Від математичного генія до майстра шифрування: Легендарний шлях засновника Galois Capital Кевіна Чжоу

Кевін Чжоу є відомим трейдером та аналітиком у сфері шифрування, відомим своїм унікальним ринковим інсайтом. З моменту входження на ринок біткоїнів у 2011 році його особистий рахунок демонструє річну складну ставку зростання близько 100%. Хедж-фонд Galois Capital, заснований ним, зріс на 35% за п'ять років, досягнувши обсягу активів у 250 мільйонів доларів. Цей фонд з нейтральною до ринку стратегією зафіксував збитки лише протягом чотирьох місяців, при цьому максимальне місячне зменшення не перевищувало 1% (за винятком інциденту з FTX).

Ранній досвід

Кевін Чжоу народився в Шанхаї, у три роки разом з батьками іммігрував до США. Сімейні умови були важкими, батьки обидва здобували освіту, фінансові труднощі. З дитинства його навчали цінувати кожну копійку, він часто залишався вдома один, самостійно про себе дбаючи.

Його батько є професором математики і з дитинства вчив його математики. Кевін має великий талант до математики і в 11 років відвідував курс диференціальних рівнянь у громадському коледжі. Він брав участь у тестуванні обдарованих в Університеті Джона Хопкінса, зайнявши перше місце в штаті Гаваї і приблизно 120-е місце в США.

У середній школі Кевін почав захоплюватися відеоіграми, його навчальні успіхи були середніми. Він любив перепродаж ігрових карток на майданчику, а також захоплювався торгівлею на внутрішньоігровому ринку. Цей досвід заклав основи для його майбутньої кар'єри трейдера.

Вхід у фінансову та шифрувальну сферу

В університеті Кевін спеціалізувався на математиці та економіці. Після випуску він працював квантовим аналітиком у рейтинговій агенції. У 2011 році він познайомився з біткоїном і почав інвестувати. У 2013 році він приєднався до біржі Buttercoin, що була інкубована YC.

Після закриття Buttercoin Кевін приєднався до Kraken і створив позабіржовий (OTC) торговий стіл. Під час роботи в Kraken він пережив спад і відновлення компанії, свідком зростання бізнесу, яке принесло запуск Ethereum у 2016 році та початок бичачого ринку на початку 2017 року.

Заснування та розвиток Galois Capital

У 2017 році Кевін покинув Kraken і заснував Galois Capital. На початку фонд заробляв головним чином на OTC-торгівлі, а згодом розширився до торгівлі за базисом та DeFi-доходного сільського господарства. Вони були одним з найбільших фермерів доходу Yearn Finance.

Galois Capital дотримується нейтральної стратегії на ринку, використовуючи лише невелику частину капіталу для дискреційної довгострокової та короткострокової торгівлі. Протягом п'яти років роботи фонд зазнав лише чотирьох місяців збитків, а максимальна просадка склала 1%.

Інсайти про важливі ринкові події

Кевін провів глибокий аналіз злиття Ethereum з PoW на PoS. Він спрогнозував зміни в базі ф'ючерсів та знижці Lido, більшість прогнозів були точними, але оцінка довгострокової вартості ETH POW була завищена.

У події краху Luna Galois Capital заробила 15 мільйонів доларів, граючи на пониження та беручи участь у ліквідації платформи Anchor. Кевін вважає, що це була гарна можливість для односторонньої ставки, але пізніше зазначив, що вони могли б заробити більше.

Зміни на ринку та перспективи на майбутнє

Кевін вважає, що торгівля криптовалютою стає все важчою, і можливості виникають лише зрідка під час ведмежого ринку. Він підкреслив важливість "подумати на один крок уперед", вважаючи, що справжні "розумні люди" можуть знайти можливості в передових сферах.

Щодо біткойна, Кевін підтримує довгострокову віру, але також визнає, що його розвиток відбувається не так швидко, як очікувалося. Він вважає, що ведмежий ринок є хорошим часом для переосмислення основних питань.

Кевін зазначив, що його подорож у світі шифрування була водночас і успішною, і з жалем, але в цілому справедливою. Цей досвід зробив його більш параноїдальним, але водночас надав йому більше надії на майбутнє.

Нарешті, Кевін радить молоді бути впевненими в собі, водночас зберігаючи сумнів. Він підкреслює важливість "спочатку стріляти, потім ставити питання", вважаючи, що перед можливостями не слід вагатися.