесторів, надаючи інноваційні інвестиційні інструменти для отримання доходу в гонконгських доларах через канали на основі блокчейну.
У національних проектах ця платформа потрапила до фіналу хакатону ЦБДЦ Центрального банку Гани, створивши прототипну систему, що підтримує підписку на державні облігації та векселі Гани. Крім того, вона активно бере участь у проекті оптової цифрової валюти центрального банку (wCBDC), запущеному Управлінням грошово-кредитної політики Гонконгу, досліджуючи застосування розрахунків для токенізованих депозитів та токенізованих активів.
У Філіппінах ця платформа співпрацювала з певним банком для реалізації першого в країні проекту токенізації роздрібних облігацій. В Гонконзі вона взяла участь у зеленому фінансовому проекті, запущеному Управлінням фінансових послуг та Міжнародним банком розрахунків, досліджуючи застосування технології блокчейн у токенізації зелених облігацій.
Основна команда має багатий фінансовий досвід і прагне створити "супербезпечний автомобіль" RWA
Ядро команди цієї інноваційної платформи об'єднує провідних експертів з традиційних фінансів, технологій блокчейн та регуляторної відповідності. Її засновник має понад 20 років багатого досвіду на ринку капіталів, раніше розробляв і реалізовував схеми облігаційного фінансування на загальну суму понад 180 мільярдів доларів для суверенних держав, компаній та фінансових установ, маючи глибоке розуміння неефективних етапів і болючих точок традиційного фінансового ринку.
Засновник вважає, що токенізація не лише спростила неефективні етапи традиційних фінансів, але й переосмислила взаємодію між інвесторами та активами. Завдяки технології блокчейн, ця платформа посилила ліквідність інвестицій, дозволивши активам безпосередньо обертатися між інвесторами, що значно підвищує гнучкість. Це також сприяло виникненню нових випадків використання, таких як підвищення ліквідності та розширення участі інвесторів.
Він підкреслив, що не всі проекти токенізації однаково безпечні. В минулому багато проектів просто ставили цифрові активи на ланцюг, не враховуючи основні заходи захисту інвесторів. Метою цієї платформи є створення "супербезпечного автомобіля", який безпечно курсуватиме цифровими швидкісними шляхами сучасних фінансів.
Цільовою аудиторією платформи є новий тип інвесторів, а саме ті, хто володіє крипто-капіталом, але хоче брати участь в інвестиціях на традиційних фінансових ринках. Засновники зазначили, що широке застосування блокчейну в традиційних фінансах стикається з проблемою сприйняття, багато хто все ще ототожнює блокчейн з нестабільними криптовалютами та нерегульованими ринками, а не з такими стабільними, регульованими активами, як державні облігації. Зміна цієї думки вимагає не лише передових технологій, а й потужної нормативної бази, яка доведе, що блокчейн може підтримувати серйозні, регульовані фінансові продукти.
Він передбачає, що право на розподіл багатства перейде від великих фінансових установ до індивідів. Токенізація відіграватиме ключову роль, зберігаючи стабільність і структуру традиційних фінансів, водночас задовольняючи сучасних інвесторів у їхніх потребах у гнучкості та автономії.