2024 ринок криптовалют: зростання Біткойна та можливості
У 2024 році крипторинок зустрів небачений досі розквіт, серед якого особливо вирізняється Біткойн. Лише за минулий місяць Біткойн досягнув зростання понад 50%. Які причини стоять за цим аномально гарячим ринковим станом? Як довго ця божевільна ситуація ще триватиме? Давайте глибше проаналізуємо.
Будь-яке зростання ціни активу неможливе без двох основних факторів: зменшення пропозиції та збільшення попиту. Ми проаналізуємо це з обох сторін: пропозиції та попиту.
Зі зменшенням Біткойн, вплив на його ціну з боку пропозиції поступово зменшується, але нам все ще потрібно звертати увагу на потенційний тиск продажу:
Аналіз сторони пропозиції
В аспекті пропозиції, відповідно до механізму консенсусу, новостворена кількість Біткойн становить менше 2 мільйонів монет. Крім того, майбутня подія зменшення винагороди ще більше знизить нову пропозицію. Спостерігаючи за обсягами на рахунках майнерів, які довгостроково підтримуються на рівні понад 1,8 мільйона монет, можна зробити висновок, що у майнерів немає явного бажання до продажу.
З іншого боку, кількість Біткойнів у довгострокових власників продовжує зростати, наразі складає близько 14,9 мільйона монет. Справжня висока ліквідність Біткойнів є відносно обмеженою, ринкова капіталізація менше ніж 350 мільярдів доларів. Це також пояснює, чому щоденна купівля у 500 мільйонів доларів може так швидко підвищити ціну Біткойна.
Аналіз попиту
Збільшення попиту в основному походить з наступних кількох аспектів:
Нову ліквідність, яку приносить ETF
Зростання вартості активів, що належать заможним групам
Фінансові операції є більш привабливими в порівнянні з короткостроковими спекуляціями
Для фондів вартість можливості пропустити Біткойн вища за ризик покупки
Біткойн як центр уваги крипторинку
ETF: Унікальний каталізатор цього ралі Біткойну
Біткойн отримав кваліфікацію для входження до традиційного фінансового ринку через затвердження ETF SEC. Комплаєнтні кошти нарешті можуть легально надійти в ринок Біткойн, і в світі шифрування традиційні фінансові кошти можуть рухатися лише в бік Біткойн.
Т дефляційні характеристики Біткойна роблять його схильним до формування інвестиційного буму. Щойно фонди продовжують купувати, ціна буде безперервно зростати, фонди, що утримують Біткойн, показують відмінні результати, що може залучити більше капіталу, формуючи позитивний цикл. Натомість фонди, які не утримують Біткойн, стикаються з тиском на результати, і навіть можуть зазнати відтоку капіталу. Ця модель вже багато років працює на ринку нерухомості Уолл-стріт.
Особливості Біткойна більше підходять для такої інвестиційної гри. За останній місяць середня чиста купівля менше 500 мільйонів доларів на день призвела до зростання ринку більш ніж на 50%. Це просто незначний обсяг торгівлі на традиційних фінансових ринках.
ETF також підвищив вартість Біткойна з точки зору ліквідності. У 2023 році обсяг глобального традиційного фінансового ринку (включаючи нерухомість) досяг 560 трильйонів доларів США, що свідчить про те, що наявна ліквідність повністю може підтримувати такі великі фінансові активи. Ліквідність Біткойна, хоча і далека від ліквідності традиційних фінансових активів, безсумнівно, створить більш високе оцінене ліквідне середовище завдяки доступу до традиційних фінансів. Варто зазначити, що ця відповідна ліквідність може спрямовуватись тільки до Біткойна, а не до інших шифрованих активів. Біткойн більше не ділить один ліквідний пул з іншими цифровими шифрованими активами.
Вища ліквідність означає, що активи мають вищу інвестиційну вартість. Лише активи, які можна реалізувати в будь-який час, можуть нести більше багатства. Це веде до наступного висновку:
Біткойн, який віддають перевагу багаті, безумовно, буде ставати все дорожчим
Згідно з ринковими дослідженнями, мільярдери в галузі шифрування часто мають значну частку Біткойну під час бичачого ринку, тоді як інвестори середнього класу або нижче зазвичай володіють Біткойном не більше ніж 1/4 свого портфеля. Наразі ринкова капіталізація Біткойну становить 54,8% всього крипторинку. Якщо ви помітили, що серед ваших знайомих відсоток тих, хто володіє Біткойном, значно нижчий за це число, то Біткойн, ймовірно, в основному зосереджений у руках багатих і установ.
