Міхур мем монет луснув, викликавши кризу довіри на ринку, чи вступає крипторинок у ведмежий ринок?
У першому кварталі 2025 року крипторинок зазнав серйозної корекції. Основні монети та деякі токени з малими ринковими капіталізаціями значно впали в ціні, а основні монети загалом знизилися більш ніж на 30%. На ринку відбулася низка негативних подій, включаючи зникнення проектних команд, сплеск неякісних проектів, а також використання ефекту знаменитостей для обману інвесторів, що досягло історичного максимуму. Ці фактори спричинили ланцюгову реакцію, що призвела до падіння довіри на ринку, поширення песимістичних настроїв серед користувачів, різкого зниження ліквідності та, врешті-решт, до суттєвої корекції ринку. Дані показують, що нинішня загальна ринкова капіталізація криптовалют з початку року зменшилася на 28%, а показники ліквідності ринку знизилися до рівня ведмежого ринку 2023 року.
Ця криза, спричинена спекулятивними бульбашками, вразливостями безпеки та регуляторним тиском, чи означає, що крипторинок поступово входить у зимовий період?
Один. Огляд подій: від святкування до краху ринку Мем-монет
Політична концепція монета обвал: ринкова капіталізація мем-монети, пов'язаної з родиною певного політика, на деякий час перевищила 15 мільярдів доларів, але після запуску впала на 60%, кошти швидко перемістилися в інші політично пов'язані токени, ринкова довіра швидко зруйнувалася.
Фальшива інформація та хакерські атаки: рахунок співзасновника певного фінансового проекту було зламано, фальшивий Meme монета рекламувалася від імені родини знаменитості, що призвело до втрати активів користувачів приблизно на 27 мільйонів доларів і спричинило кризу довіри. Подібні інциденти вже неодноразово відбувалися в січні 2025 року.
(2) Дані ринку вказують на ризики: частка спекулятивних торгів зростає
Обсяг торгівлі мем-коінами становить 11% серед 300 найбільших криптоактивів (не враховуючи стабільні монети), але висока волатильність призвела до ліквідації на суму 346 мільйонів доларів за 24 години.
На певному блокчейні нові випуски монет різко зросли, статистика показує, що кількість видів криптовалют наближається до 11 мільйонів, з яких більшість є безцінними Meme монетами. Велика кількість спекулятивних торгів призвела до "боротьби за увагу" на ринку, що посилило ефект розмивання капіталу, поступово виникає криза довіри.
Два. Багато причин, які стоять за крахом
Спільнота, що керує вразливістю
Meme монета залежить від спільнотного консенсусу та емоційного спекулювання, їй бракує технічної або прикладної підтримки. Наприклад, один тип монети у формі жаби швидко виріс завдяки культурному символу, її цінові коливання мають кореляцію з індексом емоцій у соціальних медіа на рівні 0.93, і як тільки негативні події або висловлювання знаменитостей викликають паніку, ризик краху різко зростає.
Вразливість безпеки та витік інформації користувачів
Часті хакерські атаки: проекти Meme монет через низький технічний поріг та слабкі заходи безпеки стають основними цілями хакерів. Окрім згаданих фінансових проектів, інцидент із викраденням коштів користувачів певної біржі в листопаді 2024 року вже виявив короткі місця в безпеці галузі.
Фальшиві проекти розповсюджуються: використання впливу знаменитостей для маніпуляцій стало звичною практикою для злочинців, інвестори зазнають втрат через інформаційну асиметрію. Нещодавно, незалежно від того, чи це був бум, викликаний собакою улюбленцем засновника однієї з бірж, чи подія з просування цифрової валюти президентом певної країни, деякі маніпулятори використали це для контролю цін і витягнення коштів нових інвесторів. Це явище "різання цибулі" поступово стає важливою складовою ризику на ринку.
Регуляторний тиск та погіршення ринкового середовища
Посилення регулювання: Американські регулятори почали переходити до "керованого регулювання", новий законопроект намагається чітко визначити розподіл обов'язків між різними регуляторними органами, але ризик розривів у виконанні політики ще більше посилив невизначеність на ринку. Одночасно, регуляторні органи Дубая 17 лютого випустили попередження про ризики, пов'язані з Meme монетами.
