Глибокий аналіз централізованого протоколу ліквідності екосистеми Move
Cetus є піонером в екосистемі Move, пропонуючи користувачам DeFi набір торгових і ліквідних протоколів, заснованих на централізованій ліквідності. Цей протокол використовує алгоритми, подібні до Uniswap V3, одночасно поєднуючи особливості екосистеми SUI для розробки унікальних комбінованих функцій.
Клієнти DEX
Хоча ринок криптоторгівлі на блокчейні має відносно невеликий розмір, він швидко зростає. Важливою характеристикою цього ринку є велика кількість активів з низькою ліквідністю та низькою капіталізацією, які мають сильний попит на ціновий відкриття. Тому головним завданням DEX є обслуговування постачальників ліквідності (LP) шляхом поліпшення механізму цінового відкриття для залучення ліквідності.
Попит на LP в різних торгових сценаріях різний. LP основних активів більше зосереджені на отриманні більшого доходу від комісій та зменшенні непостійних збитків, тоді як LP активів з довгим хвостом потребують більш економічних, контрольованих і гнучких стратегій ринкової капіталізації.
У довгостроковій перспективі, модель V3 з вищою капітальною ефективністю є неминучим трендом. Однак, через різницю в попиті, Uni V2 та V3 можуть співіснувати. Ринок безумовно виростить платформи, які можуть одночасно задовольняти ці дві потреби, а в таких нових екосистемах, як SUI, Cetus безсумнівно є найперспективнішим кандидатом.
Cetus: Піонер централізованої ліквідності в екосистемі Move
Cetus наразі розробив повний асортимент продуктів, включаючи Swap, без许可 Ліквідність, міжланцюговий міст.
Централізована ліквідність
Cetus використовує алгоритм маркет-мейкінгу з концентрованою ліквідністю, подібний до Uniswap V3. LP можуть створювати кілька позицій в одному пулі, встановлюючи різні цінові діапазони для реалізації власних стратегій. Ця механіка дозволяє LP отримувати більше комісій за угоди та підвищувати ефективність капіталу.
Безліцензійне створення пулу
Cetus дозволяє користувачам вільно створювати Ліквідність пули, проектні команди можуть без дозволу публікувати нові токени на платформі. Ця особливість допомагає залучати ранні проекти, швидко формуючи цінові права на довгі активи.
Гнучкі торгові збори
Платформа пропонує кілька рівнів торгових комісій (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), що дозволяє ринку самостійно знаходити найкращі схеми розподілу ліквідності. Цей дизайн надає LP та трейдерам більшу гнучкість.
Автоматичне управління позицією
Користувачі можуть налаштовувати такі операції, як ордери на отримання прибутку та лімітні ордери. Крім того, можна використовувати сторонні менеджери позицій, щоб знизити складність управління ліквідністю, особливо для LP довгих хвостових активів.
Комбінативність
Cetus підтримує високу комбінованість, інші проекти можуть швидко отримати доступ до його ліквідності через інтеграцію Cetus SDK.
кросчейн міст
Кросчейн-міст на основі Wormhole підтримує безпечний і зручний кросчейн-обмін активами з майже 20 публічними ланцюгами.
Модель економіки токенів
Cetus використовує економічну модель xToken. Користувачі, тримаючи токени CETUS та xCETUS, можуть отримувати частку доходів від протоколу, що забезпечує узгодженість інтересів громади та протоколу.
Переваги команди Cetus
Команда Cetus має зрілий досвід розробки централізованих алгоритмів ліквідності для маркет-мейкінгу. На швидкісних ланцюгах, які не є EVM, конкуренти в сегменті CLMM відносно небагато. У майбутньому конкуренція серед DEX типу CLMM більше зосередиться на операційних аспектах.
Команда Cetus має не лише надійний продукт, але й потужні можливості з BD в екосистемі та постійні можливості для ведення операційного наративу. Ці переваги роблять Cetus перспективним кандидатом на лідерство в інфраструктурі CLMM в екосистемі SUI.
Автоматизоване управління ліквідністю протоколу LP
Цей тип протоколів може допомогти LP автоматично виконувати стратегії маркет-мейкінгу, зменшуючи ризик непостійних збитків. Вони також можуть реалізувати одностороннє майнінг активів LP, надаючи постачальникам LP інноваційні функції, такі як випуск токенів LP стандарту ERC20.
Новий пул кулеметів та кредитне майнінг
У рамках алгоритму CLMM фінансова перевага посилюється, професійні установи можуть реалізувати більше індивідуальних стратегій. Гарматний пул може застосувати проактивну стабільну стратегію для отримання прибутку, що має величезну цінність для великих користувачів.
нова система деривативів
Розробка деривативів, які можуть хеджувати ризики ліквідності LP, щоб пом'якшити збитки, завдані проектами зловмисного обвалу, є напрямком, який варто звернути увагу.
