Децентралізовані фінанси відновлюються? Aave може стати провідником нового етапу зростання в галузі

Нещодавно кілька відомих особистостей у сфері Децентралізованих фінансів натякнули на можливе відновлення. Один аналітик нещодавно поділився статтею, в якій пояснюється, що причини можливого відскоку DeFi 2.0 можуть бути близькими. Ось основні фактори, які були підкреслені:

• Екосистема DeFi значно еволюціонувала, що призвело до кращої масштабованості, безпеки та інноваційних застосувань, таких як токенізація реальних світових активів і кредитні продукти на блокчейні.
• Загальна заблокована вартість(TVL) з жовтня минулого року майже зросла втричі, обсяг торгів на децентралізованих біржах(DEX) продовжує зростати.
• Великі інституції входять на ринок через токенізовані фонди та стейблкоїни, що свідчить про підвищення основного прийняття.
• Нещодавнє зниження процентних ставок підвищило ліквідність, що зробило дохідність Децентралізованих фінансів більш привабливою в порівнянні з традиційними інвестиціями.
• Екосистема Децентралізовані фінанси стала більш зрілою та безпечною, вже готова до нової хвилі зростання.

У більш широкому економічному середовищі зниження процентної ставки на 50 базисних пунктів може вказувати на переломний момент. Обсяг M2 знову зростає, а біткойн слідує за тенденцією минулих циклів, що може вказувати на початок сильної бичачої ринкової тенденції.

Хоча деякі люди попереджають, що різке зниження відсоткових ставок часто передує економічній рецесії, геополітична напруга все ще існує, проте наразі ринок загалом зберігає позитивний настрій. Цей раунд відскоку відчувається інакше, ніби готується до унікального зростання, яке може здивувати багатьох.

Враховуючи тривале ведення ведення ринку, нині можна обґрунтовано вважати, що оцінка Децентралізовані фінанси підлягає тиску, що свідчить про те, що ця сфера може бути недооцінена. Далі буде ретельно проаналізовано позицію AAVE та оцінено її потенційну роль у сильному відновленні Децентралізовані фінанси.

Aave:Готовий до вибуху?

TVL Децентралізованих фінансів значно відновилася з низького рівня 2022 року, зростаючи більше ніж у два рази, досягнувши 77 мільярдів доларів. Проте, незважаючи на це відновлення, поточний TVL все ще на 50% нижчий за пікове значення 154 мільярди доларів ( 2021 року. Це свідчить про те, що, незважаючи на зростання інтересу до цієї сфери, оцінка DeFi все ще значно нижча за максимуми попереднього бика.

![Глобальне входження в період пом'якшення, AAVE стане лідером відновлення Децентралізованих фінансів?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-659a916857edce16d39167f6733b46ac.webp(

) 1. Лідерство на ринку та активність

Aave є одним з лідерів у сфері Децентралізовані фінанси, що дозволяє користувачам брати і позичати криптовалюту без посередників. Спочатку запущений у 2017 році, а у 2018 році перейменований на Aave, цей платформа отримала імпульс під час буму DeFi у 2020 році та протягом останніх трьох років займає більше 50% частки ринку позик DeFi. Його успіх зумовлений постійними оновленнями та запуском нових продуктів, таких як стабільна валюта GHO, а також покращеною безпекою з "захисним модулем" на 400 мільйонів доларів. Програма "Купити та розподілити" додатково підтримує довгострокове зростання токенів, створюючи стабільний тиск на купівлю.

У 2024 році TVL Aave досягла 13 мільярдів доларів, що свідчить про сильну ставку користувачів та зростання довіри до платформи. Запуск стабільної монети GHO також збільшив його джерела доходу, а нещодавнє розширення на не EVM ланцюги, такі як Aptos, розширило його ринкову частку.

Активні позики Aave також нещодавно зросли. Станом на останнє оновлення активні позики Aave становлять 7,4 мільярда доларів, що є суттєвим зростанням, закріплюючи його домінуючу позицію на ринку DeFi позик. Це зростання стало можливим завдяки нещодавнім коригуванням токеноміки, які зменшили інфляційний тиск на токени AAVE та перенаправили доходи до стейкерів стабільних монет, що зробило цей протокол більш привабливим для кредиторів.