Перенасичення ринку та макроекономічні шоки: Meme-монети забрали спекулятивну надбавку у технологічних альткойнів, 36 мільйонів альткойнів борються за обмежені кошти, що призводить до розмивання ліквідності на ринку. Перевищення американського державного боргу в 36 трильйонів доларів, зниження кредитного рейтингу та загострення торгової війни сприяють посиленню очікувань щодо скорочення глобальної ліквідності, крипторинок та інші ризикові активи зазнають тиску.
Три, Ланцюгова реакція: сигнал ведмежого ринку вже надійшов?
1. Інвесторська довіра підривається
Дуже низька прибутковість і поширеність збитків: одна платформа даних показує, що лише 0,412% гаманців отримали прибуток понад 10 000 доларів через торгівлю Мемом монетами, понад 99% учасників стали "жертвами бульбашки".
2. Втеча капіталу та виснаження ліквідності
Обвал Memecoin спричинив масовий вихід капіталу з крипторинку, ціна біткойна зросла з високої позначки в 100 тисяч доларів до 96 тисяч доларів, ринок перейшов в "режим захисту", ліквідність знизилася.
3. Загострення кризи довіри в індустрії
Децентралізовані проекти були звинувачені в тому, що стали "додатками до влади", такі як певний фінансовий проект, що зазнав збитків у десятки мільйонів доларів, викриваючи ризики політичних маніпуляцій та капіталістичного збору.
4. Технічний наратив бідний
Хоча нове оновлення Ethereum намагається підвищити продуктивність через абстракцію акаунтів та оптимізацію Layer2, деякі нові публічні блокчейни мають завищену оцінку, а технологічні інновації не змогли компенсувати спекулятивні настрої на ринку.
5. Розробники та проектні команди віддаляються
На ринку заповнено проектами для зрізання трави (Rug Pull) та фальшивими спільнотами, якісні проекти важко отримують належну увагу. Наприклад, один проект RWA обіцяв підтримку активів на 4,5 мільярда доларів, але фактичний TVL становив лише 64 мільйони доларів, впевненість розробників та проектної команди сильно постраждала.
Чотири, виходи та пропозиції: Ведмежий ринок стратегії виживання - Шість золотих правил для звичайних гравців
У контексті нинішньої кризи довіри на ринку та виснаження коштів, як звичайним гравцям захистити себе та знайти вихід у ведмежому ринку? Основний принцип виживання під час ведмежого ринку: залишатися спокійним у лихоманці та накопичувати в низькій точці. Наступні шість золотих правил можуть надати інвесторам деякі ідеї:
Раціональний аналіз, відмова від сліпого наслідування: зберігайте спокій, незалежно мисліть, звертайте увагу на фундаментальні дослідження, будьте обережні з проектами, які покладаються на спекуляції та рекламні трюки.
Диверсифікація інвестицій, зниження ризику окремих активів: уникати надмірної концентрації капіталу в ризикованих активах, підвищуючи загальну стійкість до ризиків через диверсифікацію інвестицій.
Посилити безпеку, підвищити свідомість щодо захисту: використовувати апаратні гаманці, двофакторну автентифікацію та інші заходи, детально досліджувати фон проекту, щоб уникнути вразливостей безпеки або фішингових шахрайств.
Розумно управляйте позиціями, зосередьтеся на контролі ризиків: розробіть і строго дотримуйтеся стратегії управління позиціями, встановіть розумні рівні взяття прибутку та зупинки збитків, уникайте покупки на зростанні і продажу на падінні.
Уважно слідкуйте за регулюванням та динамікою ринку: своєчасно звертайте увагу на останні новини регуляторних органів в Україні та за кордоном, а також на макроекономічні дані, гнучко коригуючи інвестиційну стратегію.