Тут вводиться явище: ефект Матвія — активи, які мають багатії, зазвичай продовжують зростати в ціні, тоді як активи звичайних людей можуть знецінюватися. Якщо немає втручання з боку уряду, ринкова економіка природно призводить до ефекту Матвія, що викликає розширення розриву між багатими та бідними. Це не лише через те, що багатії можуть бути розумнішими та здібнішими, а й тому, що вони від природи мають більше ресурсів. Розумні люди та корисні ресурси, природно, прагнуть знайти можливості для співпраці з цими багатіями. Якщо багатство людини не отримано виключно завдяки удачі, то може сформуватися позитивний цикл накопичення багатства. Тому активи, що відповідають естетиці та вподобанням багатіїв, зазвичай стають дорожчими, в той час як активи, які відповідають естетиці та вподобанням звичайних людей, можуть стати дешевшими.
На крипторинку багаті та інституції можуть використовувати неосновні монети як інструмент для отримання прибутку від звичайних інвесторів, тоді як монети з високою ліквідністю використовуються як інструмент зберігання вартості. Багатство може переходити від звичайних інвесторів до малих монет, які потім збирають багаті або інституції, а потім повертається до основних монет, таких як Біткойн. З постійним зростанням ліквідності Біткойна його привабливість для багатих та інституцій також буде зростати.
Ціна Біткойн не є ключовою, важливо, чи зможе зайняти частку фінансового ринку Біткойн.
Після того, як SEC затвердила спотовий ETF на Біткойн, це викликало багатогранну конкуренцію на ринку. Включаючи кілька відомих фінансових установ у США, які змагаються за лідерство на ринку ETF. На глобальному ринку такі фінансові центри, як Сінгапур, Швейцарія, Гонконг та інші, також активно слідують за цим. Хоча й існує ймовірність, що установи можуть провалитися, але щодо невеликої кількості Біт, накопиченої в короткостроковій перспективі, з огляду на достатню глобальну ліквідність, невідомо, чи можна буде відновити продаж після цього.
Крім того, втрата етики підтвердження ETF для спот Біткойн не лише призведе до втрати доходів від комісій для емітентів, а й до втрати права голосу в ціновому формуванні Біткойн. Відповідно, фінансові ринки також втратять право на цінове формування для цього "цифрового золота" — опори майбутньої фінансової системи, а також втратять ринок похідних фінансових інструментів на спот Біткойн. Це є стратегічною помилкою для будь-якої країни та фінансового ринку.
Тому ймовірність того, що традиційний фінансовий капітал світу об'єднається для масованого продажу, є невеликою, натомість, можливо, в процесі постійного нарощування інвестицій виникне інвестиційний бум.
Біткойн є "маніфестом" Уолл-Стріт
Для активів з низькою вартістю та високими коефіцієнтами, помірні інвестиції можуть не лише суттєво підвищити дохідність портфеля активів, але й контролювати загальний ризик. Біткойн наразі має відносно невелику оцінку на традиційному фінансовому ринку, і його кореляція з основними активами не є високою. Тому для основних фондів володіти певним відсотком біткойна є розумним вибором.
Більш важливо, що якщо в 2024 році Біткойн стане активом з найвищою прибутковістю на основних фінансових ринках, тим фондовим менеджерам, які не брали участі, буде важко пояснити це інвесторам. Навпаки, навіть якщо вони утримують лише 1% або 2% Біткойна, навіть за умов збитків це не матиме великого впливу на загальні результати, а також буде легше пояснити інвесторам.
Напіванонімна характеристика мережі Біткойн надає менеджерам фондів певний простір для дій. Хоча основні торгові платформи вимагають KYC, офлайн-торгівля все ще існує. Регуляторам важко повноцінно контролювати ситуацію з фізичними активами у фінансових працівників.