Висновок
Команда Cetus демонструє зрілість у здатності до доставки продуктів, потужні можливості BD між екосистемами та операційні можливості. Вони мають глибоке і унікальне розуміння продукту DEX та цієї ніші. У такій унікальній екосистемі, як SUI, Cetus має великий потенціал стати лідером галузі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Cetus: лідер централізованих ліквідних DEX в екосистемі SUI
Глибокий аналіз централізованого протоколу ліквідності екосистеми Move
Cetus є піонером в екосистемі Move, пропонуючи користувачам DeFi набір торгових і ліквідних протоколів, заснованих на централізованій ліквідності. Цей протокол використовує алгоритми, подібні до Uniswap V3, одночасно поєднуючи особливості екосистеми SUI для розробки унікальних комбінованих функцій.
Клієнти DEX
Хоча ринок криптоторгівлі на блокчейні має відносно невеликий розмір, він швидко зростає. Важливою характеристикою цього ринку є велика кількість активів з низькою ліквідністю та низькою капіталізацією, які мають сильний попит на ціновий відкриття. Тому головним завданням DEX є обслуговування постачальників ліквідності (LP) шляхом поліпшення механізму цінового відкриття для залучення ліквідності.
Попит на LP в різних торгових сценаріях різний. LP основних активів більше зосереджені на отриманні більшого доходу від комісій та зменшенні непостійних збитків, тоді як LP активів з довгим хвостом потребують більш економічних, контрольованих і гнучких стратегій ринкової капіталізації.
У довгостроковій перспективі, модель V3 з вищою капітальною ефективністю є неминучим трендом. Однак, через різницю в попиті, Uni V2 та V3 можуть співіснувати. Ринок безумовно виростить платформи, які можуть одночасно задовольняти ці дві потреби, а в таких нових екосистемах, як SUI, Cetus безсумнівно є найперспективнішим кандидатом.
Cetus: Піонер централізованої ліквідності в екосистемі Move
Cetus наразі розробив повний асортимент продуктів, включаючи Swap, без许可 Ліквідність, міжланцюговий міст.
Централізована ліквідність
Cetus використовує алгоритм маркет-мейкінгу з концентрованою ліквідністю, подібний до Uniswap V3. LP можуть створювати кілька позицій в одному пулі, встановлюючи різні цінові діапазони для реалізації власних стратегій. Ця механіка дозволяє LP отримувати більше комісій за угоди та підвищувати ефективність капіталу.
Безліцензійне створення пулу
Cetus дозволяє користувачам вільно створювати Ліквідність пули, проектні команди можуть без дозволу публікувати нові токени на платформі. Ця особливість допомагає залучати ранні проекти, швидко формуючи цінові права на довгі активи.
Гнучкі торгові збори
Платформа пропонує кілька рівнів торгових комісій (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), що дозволяє ринку самостійно знаходити найкращі схеми розподілу ліквідності. Цей дизайн надає LP та трейдерам більшу гнучкість.
Автоматичне управління позицією
Користувачі можуть налаштовувати такі операції, як ордери на отримання прибутку та лімітні ордери. Крім того, можна використовувати сторонні менеджери позицій, щоб знизити складність управління ліквідністю, особливо для LP довгих хвостових активів.
Комбінативність
Cetus підтримує високу комбінованість, інші проекти можуть швидко отримати доступ до його ліквідності через інтеграцію Cetus SDK.
кросчейн міст
Кросчейн-міст на основі Wormhole підтримує безпечний і зручний кросчейн-обмін активами з майже 20 публічними ланцюгами.
Модель економіки токенів
Cetus використовує економічну модель xToken. Користувачі, тримаючи токени CETUS та xCETUS, можуть отримувати частку доходів від протоколу, що забезпечує узгодженість інтересів громади та протоколу.
Переваги команди Cetus
Команда Cetus має зрілий досвід розробки централізованих алгоритмів ліквідності для маркет-мейкінгу. На швидкісних ланцюгах, які не є EVM, конкуренти в сегменті CLMM відносно небагато. У майбутньому конкуренція серед DEX типу CLMM більше зосередиться на операційних аспектах.
Команда Cetus має не лише надійний продукт, але й потужні можливості з BD в екосистемі та постійні можливості для ведення операційного наративу. Ці переваги роблять Cetus перспективним кандидатом на лідерство в інфраструктурі CLMM в екосистемі SUI.
Інновації DeFi, спричинені концентрацією ліквідності протоколів
Автоматизоване управління ліквідністю протоколу LP
Цей тип протоколів може допомогти LP автоматично виконувати стратегії маркет-мейкінгу, зменшуючи ризик непостійних збитків. Вони також можуть реалізувати одностороннє майнінг активів LP, надаючи постачальникам LP інноваційні функції, такі як випуск токенів LP стандарту ERC20.
Новий пул кулеметів та кредитне майнінг
У рамках алгоритму CLMM фінансова перевага посилюється, професійні установи можуть реалізувати більше індивідуальних стратегій. Гарматний пул може застосувати проактивну стабільну стратегію для отримання прибутку, що має величезну цінність для великих користувачів.
нова система деривативів
Розробка деривативів, які можуть хеджувати ризики ліквідності LP, щоб пом'якшити збитки, завдані проектами зловмисного обвалу, є напрямком, який варто звернути увагу.
Висновок
Команда Cetus демонструє зрілість у здатності до доставки продуктів, потужні можливості BD між екосистемами та операційні можливості. Вони мають глибоке і унікальне розуміння продукту DEX та цієї ніші. У такій унікальній екосистемі, як SUI, Cetus має великий потенціал стати лідером галузі.