Аналіз впливу торгових тертя між Китаєм і США на цикл виробництва та інфляцію
Макроекономіка та ринкове середовище
Станом на сьогодні, торговельна суперечка між Китаєм і США досягла тупикової ситуації, обидві сторони опинилися в умовах взаємного підвищення мит, що призводить до поступового посилення економічних втрат. Результат цієї гри матиме глибокий вплив на світову економіку. Позиція близько 80 країн відіграє ключову роль у суперечці між Китаєм і США, особливо у контексті ескалації торговельних конфліктів і питаннях реструктуризації ланцюгів постачання. У майбутньому суперечка між Китаєм і США може перейти від поточного протистояння до більш складних моделей взаємодії, підтримка світових економік визначить, чи зможуть обидві сторони вирішити конфлікти шляхом компромісу або жорстких заходів.
Аналіз грошових потоків та основний ринок криптовалют
Цього тижня в ETF надійшло 30,14 мільярда, що свідчить про покращення ситуації з фінансуванням. Щодо стейблкоїнів, цього тижня було випущено 21,7 мільярда, що є на середньому рівні. Позабіржовий преміум дещо зріс, але в обмежених масштабах.
Біткойн наразі перебуває на високих рівнях за чотиригодинним графіком, слід бути обережним щодо можливого коректування після зростання. Дані з блокчейну показують, що розподіл монет знову зосереджений поблизу 93,000 доларів.
Ефір (Ethereum) показує відносно слабкі результати, співвідношення ETH/BTC продовжує падати, капітал продовжує повертатися до біткоїна. Дані з блокчейну показують зростання кількості активних адрес, що може свідчити про завершення етапу формування дна.
Вплив мит на цикли виробництва
Короткостроковий вплив (Q2-Q3 2025 року)
Експортні дані сильні: імпорт та експорт Китаю, В'єтнаму та США зросли приблизно на 20%.
Галузь споживчої електроніки: Очікується підвищення прогнозу поставок ПК та смартфонів у II кварталі, але в 2025 році темп зростання, як очікується, знизиться до 0%-3%.
Текстильна та взуттєва промисловість: через 49% мита ціни на взуття зросли на 11,6%, а обсяги продажів знизилися на 10%-15%.
Автомобільна промисловість: Продажі у другому кварталі досягли найвищого рівня з березня, але попит може знизитися у другій половині року.
Тиск на запаси: підприємства накопичують запаси, щоб уникнути мит, якщо 145% мито набуде чинності, ризик накопичення запасів у Q3 великий.
середньо- та довгостроковий вплив (Q4-2026)
Зниження попиту: ціни на споживчу електроніку зросли на 10%-20%, обсяги постачань у 2025 році можуть залишитися на тому ж рівні. У текстильній та взуттєвій промисловості за умов мит у 145% експорт з Китаю може знизитися на 80%, ціни на взуття зростуть на 50%, обсяги продажів впадуть на 15%.
Реконструкція ланцюга постачання: глобальна промисловість формуватиме "південний блок" на чолі з Китаєм і "північний блок" під керівництвом США, кожен з яких займатиме близько 30% світової промисловості. Очікується, що витрати на ланцюг постачання в США зростуть на 8%-15%.
Циклічне зниження: у 2026 році тиск на ліквідацію запасів досягне піку, цикли виробництва можуть погіршитися.
Вплив на ринок
Фондовий ринок: У короткостроковій перспективі промисловий сектор може зрости на 3%-5%, але інфляційний тиск (4%-5%) може стримувати динаміку акцій технологічного сектора.
Криптовалюта: ризикові переваги підвищують ціни (біткойн може досягти 93,500 доларів США), але ризики інфляції можуть призвести до корекції.
Ключові спостереження
Зосередьтеся на показниках PMI, очікуваннях цін та інших м'яких даних у Q2-Q3.
Уважно слідкуйте за даними про експорт і промислове виробництво за Q2, очікується зростання на 20%, але після Q3 воно може сповільнитися.
Зосередьте увагу на вказівках щодо митних витрат і попиту в квартальних звітах Q1 компаній, таких як Apple, Nike, Tesla.
Уважно стежте за політикою ФРС, якщо інфляція досягне 4%-5%, це може уповільнити темпи зниження процентних ставок.
Підсумок та рекомендації
У короткостроковій перспективі мита можуть підвищити дані за Q2, але також збільшують ризик накопичення запасів.
У довгостроковій перспективі, 145% мито стримуватиме попит, прискорюючи перебудову ланцюгів постачання, вартість виробництва в США може зрости на 8%-15%.
На ринку, промисловий сектор американських акцій може показати кращі результати в короткостроковій перспективі, але акції технологічного сектору стикаються з тиском. Ринок криптовалют, можливо, буде коливатися в залежності від змін інфляції та ліквідності.
Інвестиційні поради: уважно стежте за PMI та фінансовими звітами за перший квартал, обережно розміщуйте капітал у виробничому секторі, можна розглянути можливість вкладень у акції, пов'язані з постачальницькими ланцюгами Південно-Східної Азії.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
NFTRegretDiary
· 23год тому
Отже, знову потрібно здавати рукопис?
Переглянути оригіналвідповісти на0
TrustlessMaximalist
· 07-25 01:15
Підвищення процентної ставки є найбільшою небезпекою, так?
Переглянути оригіналвідповісти на0
Ramen_Until_Rich
· 07-25 01:06
Як довго ще можуть витримувати технологічні акції!
Аналіз впливу циклів виробництва та інфляції в умовах торговельних тертя між Китаєм та США
Аналіз впливу торгових тертя між Китаєм і США на цикл виробництва та інфляцію
Макроекономіка та ринкове середовище
Станом на сьогодні, торговельна суперечка між Китаєм і США досягла тупикової ситуації, обидві сторони опинилися в умовах взаємного підвищення мит, що призводить до поступового посилення економічних втрат. Результат цієї гри матиме глибокий вплив на світову економіку. Позиція близько 80 країн відіграє ключову роль у суперечці між Китаєм і США, особливо у контексті ескалації торговельних конфліктів і питаннях реструктуризації ланцюгів постачання. У майбутньому суперечка між Китаєм і США може перейти від поточного протистояння до більш складних моделей взаємодії, підтримка світових економік визначить, чи зможуть обидві сторони вирішити конфлікти шляхом компромісу або жорстких заходів.
Аналіз грошових потоків та основний ринок криптовалют
Цього тижня в ETF надійшло 30,14 мільярда, що свідчить про покращення ситуації з фінансуванням. Щодо стейблкоїнів, цього тижня було випущено 21,7 мільярда, що є на середньому рівні. Позабіржовий преміум дещо зріс, але в обмежених масштабах.
Біткойн наразі перебуває на високих рівнях за чотиригодинним графіком, слід бути обережним щодо можливого коректування після зростання. Дані з блокчейну показують, що розподіл монет знову зосереджений поблизу 93,000 доларів.
Ефір (Ethereum) показує відносно слабкі результати, співвідношення ETH/BTC продовжує падати, капітал продовжує повертатися до біткоїна. Дані з блокчейну показують зростання кількості активних адрес, що може свідчити про завершення етапу формування дна.
Вплив мит на цикли виробництва
Короткостроковий вплив (Q2-Q3 2025 року)
середньо- та довгостроковий вплив (Q4-2026)
Вплив на ринок
Ключові спостереження
Підсумок та рекомендації