На основі попереднього аналізу, у керуючого фондом є достатні підстави для написання детального звіту про інвестиції в Біткойн. Оскільки невелика кількість коштів може впливати на ціну Біткойна, то за наявності достатніх об'єктивних підстав існує ймовірність того, що керуючий фондом використовуватиме публічні кошти для отримання прибутку.
Само підвищення трафіку проекту
Біткойн довгостроково виграє від унікального явища в екосистемі шифрування: самопідвищення трафіку.
Інші проекти, щоб скористатися впливом Біткойна, змушені формувати позитивний імідж Біткойна, врешті-решт повертаючи трафік, який вони управляють, Біткойну. Оглядаючи всі випуски конкурентних монет, будуть згадувати легендарну історію Біткойна, розповідаючи про таємницю та велич Сатоші Накамото, стверджуючи, що хочуть стати наступним Біткойном. Ця модель дозволяє Біткойну отримувати пасивне будівництво бренду без необхідності активного управління.
Наразі конкуренція між проєктами стає дедалі жорсткішою, на Біткойні є десятки Layer2 проєктів та десятки мільйонів інскрипційних проєктів, які намагаються скористатися впливом Біткойна для спільного сприяння широкому використанню Біткойна. Це перший випадок, коли в екосистемі Біткойна є так багато проєктів, що підтримують його, тому цього року ефект самопідвищення трафіку Біткойна може бути сильнішим, ніж в попередні роки.
Підсумок
В порівнянні з минулим роком, найбільшим фактором змін на ринку стало схвалення ETF на Біткойн. Проаналізувавши, ми виявили, що кілька факторів сприяють зростанню ціни Біткойн. Зменшення пропозиції і різке зростання попиту.
Отже, Біткойн, ймовірно, стане активом з найбільшим інвестиційним потенціалом у 2024 році.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
20 лайків
Нагородити
20
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GhostAddressMiner
· 8год тому
Химерний радісний радісний, ранні Кити вже в темряві отримують фінансування
Переглянути оригіналвідповісти на0
Blockwatcher9000
· 07-27 13:24
Гм? Зараз вже пізно для виведення монет.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DeFiVeteran
· 07-25 23:50
монета ціна зросла до такого рівня, що старі майнери вже не можуть сидіти на місці
Переглянути оригіналвідповісти на0
RetiredMiner
· 07-25 23:49
Це не перше зростання, нехай постріли полетять трохи.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BridgeNomad
· 07-25 23:43
бачив занадто багато згорілих мостів, щоб довіряти сліпо... проводжу оцінку ризиків на цьому btc пампі rn
2024 рік: великий памп Біткойна за рахунок каталізатора ETF та припливу інституційних коштів
2024 ринок криптовалют: зростання Біткойна та можливості
У 2024 році крипторинок зустрів небачений досі розквіт, серед якого особливо вирізняється Біткойн. Лише за минулий місяць Біткойн досягнув зростання понад 50%. Які причини стоять за цим аномально гарячим ринковим станом? Як довго ця божевільна ситуація ще триватиме? Давайте глибше проаналізуємо.
Будь-яке зростання ціни активу неможливе без двох основних факторів: зменшення пропозиції та збільшення попиту. Ми проаналізуємо це з обох сторін: пропозиції та попиту.
Зі зменшенням Біткойн, вплив на його ціну з боку пропозиції поступово зменшується, але нам все ще потрібно звертати увагу на потенційний тиск продажу:
Аналіз сторони пропозиції
В аспекті пропозиції, відповідно до механізму консенсусу, новостворена кількість Біткойн становить менше 2 мільйонів монет. Крім того, майбутня подія зменшення винагороди ще більше знизить нову пропозицію. Спостерігаючи за обсягами на рахунках майнерів, які довгостроково підтримуються на рівні понад 1,8 мільйона монет, можна зробити висновок, що у майнерів немає явного бажання до продажу.
З іншого боку, кількість Біткойнів у довгострокових власників продовжує зростати, наразі складає близько 14,9 мільйона монет. Справжня висока ліквідність Біткойнів є відносно обмеженою, ринкова капіталізація менше ніж 350 мільярдів доларів. Це також пояснює, чому щоденна купівля у 500 мільйонів доларів може так швидко підвищити ціну Біткойна.
