Аналіз циклів ринку Криптоактивів: коли закінчиться цей булран?

Криптоактиви ринку перебувають на етапі активного зростання, ціна біткоїна зросла, що стало причиною підйому всього ринку. Проте інвестори замислюються над одним ключовим питанням: коли закінчиться цей булран і коли найкращий час для фіксації прибутку? Аналізуючи ринкові цикли та рівні ліквідності, ми, можливо, зможемо знайти відповідь.

Циклічні явища широко поширені на фінансових ринках, і сфера криптоактивів не є винятком. Ці цикли відображають рух капіталу між різними типами активів, а також моделі поведінки інвесторів, що змінюються з часом.

Чотири стадії циклу булрану криптоактивів

Перший етап: фіатні гроші входять у біткоїн

Кожен раунд булрану зазвичай починається з того, що нові кошти через біткоїн потрапляють на ринок Криптоактивів. Інституційні інвестори, хедж-фонди та обережні роздрібні інвестори сприймають біткоїн як найнадійніший і безпечний спосіб входження в сферу шифрування. Як найвідоміший і найбільш ліквідний криптоактив, біткоїн стає вибором новачків і великих капіталів, підштовхуючи його ціну вгору і задаючи тон для всього ринку.

Другий етап: кошти з біткоїна переходять до великих альткоїнів

З початком зростання курсу біткойна інвестори почали звертати увагу на великі альткойни, такі як ETH, SOL, BNB, прагнучи до вищої віддачі. Домінування біткойна на ринку починає знижуватися, що сигналізує про початок повномасштабного сезону альткойнів. Наприклад, у булрані 2021 року, після досягнення піку біткойна у березні, загальна капіталізація альткойнів зросла на 95% у травні.

Третій етап: рух коштів у середньо ринкові та популярні спекулятивні монети

Довіра та ентузіазм на ринку продовжують зростати, інвестори починають звертати увагу на менші за розміром, менш ліквідні, але вважаються такими, що мають високий потенціал токени. Спекулянти шукають можливості для 10-ті або навіть 100-ті кратного доходу, ринкова волатильність посилюється, а жадібність та FOMO-емоції поширюються. Незважаючи на те, що деякі монети отримали величезні прибутки, багато з них також швидко зникли.

Четверта стадія: бум мем-монет

Коли раціональність поступається місцем захопленню, DOGE, SHIB та PEPE стають центром уваги на ринку. Ці токени не мають суттєвих основ, їхня ціна повністю залежить від емоцій, ефекту знаменитостей та популярності в соціальних мережах. Сплеск активності навколо мем-монет часто сигналізує про те, що ринкове захоплення досягло піку, вказуючи на те, що ризики на крипторинку знаходяться на високому рівні.

Історичні дані показують, що пікові значення капіталізації мем-монет зазвичай сигналізують про те, що весь ринок криптоактивів незабаром впаде. У жовтні 2021 року загальна капіталізація мем-монет почала знижуватися, а на початку листопада біткоїн досяг останнього піку, після чого відразу ж впав.

Чому мем-монети вказують на закінчення булрану

Мем-монети представляють собою останній етап крипто-булрану, відображаючи перехід інвестиційної ідеології від раціональності до божевілля. У цей час фундаментальний аналіз поступається місцем чисто емоційному впливу, переважно психолозі жадібності. Мем-активи, які практично не мають корисної вартості, можуть домінувати у обсягах торгівлі лише завдяки популярності в соціальних медіа або підтримці спільноти.

Ця модель повторюється під час кожного значного зростання. 2017 рік був епохою низькоякісних ICO проектів, в другій половині 2021 року SHIB швидко зріс на 1200% за короткий час, а потім різко впав. Динаміка мем-монет зазвичай випереджає біткоїн приблизно на два тижні, надаючи інвесторам ефективний сигнал для попередження.

Кожна хвиля шифрувального буму супроводжується надмірною участю роздрібних інвесторів та різким зниженням домінування біткоїна, що в кінцевому підсумку призводить до загального коригування ринку. Меми монети приваблюють велику кількість недосвідчених інвесторів, які, як правило, є новачками, що прагнуть швидкого отримання прибутку, що свідчить про те, що ринок вже перегрітий.

Аналіз поточної ринкової ситуації

З точки зору загальної капіталізації Криптоактивів, наразі спостерігається прорив через чашу та ручку, а також через голову і плечі, обидві з яких є бичачими сигналами, цільова ціна на рівні 4,15 трильйонів доларів. Це означає, що ринок Криптоактивів має приблизно 15% потенційного простору для зростання. Без урахування біткоїна, загальна капіталізація альткоїнів також демонструє подібну тенденцію, з цільовою капіталізацією до 1,8 трильйонів доларів, потенційний простір для зростання приблизно 37%.

Ринкова капіталізація мем-монет також демонструє цикли корекції та зростання раз на чотири роки. В даний час вона виходить з етапу корекції і має можливість зрости до 1 трильйона доларів, наближаючись до краю бурхливого циклу. Це є позитивним сигналом для існуючого ринку шифрування, а також нагадує інвесторам розглянути можливість своєчасного фіксації прибутку.

Однак, головними героями цього туру булрану можуть більше не бути мем-монети. Токенізація реальних активів (RWA) може стати важливим наративом, що веде нову хвилю божевілля. Кілька відомих торгових платформ та інвестиційних компаній вже займаються токенізацією акцій та приватного капіталу, що демонструє величезний потенціал цієї сфери.

З технологічної точки зору, загальна капіталізація RWA після попереднього зниження на 86% зросла на 4500%. Поточна корекція досягла 93%, ціна пробиває цей етап, що свідчить про потенціал зростання ще на 300%, досягнувши капіталізації в 1 трильйон доларів. Якщо мем-коін представляє спекулятивний пік попереднього циклу, то RWA може стати сигналом для фіксації прибутку в цьому циклі.

Висновок

Ринок Криптоактиви демонструє циклічні зміни, які в значній мірі залежать від руху коштів від великих проектів до малих. Хоча неможливо точно передбачити вершини та низини, розуміння структури циклів булрану допомагає інвесторам визначити найкращі моменти для входу та виходу. Увага до руху коштів, ідентифікація тенденцій ринку та ознак шаленої активності, а також завжди чіткий план фіксації прибутку є ключем до успіху на волатильному ринку Криптоактиви.