![Глобальний період пом'якшення, AAVE стане провідником відновлення Децентралізованих фінансів?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e052d9d93b434c378567f705279c0c95.webp(

) 2. Недооцінка та накопичення потенціалу

Незважаючи на домінування Aave, Aave та інші проекти DeFi все ще виглядають недооціненими. Кілька місяців тому аналітик пояснив, що ціна Aave і коефіцієнт витрат ###P/F( становить 2,8 рази, а річний дохід становить 240 мільйонів доларів. Враховуючи, що 93% постачання токенів вже знаходиться в обігу, Aave може стикатися з меншою тиском на продаж у порівнянні з іншими проектами, і після 2,5 років консолідації, можливо, він зможе пережити хвилю відновлення. Недавній прорив вказує на те, що Aave, можливо, перебуває на ранній стадії нового висхідного тренду, що робить його привабливим активом для довгострокового накопичення. Ця технічна динаміка, разом із її міцними основами, підтримує аргументи на користь потенційного відновлення ціни, особливо коли проекти DeFi знову привертають увагу.

![Глобальна економіка входить у цикл пом'якшення, AAVE очолить відновлення Децентралізованих фінансів?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f9f4b0652f414aaac5a5bd164204c6c2.webp(

) 3. Інтерес установ

Останнім часом інтерес установ до Aave в основному зумовлений запуском Aave Arc, який є ліцензійним DeFi продуктом, спеціально розробленим для регульованих фінансових установ. Наразі ця платформа доступна для понад 30 компаній зі списку білих, серед яких багато відомих установ. Забезпечуючи відповідне середовище для позики цифрових активів, Aave Arc має на меті подолати прірву між традиційними фінансами та DeFi, пропонуючи можливості з високою доходністю, одночасно відповідаючи регуляторним стандартам.

Крім того, деякі інвестиційні установи офіційно додали Aave до свого портфеля цифрових активів. Внаслідок наближення можливого зниження процентних ставок у США, нижчі традиційні ставки зменшать прибутковість, яку пропонують фонди грошового ринку в доларах, що зробить високі доходи DeFi більш привабливими, тим самим підвищуючи попит.

Цього року запуск ETF на ETH також може принести значний приплив капіталу в Децентралізовані фінанси, Aave, завдяки своїй сильної присутності на ринку кредитування Ethereum, має всі шанси стати основним вигодонабувачем, залучаючи новий капітал від інституційних інвесторів.

![Глобальний період м'якшення, чи поведе AAVE відродження Децентралізованих фінансів?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6e8961a606f06130cfab0fe748752a67.webp(

) 4. Конкурентна перевага

У порівнянні з іншими конкурентами, Aave виділяється своєю багатоланковою здатністю та більш широкою підтримкою активів. Aave працює на кількох мережах, що забезпечує більший охоплення, нижчі витрати, швидші транзакції та більшу привабливість для користувачів.

Крім того, Aave підтримує більш широкий спектр типів забезпечення, від традиційних криптовалют до токенізованих активів і стейкінгових деривативів. Ця різноманітність пропозицій, в поєднанні з такими функціями, як миттєві кредити та стабільна валюта GHO, допомогла Aave захопити більшу частку ринку Децентралізованих фінансів та зберегти свою домінуючу позицію у сфері кредитування.

5. Наближаючийся каталізатор

Aave 2030 є стратегічною пропозицією Aave Labs, що має на меті розширити протокол за межі Ethereum та впровадити нові функції в найближчі роки. Ключові цілі включають:

1. Багатоланцюгове розширення: Aave має на меті підтримувати не-EVM ланцюги та розширити свою присутність, створюючи мережеву незалежну кросчейн платформу Децентралізовані фінанси. Це дозволить користувачам отримувати доступ до послуг Aave в різних екосистемах блокчейнів, підвищуючи ліквідність та покращуючи прийняття користувачами.

