Токенізація активів: новий напрямок майбутнього фінансів

Токенізація активів стає важливим трендом розвитку у фінансовій сфері. Деякі керівники провідних фінансових установ вважають, що токенізація представляє наступний етап еволюції фінансових ринків. Реальні світові активи (RWA) стають все більш важливими в індустрії криптовалют, наразі ринкова капіталізація перевищує 6,6 мільярдів доларів, що відображає зростаючий інтерес інвесторів до таких інноваційних фінансових продуктів. Токенізація RWA та впровадження в блокчейн можуть надати нові можливості для отримання прибутку в децентралізованих фінансах (DeFi). Прогнозують, що до 2030 року ринкова капіталізація токенізації активів може досягти 10 трильйонів доларів.

Ця нова ринкова привабливість полягає не лише в створенні можливостей для отримання прибутку в DeFi. За допомогою токенізації активів можна досягти фрагментації активів - розділити державні облігації, акції та нерухомість на менші частини. Цей процес підвищує ліквідність і створює інвестиційні можливості для інвесторів з різними масштабами капіталу.

Основні переваги токенізації активів включають: підвищення ліквідності та доступності завдяки взаємодіючим токенізованим активам, що дозволяє дрібним інвесторам інвестувати в високодохідні активи з невеликим капіталом; підвищення прозорості; посилення комбінованості шляхом зв'язування вартості реальних активів з екосистемою DeFi.

Ринкова капіталізація токенізованих урядових облігацій США зросла з 114 мільйонів доларів США у 2023 році до 845 мільйонів доларів США. Останні дослідження показують, що 64% інвесторів з високими статками та 33% інституційних інвесторів планують збільшити інвестиції в токенізовані державні облігації до кінця 2024 року.

Хоча це все ще на початковій стадії, токенізація активів є одним з найбільш перспективних і потенційних застосувань технології блокчейн. Деякі компанії, що пропонують послуги токенізації державних облігацій, вже зайняли вигідну позицію в цій тенденції, інтерес інвесторів постійно зростає.

Ondo Finance: з'єднує традиційні фінанси та Web3 через протокол RWA

Ondo Finance використовує технологію блокчейн для надання продуктів рівня інститутів, перетворюючи фінанси через децентралізовані протоколи. Завдяки токенізації стабільних активів з традиційних фінансів, Ondo поєднує надійність з ефективністю блокчейн.

Ondo головно поділяється на два відділи: управління активами та технології. Відділ управління активами відповідає за створення та нагляд за токенізованими фінансовими продуктами, тоді як технологічний відділ розробляє протоколи, що підтримують ці продукти.

Наразі Ondo Finance пропонує два основні інвестиційні продукти:

1. USDY(Ondo Токен прибутковості долара США)

   • токенізовані векселі, що підтримуються короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами
   • Надає 5,30% річних доходів, загальна сума заблокованих активів становить 315,35 мільйона доларів
   • Безпечніше і прозоріше, ніж традиційні стейблкоїни
   • Керування компанією довіри, забезпечення відповідності та захисту інвесторів

2. OUSG(Ondo короткострокові державні облігації США )

   • Для пасивних інвесторів пропонується низькоризикова токенізована короткострокова державна облігація США
   • Пропонує 4,81% річних, загальна заблокована сума становить 221,32 мільйона доларів США
   • У березні 2024 року інвестиції будуть переміщені з одного ETF в інший фонд
   • Нещодавно випущено нову версію rOUSG, яка надає інвесторам прибуток через додаткові токени

Flux Finance: інноваційний децентралізований кредитний протокол

Flux Finance – це децентралізований кредитний протокол, створений командою Ondo Finance, заснований на Compound V2 з додатковими функціями. Він підтримує відкриті токени (, такі як USDC), та обмежені токени (, такі як OUSG). Це означає, що користувачі можуть вільно позичати USDC, але для позики з OUSG в якості застави необхідно виконати певні вимоги щодо ліцензування, щоб забезпечити відповідність та безпечність.

Flux використовує модель пірингових пулів, що дозволяє користувачам здійснювати позики з надмірним забезпеченням. Кредитори можуть заробляти відсотки на надані стабільні монети, а позичальники можуть використовувати забезпечення для отримання стабільних монет і дотримуватися вимог щодо ліцензування активів. Flux Finance управляється Ondo DAO.

Конкуренція на ринку та унікальні переваги

У сфері децентралізованих фінансів конкуренція стає все більш жорсткою. Деякі протоколи зосереджуються на токенізації структурованого кредиту, пропонуючи синтетичні активи, надаючи установам низькі застави, або обробляючи торгівлю токенізованими доходами.

Унікальність Ondo Finance полягає в тому, що:

• Об'єднуючи традиційні фінанси з блокчейном, націлюється на величезний ринок державних облігацій США
• Співпраця з традиційними фінансовими гігантами, щоб уникнути прямої конкуренції
• Пропонуємо інноваційні продукти, такі як USDY та OUSG, як більш безпечні та прозорі альтернативи традиційним стабільним монетам.

Фон команди та партнерські відносини

Команда Ondo Finance об'єднала професіоналів з традиційних фінансів та Web3, включаючи таланти з відомих фінансових установ і блокчейн-компаній. Це поєднання експертизи високо узгоджується з баченням і цілями Ondo Finance.

Ondo Finance вже встановила кілька ключових партнерських відносин для зміцнення своїх блокчейн та фінансових послуг:

• Співпраця з певним фондом, демонстрація інтеграції реальних світових активів з технологією блокчейн
• Співпраця з певною лабораторією, запуск продукту для використання в AMM-баці, а також як забезпечення для позиції боргового зобов'язання.
• Співпраця з певною компанією для підвищення ліквідності стабільної монети, прив'язаної до долара США
• Співпраця з компанією з управління активами, демонструючи зобов'язання щодо розширення токенізації зусиль

Перспективи розвитку та виклики

Перспективи розвитку Ondo Finance є широкими:

• Галузь токенізації активів, ймовірно, зазнає значного зростання
• Співпраця з великими компаніями з управління активами сподівається залучити десятки трильйонів доларів у Web3
• Реальні світові активи представляють нову та перспективну тенденцію в криптовалютній сфері
• Постійна розробка продуктів для задоволення потреб клієнтів
• займає провідні позиції в сфері крипто RWA

Однак, Ondo Finance також стикається з деякими викликами:

• Управління токенами має ризик централізації
• Працюючи на перетині традиційних фінансів та криптовалют, стикаючись з регуляторними викликами
• Неплатоспроможні борги є одним із основних ризиків DeFi протоколів

В цілому, Ondo Finance займає важливу позицію у процесі з'єднання традиційних фінансів та Web3 завдяки своїм інноваційним продуктам та стратегічним партнерствам. З постійним розвитком ринку токенізації активів Ondo Finance має потенціал відігравати ключову роль у цій новій сфері.