Аналіз переваг і недоліків шортингу та попередження про ризики

шортити的局限性

З теоретичної точки зору, шортити має верхню межу доходу в 100%, тоді як потенційні втрати можуть бути безмежними. У порівнянні з цим, верхня межа втрат при купівлі становить 100%, але потенціал доходу є безмежним. Ця асиметрична структура ризику та доходу робить шортинг в довгостроковій перспективі не таким очевидним перевагою.

Хоча є думка, що більшість токенів на ринку криптовалют мають тенденцію до зниження, що нібито створює можливості для шортингу. Але насправді часте шортинг може мати негативні наслідки:

1. Легко сформувати негативний настрій, викликати сумніви та ворожість до індустрії
2. Може призвести до втрати довіри до ринку, навіть ризикнути шортити біткойн та інші основні активи
3. У довгостроковій перспективі, всупереч загальному зростанню ринку

Варто зазначити, що тенденція до знецінення фіатних валют і довгострокового зростання біткойна продовжується. Це означає, що стратегії на зростання мають більшу перевагу на макрорівні.

Уроки з подій Luna

У 2022 році, коли проєкт Luna зазнав краху, це дійсно принесло значний прибуток шортерам. Ця подія за суттю була переміщенням багатства від довгих позицій Luna до шортерів та бірж. Як колись один із десяти найкращих проєктів, масштаб переміщення багатства, викликаний його падінням, був величезним.

Однак ми не можемо ігнорувати величезні прибутки, які отримали бичачі трейдери під час зростання Luna з 0,3 долара до 120 доларів. Це ще раз підтверджує, що в довгостроковій перспективі шортити не є найкращим вибором.

У випадку з подією Luna, особи обирали шортити свій стейблкоїн UST, а не саму Luna. Це рішення відносно безпечне, оскільки у стейблкоїна теоретично обмежений простір для падіння, а потенціал для зростання є невеликим. Але така надзвичайно приваблива можливість шортити насправді є рідкісною.

шортити потенційні ризики

На ринку іноді виникають екстремальні ситуації, як-от TRB, коли за короткий час ціна зростає в десятки разів. У такому випадку навіть трейдери з великим капіталом можуть зазнати серйозних втрат через шортити.

Висновок

Отже, рекомендуємо інвесторам:

1. Уникайте використання шортити як звичайної торгової стратегії (за винятком хеджування)
2. Частину потенційного прибутку можна відмовитися, щоб уникнути надмірного ризику
3. У часи ринкової стагнації не завадить обрати спостереження або відпочинок.

Раціонально дивитися на ринок, зберігаючи обережну позицію, можна досягти довгострокового стабільного прибутку в інвестиціях у криптовалюту.