Виховувати довгострокову інвестиційну концепцію, зосереджуючи увагу на внутрішній вартості проекту: уникати короткострокових спекуляцій, терпляче вкладати в якісні проекти з надійними технологіями, чіткими бізнес-моделями та підтримкою відмінних команд.
! [Лопнула бульбашка мемів викликає кризу довіри до ринку, і крипторинок входить у ведмежий ринок?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d08913eac542a097a494b926ac2f21f.webp)
Висновок
Цикли ніколи не повторюються, але закономірності вічні. Історія показує, що кожен цикл крипторинку різний, але підвалини, такі як інституційність і технологічна ітерація, завжди присутні. Падіння Meme монети є не лише відображенням циклічної корекції ринку, але й нагодою для криптоіндустрії перейти від "спекулятивного божевілля" до "ціннісного будівництва". Хоча наразі ринкові настрої пригнічені, а ліквідність різко скорочується, як і циклічна корекція ринку часто створює можливості для довгострокового перетворення і структурного оновлення, кожна криза може стати важливим поворотним моментом для відновлення довіри в індустрії та переходу до зрілості.
Короткостроковий ведмежий ринок, ймовірно, неминучий, але в довгостроковій перспективі лише завдяки технологічним інноваціям, вдосконаленню регулювання та підвищенню обізнаності користувачів щодо безпеки можна відновити основи довіри в галузі та сприяти розвитку криптоекосистеми в здоровому та прозорому напрямку. Як попереджають песимісти про ризики, оптимісти шукають виходи – майбутнє крипторинку залежить від кожного свідомого вибору на даний момент.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
19 лайків
Нагородити
19
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MemeEchoer
· 07-28 03:36
падіння так падіння, але моя мрія не може впасти
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaNeighbor
· 07-28 00:50
обдурювати людей, як лохів. Не увійти в позицію, крадькома радійте.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHuntress
· 07-25 04:05
Капітал знову грає в ігри, дані лише для спостереження.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GovernancePretender
· 07-25 04:05
Майже достатньо, знову ведмежий ринок.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MidsommarWallet
· 07-25 03:58
Чекаю на закриття всіх позицій в кінці року Шахрайство
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoNomics
· 07-25 03:37
дозвольте мені швидко провести регресійний аналіз... так, 94.3% кореляція між невдачами мем монет і фазами капітуляції ринку *sigh*
Падіння Meme монети викликало ланцюгову реакцію, у 2025 році крипторинок може вступити у ведмежий ринок.
Міхур мем монет луснув, викликавши кризу довіри на ринку, чи вступає крипторинок у ведмежий ринок?
У першому кварталі 2025 року крипторинок зазнав серйозної корекції. Основні монети та деякі токени з малими ринковими капіталізаціями значно впали в ціні, а основні монети загалом знизилися більш ніж на 30%. На ринку відбулася низка негативних подій, включаючи зникнення проектних команд, сплеск неякісних проектів, а також використання ефекту знаменитостей для обману інвесторів, що досягло історичного максимуму. Ці фактори спричинили ланцюгову реакцію, що призвела до падіння довіри на ринку, поширення песимістичних настроїв серед користувачів, різкого зниження ліквідності та, врешті-решт, до суттєвої корекції ринку. Дані показують, що нинішня загальна ринкова капіталізація криптовалют з початку року зменшилася на 28%, а показники ліквідності ринку знизилися до рівня ведмежого ринку 2023 року.
Ця криза, спричинена спекулятивними бульбашками, вразливостями безпеки та регуляторним тиском, чи означає, що крипторинок поступово входить у зимовий період?
Один. Огляд подій: від святкування до краху ринку Мем-монет
(1) Мемейна монета: Спад цін концептуальних монет та розквіт фальшивих проєктів
Політична концепція монета обвал: ринкова капіталізація мем-монети, пов'язаної з родиною певного політика, на деякий час перевищила 15 мільярдів доларів, але після запуску впала на 60%, кошти швидко перемістилися в інші політично пов'язані токени, ринкова довіра швидко зруйнувалася.