Аналіз попиту
Збільшення попиту в основному походить з наступних кількох аспектів:
ETF: Унікальний каталізатор цього ралі Біткойну
Біткойн отримав кваліфікацію для входження до традиційного фінансового ринку через затвердження ETF SEC. Комплаєнтні кошти нарешті можуть легально надійти в ринок Біткойн, і в світі шифрування традиційні фінансові кошти можуть рухатися лише в бік Біткойн.
Т дефляційні характеристики Біткойна роблять його схильним до формування інвестиційного буму. Щойно фонди продовжують купувати, ціна буде безперервно зростати, фонди, що утримують Біткойн, показують відмінні результати, що може залучити більше капіталу, формуючи позитивний цикл. Натомість фонди, які не утримують Біткойн, стикаються з тиском на результати, і навіть можуть зазнати відтоку капіталу. Ця модель вже багато років працює на ринку нерухомості Уолл-стріт.
Особливості Біткойна більше підходять для такої інвестиційної гри. За останній місяць середня чиста купівля менше 500 мільйонів доларів на день призвела до зростання ринку більш ніж на 50%. Це просто незначний обсяг торгівлі на традиційних фінансових ринках.
ETF також підвищив вартість Біткойна з точки зору ліквідності. У 2023 році обсяг глобального традиційного фінансового ринку (включаючи нерухомість) досяг 560 трильйонів доларів США, що свідчить про те, що наявна ліквідність повністю може підтримувати такі великі фінансові активи. Ліквідність Біткойна, хоча і далека від ліквідності традиційних фінансових активів, безсумнівно, створить більш високе оцінене ліквідне середовище завдяки доступу до традиційних фінансів. Варто зазначити, що ця відповідна ліквідність може спрямовуватись тільки до Біткойна, а не до інших шифрованих активів. Біткойн більше не ділить один ліквідний пул з іншими цифровими шифрованими активами.
Вища ліквідність означає, що активи мають вищу інвестиційну вартість. Лише активи, які можна реалізувати в будь-який час, можуть нести більше багатства. Це веде до наступного висновку:
Біткойн, який віддають перевагу багаті, безумовно, буде ставати все дорожчим
Згідно з ринковими дослідженнями, мільярдери в галузі шифрування часто мають значну частку Біткойну під час бичачого ринку, тоді як інвестори середнього класу або нижче зазвичай володіють Біткойном не більше ніж 1/4 свого портфеля. Наразі ринкова капіталізація Біткойну становить 54,8% всього крипторинку. Якщо ви помітили, що серед ваших знайомих відсоток тих, хто володіє Біткойном, значно нижчий за це число, то Біткойн, ймовірно, в основному зосереджений у руках багатих і установ.
Тут вводиться явище: ефект Матвія — активи, які мають багатії, зазвичай продовжують зростати в ціні, тоді як активи звичайних людей можуть знецінюватися. Якщо немає втручання з боку уряду, ринкова економіка природно призводить до ефекту Матвія, що викликає розширення розриву між багатими та бідними. Це не лише через те, що багатії можуть бути розумнішими та здібнішими, а й тому, що вони від природи мають більше ресурсів. Розумні люди та корисні ресурси, природно, прагнуть знайти можливості для співпраці з цими багатіями. Якщо багатство людини не отримано виключно завдяки удачі, то може сформуватися позитивний цикл накопичення багатства. Тому активи, що відповідають естетиці та вподобанням багатіїв, зазвичай стають дорожчими, в той час як активи, які відповідають естетиці та вподобанням звичайних людей, можуть стати дешевшими.
На крипторинку багаті та інституції можуть використовувати неосновні монети як інструмент для отримання прибутку від звичайних інвесторів, тоді як монети з високою ліквідністю використовуються як інструмент зберігання вартості. Багатство може переходити від звичайних інвесторів до малих монет, які потім збирають багаті або інституції, а потім повертається до основних монет, таких як Біткойн. З постійним зростанням ліквідності Біткойна його привабливість для багатих та інституцій також буде зростати.
Ціна Біткойн не є ключовою, важливо, чи зможе зайняти частку фінансового ринку Біткойн.