2. Оновлення Aave V4: впровадження інтеграції реальних світових активів, більшої капітальної ефективності та покращених інструментів управління. Завдяки інтеграції реальних світових активів зі своїм рідним стабільним монетою GHO, Aave має на меті диверсифікувати свою базу застави, забезпечуючи більше стабільності для своїх кредитних послуг. Цей крок може привабити більше користувачів та інституцій, особливо тих, хто шукає більш безпечні фінансові продукти, що базуються на реальному світі.

3. Активна модель фінансування: на відміну від традиційних ретроспективних моделей фінансування, Aave запропонував активну бюджетну модель для свого плану на 2030 рік, заздалегідь встановивши чітке розподілення та цілі. Початковий бюджет включає 15000000 GHO та 25000 stkAAVE для досліджень, розробки та безпеки аудиту.

Загальною метою Aave є створення до 2030 року сталого, кросчейн, відповідного екосистеми Децентралізовані фінанси, яка зможе адаптуватися до динаміки ринку та слугуватиме основною інфраструктурою для роздрібних і інституційних користувачів.

![Глобальна економіка входить у період пом'якшення, AAVE веде до відновлення Децентралізовані фінанси?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0718e2d98bd2ebf0994fa3a7503bd1c3.webp(

Бичачі основні фактори

• Aave контролює 67% ринку DeFi кредитування, управляючи 7,4 мільярда доларів активних кредитів, що ставить його в вигідне становище в зростанні DeFi кредитування.
• Aave активно працює на кількох блокчейнах і планує подальше розширення, щоб залучити більше користувачів і ліквідності.
• Стейблкоїн GHO від Aave набирає популярності, збільшуючи доходи платформи, роблячи їх більш різноманітними та стабільними.
• Aave Arc спеціально розроблений для інституційних інвесторів, що дозволяє їм брати участь у Децентралізованих фінансах у законний спосіб, допомагаючи Aave залучати значні обсяги традиційного фінансування.
• Потенційний запуск ETF на ETH та зниження процентних ставок можуть залучити більше коштів у Децентралізовані фінанси, що надасть Aave значну можливість збільшити свій TVL.

![Глобальне входження в цикл пом'якшення, AAVE стане провідником відновлення Децентралізованих фінансів?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3735344e60d58d7428e59122c46fa2d4.webp(

Основні фактори, що ведуть до падіння

• Aave займає значну частку на ринку Децентралізованих фінансів, але така висока концентрація означає, що будь-які технічні проблеми, вразливості смарт-контрактів або регуляторні дії щодо Aave можуть мати непропорційно великий вплив на всю галузь.
• Незважаючи на те, що зростання GHO є обнадійливим, якщо його впровадження сповільниться або стабільні монети конкурентів здобудуть популярність, це може зашкодити доходам Aave і послабити його конкурентні переваги в сфері Децентралізовані фінанси.
• Глобальна економічна рецесія зменшить надходження до ризикових активів ), таких як криптовалюти (, і обмежить кредитні операції на платформах DeFi, що призведе до зменшення доходів платформ та TVL.
• Безперервне зростання геополітичних ризиків може збільшити невизначеність та ринкову волатильність, що змусить інвесторів уникати участі в Децентралізованих фінансах.
• Хоча наразі здається, що загроза регулювання не є надто терміновою, все ж потрібно уважно стежити за політичними тенденціями. Більш суворі вимоги до стабільних монет, кредитних угод або Децентралізованих фінансів можуть підірвати довіру та зменшити активність на платформах, таких як Aave, особливо на ключових ринках. Уважно стежити за майбутніми виборами та змінами в політиці є критично важливим для оцінки цього ризику.

![Глобальне зростання починається, AAVE очолить відродження Децентралізованих фінансів?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44e15237d1bc9474239fa8aa11171747.webp(

![Глобальний період пом'якшення, чи AAVE веде до відновлення Децентралізованих фінансів?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2274e0ba5fcf58e7e6aad06c85586a5d.webp(