Фальшива інформація та хакерські атаки: рахунок співзасновника певного фінансового проекту було зламано, фальшивий Meme монета рекламувалася від імені родини знаменитості, що призвело до втрати активів користувачів приблизно на 27 мільйонів доларів і спричинило кризу довіри. Подібні інциденти вже неодноразово відбувалися в січні 2025 року.
(2) Дані ринку вказують на ризики: частка спекулятивних торгів зростає
Обсяг торгівлі мем-коінами становить 11% серед 300 найбільших криптоактивів (не враховуючи стабільні монети), але висока волатильність призвела до ліквідації на суму 346 мільйонів доларів за 24 години.
На певному блокчейні нові випуски монет різко зросли, статистика показує, що кількість видів криптовалют наближається до 11 мільйонів, з яких більшість є безцінними Meme монетами. Велика кількість спекулятивних торгів призвела до "боротьби за увагу" на ринку, що посилило ефект розмивання капіталу, поступово виникає криза довіри.
Два. Багато причин, які стоять за крахом
Спільнота, що керує вразливістю
Meme монета залежить від спільнотного консенсусу та емоційного спекулювання, їй бракує технічної або прикладної підтримки. Наприклад, один тип монети у формі жаби швидко виріс завдяки культурному символу, її цінові коливання мають кореляцію з індексом емоцій у соціальних медіа на рівні 0.93, і як тільки негативні події або висловлювання знаменитостей викликають паніку, ризик краху різко зростає.
Вразливість безпеки та витік інформації користувачів
Часті хакерські атаки: проекти Meme монет через низький технічний поріг та слабкі заходи безпеки стають основними цілями хакерів. Окрім згаданих фінансових проектів, інцидент із викраденням коштів користувачів певної біржі в листопаді 2024 року вже виявив короткі місця в безпеці галузі.
Фальшиві проекти розповсюджуються: використання впливу знаменитостей для маніпуляцій стало звичною практикою для злочинців, інвестори зазнають втрат через інформаційну асиметрію. Нещодавно, незалежно від того, чи це був бум, викликаний собакою улюбленцем засновника однієї з бірж, чи подія з просування цифрової валюти президентом певної країни, деякі маніпулятори використали це для контролю цін і витягнення коштів нових інвесторів. Це явище "різання цибулі" поступово стає важливою складовою ризику на ринку.
Регуляторний тиск та погіршення ринкового середовища
Посилення регулювання: Американські регулятори почали переходити до "керованого регулювання", новий законопроект намагається чітко визначити розподіл обов'язків між різними регуляторними органами, але ризик розривів у виконанні політики ще більше посилив невизначеність на ринку. Одночасно, регуляторні органи Дубая 17 лютого випустили попередження про ризики, пов'язані з Meme монетами.
Перенасичення ринку та макроекономічні шоки: Meme-монети забрали спекулятивну надбавку у технологічних альткойнів, 36 мільйонів альткойнів борються за обмежені кошти, що призводить до розмивання ліквідності на ринку. Перевищення американського державного боргу в 36 трильйонів доларів, зниження кредитного рейтингу та загострення торгової війни сприяють посиленню очікувань щодо скорочення глобальної ліквідності, крипторинок та інші ризикові активи зазнають тиску.
Три, Ланцюгова реакція: сигнал ведмежого ринку вже надійшов?
1. Інвесторська довіра підривається
Дуже низька прибутковість і поширеність збитків: одна платформа даних показує, що лише 0,412% гаманців отримали прибуток понад 10 000 доларів через торгівлю Мемом монетами, понад 99% учасників стали "жертвами бульбашки".
2. Втеча капіталу та виснаження ліквідності
Обвал Memecoin спричинив масовий вихід капіталу з крипторинку, ціна біткойна зросла з високої позначки в 100 тисяч доларів до 96 тисяч доларів, ринок перейшов в "режим захисту", ліквідність знизилася.
3. Загострення кризи довіри в індустрії
Децентралізовані проекти були звинувачені в тому, що стали "додатками до влади", такі як певний фінансовий проект, що зазнав збитків у десятки мільйонів доларів, викриваючи ризики політичних маніпуляцій та капіталістичного збору.