Після того, як SEC затвердила спотовий ETF на Біткойн, це викликало багатогранну конкуренцію на ринку. Включаючи кілька відомих фінансових установ у США, які змагаються за лідерство на ринку ETF. На глобальному ринку такі фінансові центри, як Сінгапур, Швейцарія, Гонконг та інші, також активно слідують за цим. Хоча й існує ймовірність, що установи можуть провалитися, але щодо невеликої кількості Біт, накопиченої в короткостроковій перспективі, з огляду на достатню глобальну ліквідність, невідомо, чи можна буде відновити продаж після цього.
Крім того, втрата етики підтвердження ETF для спот Біткойн не лише призведе до втрати доходів від комісій для емітентів, а й до втрати права голосу в ціновому формуванні Біткойн. Відповідно, фінансові ринки також втратять право на цінове формування для цього "цифрового золота" — опори майбутньої фінансової системи, а також втратять ринок похідних фінансових інструментів на спот Біткойн. Це є стратегічною помилкою для будь-якої країни та фінансового ринку.
Тому ймовірність того, що традиційний фінансовий капітал світу об'єднається для масованого продажу, є невеликою, натомість, можливо, в процесі постійного нарощування інвестицій виникне інвестиційний бум.
Біткойн є "маніфестом" Уолл-Стріт
Для активів з низькою вартістю та високими коефіцієнтами, помірні інвестиції можуть не лише суттєво підвищити дохідність портфеля активів, але й контролювати загальний ризик. Біткойн наразі має відносно невелику оцінку на традиційному фінансовому ринку, і його кореляція з основними активами не є високою. Тому для основних фондів володіти певним відсотком біткойна є розумним вибором.
Більш важливо, що якщо в 2024 році Біткойн стане активом з найвищою прибутковістю на основних фінансових ринках, тим фондовим менеджерам, які не брали участі, буде важко пояснити це інвесторам. Навпаки, навіть якщо вони утримують лише 1% або 2% Біткойна, навіть за умов збитків це не матиме великого впливу на загальні результати, а також буде легше пояснити інвесторам.
Біткойн: прихований інвестиційний інструмент фондових менеджерів Уолл-стріт
Напіванонімна характеристика мережі Біткойн надає менеджерам фондів певний простір для дій. Хоча основні торгові платформи вимагають KYC, офлайн-торгівля все ще існує. Регуляторам важко повноцінно контролювати ситуацію з фізичними активами у фінансових працівників.
На основі попереднього аналізу, у керуючого фондом є достатні підстави для написання детального звіту про інвестиції в Біткойн. Оскільки невелика кількість коштів може впливати на ціну Біткойна, то за наявності достатніх об'єктивних підстав існує ймовірність того, що керуючий фондом використовуватиме публічні кошти для отримання прибутку.
Само підвищення трафіку проекту
Біткойн довгостроково виграє від унікального явища в екосистемі шифрування: самопідвищення трафіку.
Інші проекти, щоб скористатися впливом Біткойна, змушені формувати позитивний імідж Біткойна, врешті-решт повертаючи трафік, який вони управляють, Біткойну. Оглядаючи всі випуски конкурентних монет, будуть згадувати легендарну історію Біткойна, розповідаючи про таємницю та велич Сатоші Накамото, стверджуючи, що хочуть стати наступним Біткойном. Ця модель дозволяє Біткойну отримувати пасивне будівництво бренду без необхідності активного управління.
Наразі конкуренція між проєктами стає дедалі жорсткішою, на Біткойні є десятки Layer2 проєктів та десятки мільйонів інскрипційних проєктів, які намагаються скористатися впливом Біткойна для спільного сприяння широкому використанню Біткойна. Це перший випадок, коли в екосистемі Біткойна є так багато проєктів, що підтримують його, тому цього року ефект самопідвищення трафіку Біткойна може бути сильнішим, ніж в попередні роки.
Підсумок
В порівнянні з минулим роком, найбільшим фактором змін на ринку стало схвалення ETF на Біткойн. Проаналізувавши, ми виявили, що кілька факторів сприяють зростанню ціни Біткойн. Зменшення пропозиції і різке зростання попиту.
Отже, Біткойн, ймовірно, стане активом з найбільшим інвестиційним потенціалом у 2024 році.