4. Технічний наратив бідний
Хоча нове оновлення Ethereum намагається підвищити продуктивність через абстракцію акаунтів та оптимізацію Layer2, деякі нові публічні блокчейни мають завищену оцінку, а технологічні інновації не змогли компенсувати спекулятивні настрої на ринку.
5. Розробники та проектні команди віддаляються
На ринку заповнено проектами для зрізання трави (Rug Pull) та фальшивими спільнотами, якісні проекти важко отримують належну увагу. Наприклад, один проект RWA обіцяв підтримку активів на 4,5 мільярда доларів, але фактичний TVL становив лише 64 мільйони доларів, впевненість розробників та проектної команди сильно постраждала.
Чотири, виходи та пропозиції: Ведмежий ринок стратегії виживання - Шість золотих правил для звичайних гравців
У контексті нинішньої кризи довіри на ринку та виснаження коштів, як звичайним гравцям захистити себе та знайти вихід у ведмежому ринку? Основний принцип виживання під час ведмежого ринку: залишатися спокійним у лихоманці та накопичувати в низькій точці. Наступні шість золотих правил можуть надати інвесторам деякі ідеї:
Раціональний аналіз, відмова від сліпого наслідування: зберігайте спокій, незалежно мисліть, звертайте увагу на фундаментальні дослідження, будьте обережні з проектами, які покладаються на спекуляції та рекламні трюки.
Диверсифікація інвестицій, зниження ризику окремих активів: уникати надмірної концентрації капіталу в ризикованих активах, підвищуючи загальну стійкість до ризиків через диверсифікацію інвестицій.
Посилити безпеку, підвищити свідомість щодо захисту: використовувати апаратні гаманці, двофакторну автентифікацію та інші заходи, детально досліджувати фон проекту, щоб уникнути вразливостей безпеки або фішингових шахрайств.
Розумно управляйте позиціями, зосередьтеся на контролі ризиків: розробіть і строго дотримуйтеся стратегії управління позиціями, встановіть розумні рівні взяття прибутку та зупинки збитків, уникайте покупки на зростанні і продажу на падінні.
Уважно слідкуйте за регулюванням та динамікою ринку: своєчасно звертайте увагу на останні новини регуляторних органів в Україні та за кордоном, а також на макроекономічні дані, гнучко коригуючи інвестиційну стратегію.
Виховувати довгострокову інвестиційну концепцію, зосереджуючи увагу на внутрішній вартості проекту: уникати короткострокових спекуляцій, терпляче вкладати в якісні проекти з надійними технологіями, чіткими бізнес-моделями та підтримкою відмінних команд.
! [Лопнула бульбашка мемів викликає кризу довіри до ринку, і крипторинок входить у ведмежий ринок?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d08913eac542a097a494b926ac2f21f.webp)
Висновок
Цикли ніколи не повторюються, але закономірності вічні. Історія показує, що кожен цикл крипторинку різний, але підвалини, такі як інституційність і технологічна ітерація, завжди присутні. Падіння Meme монети є не лише відображенням циклічної корекції ринку, але й нагодою для криптоіндустрії перейти від "спекулятивного божевілля" до "ціннісного будівництва". Хоча наразі ринкові настрої пригнічені, а ліквідність різко скорочується, як і циклічна корекція ринку часто створює можливості для довгострокового перетворення і структурного оновлення, кожна криза може стати важливим поворотним моментом для відновлення довіри в індустрії та переходу до зрілості.
Короткостроковий ведмежий ринок, ймовірно, неминучий, але в довгостроковій перспективі лише завдяки технологічним інноваціям, вдосконаленню регулювання та підвищенню обізнаності користувачів щодо безпеки можна відновити основи довіри в галузі та сприяти розвитку криптоекосистеми в здоровому та прозорому напрямку. Як попереджають песимісти про ризики, оптимісти шукають виходи – майбутнє крипторинку залежить від кожного свідомого вибору на даний момент.