Фінансова токенізація: відкриття епохи американських акцій у блокчейні
У епоху перетворення криптовалют і ШІ фінансова токенізація стає новим трендом, що викликає значну увагу. Багато відомих компаній змагаються за домінування на ринку через токенізацію акцій, і ця модель має суттєві переваги в порівнянні з минулими спробами з точки зору відповідності. Цей тренд може мати глибокий вплив на глобальні капітальні потоки, ефективність торгівлі та волатильність ринку.
Стратегічні плани основних учасників
план розширення токенізованих акцій певної торгової платформи
Платформа планує до кінця цього року підтримувати токенізацію понад 1000 американських акцій. Її основні характеристики включають:
Торгівля цілодобово: подолання часових обмежень традиційних ринків
Часткова власність: зниження інвестиційного бар'єру
Глобальна доступність: забезпечення зручності для міжнародних інвесторів
Наразі ця послуга обмежена ринком ЄС, але платформа оголосила про запуск блокчейну другого рівня на базі Arbitrum. Цей крок не лише розширює екосистему Ethereum, але й знаменує собою подальше зближення традиційних фінансів з технологією блокчейн.
Однак ця інновація також викликала певні суперечки. Наприклад, деякі компанії зазначили, що ці токенізовані акції не є еквівалентом справжніх акцій. Користувачі фактично купують токенізований контракт, а не самі акції. Це підкреслює важливість чіткого спілкування компаній з користувачами під час просування токенізованих фінансових продуктів.
Інша платформа для торгівлі.
На відміну від попереднього, ця платформа прийняла іншу стратегію. Вона запустила продукти токенізації акцій на Solana, пропонуючи понад 60 токенізованих американських акцій та ETF, і вже відкрилася для користувачів за межами США.
Ціни на токенізовані акції платформи мають такі характеристики:
Випущено на базі блокчейну Solana: може бути виведено до самостійного гаманця, сумісного з DeFi-протоколами
Низький інвестиційний поріг: участь можлива з мінімум 1 долара
Гнучкість активів: можна використовувати в DeFi-протоколах для отримання доходу або як заставу
Варто зазначити, що, незважаючи на те, що платформа має мережу Layer 2 на основі OP Stack, вона обрала екосистему Solana в сфері токенізації акцій. Довгострокові наслідки цього стратегічного вибору ще потрібно спостерігати.
Вхід інших гравців
Крім двох основних платформ, згаданих вище, інші компанії також активно входять у сферу токенізації акцій:
Певна біржа: разом з партнерами запустила токенізацію акцій та ETF-продуктів xStocks, підтримує мережі Ethereum та Solana, у майбутньому можлива реалізація розподілу дивідендів у блокчейні.
Інша біржа: представила перший токенізований акціонерний капітал MicroStrategy, реалізуючи торги 24/5, повну у блокчейні, забезпечуючи дотримання норм і одночасно розширюючи межі торгівлі активами.
Ринкова структура та перспективи майбутнього
Потенційно важливі учасники
Як важлива компанія у крипто-сфері, хоча відома біржа ще не офіційно зайнялася торгівлею, її плани також заслуговують на увагу. Повідомляється, що компанія веде переговори з регуляторами, шукаючи можливості для токенізації акцій.
Переваги цієї компанії включають:
Потужний портфель: інвестував у кілька провідних DeFi-протоколів
Передова технологічна інфраструктура: його рішення Layer 2 рухається до цілей високої продуктивності
Хоча компанія зазвичай не є першим учасником, вона схильна запускати найрозвиненіші продукти після ретельного тестування ринку. Ця обережна стратегія може забезпечити їй успіх у сфері токенізації акцій.
Важливість відповідності
У порівнянні з певним протоколом, який вибухнув на ринку в 2020 році, поточна модель токенізованих акцій використовує більш регульований і відповідний підхід, уникаючи ризиків повторення помилок минулого. З входженням традиційних гравців та провідних компаній криптоіндустрії, масштаб токенізованих акцій, ймовірно, значно перевищить попередні.
Зміна капіталу у блокчейні
Експерти галузі прогнозують, що до кінця 2025 року ринкова вартість токенізованих акцій у блокчейні може перевищити 20 мільярдів доларів США і навіть досягти 50 мільярдів доларів США. Якщо деякі платформи повністю запустять свої Layer 2 ланцюги і перенесуть всі акціонерні активи в блокчейн, лише їх користувачі та управлінські кошти можуть перевищити 100 мільярдів доларів США.
Ця фінансова інфраструктура "супертокенізованих акцій" відкриє нову стадію глибокої інтеграції традиційних фінансових систем та у блокчейні. Майбутня фінансова система поєднуватиме високу ефективність та прозорість з глобальною доступністю. Американський ринок займає провідну позицію в цій тенденції, токенізовані акції стануть важливою складовою глобальних капітальних ринків.
На відміну від традиційних способів, акції у блокчейні мають можливість торгівлі цілодобово, витрати на торгівлю є нижчими, і більше не залежить від посередницьких каналів. Особливо на закордонних ринках, для отримання акцій США раніше потрібно було сплачувати високу надбавку, тоді як блокчейн-активи майже можна отримати з "нульовим бар'єром" для доступу до акцій США, формуючи широкий і доступний капітальний канал.
У короткостроковій перспективі у блокчейні акції все ще важко повністю замінити традиційний фондовий ринок, більше існуючи як додатковий механізм. Що стосується волатильності ринку, то у блокчейні ринок може бути як більш стабільним через глибшу ліквідність, так і, можливо, більш волатильним через відсутність традиційних механізмів перерви в торгах під час несподіваних подій.
У традиційних фондових ринках вихідні дні та механізм призупинення забезпечують буфер для ринкових емоцій. У порівнянні з цим, "цілодобова" структура крипторинку може в деяких випадках спонукати до емоційних продажів. Але це також приваблює тих, хто незадоволений затримками традиційних ринків. Реальні торги у блокчейні та їх незмінність поступово стають їхньою привабливістю.
Хоча на даний момент токенізація акцій займає незначну частку на всьому фінансовому ринку, але з поглибленням розподілу серед основних платформ, у найближчі два-три роки її частка може суттєво зрости. Навіть є ймовірність, що традиційні фондові біржі створять власні платформи у блокчейні, щоб пропонувати продукти, які більше відповідають вимогам регуляторів.
Це не лише принесло нові інвестиційні можливості, але й супроводжується вищими ризиками. У блокчейні та традиційних механізмах фінансовий ринок вступає в етап багаторівневої інтеграції. Токенізовані акції більше не є концептуальним продуктом, а є невід'ємною частиною реальної фінансової системи.
Наразі вже є проекти, які вийшли на ринок, їхня ринкова капіталізація досягла 2 мільйонів доларів США, хоча кількість власників у блокчейні все ще невелика, обсяги торгівлі обмежені, і проекти знаходяться на ранній стадії. Але варто зазначити, що через те, що традиційний ринок ще не відкрився, ціни на деякі торги у блокчейні можуть бути вищими за їх реальну ціну акцій, що може вказувати на потенціал "попереднього ціноутворення" на ринку блокчейну.
Цей механізм "пріоритетного виявлення цін у блокчейні" може стати важливим способом співпраці традиційних та блокчейн-ринків у майбутньому. З постійним зростанням токенізованих акцій, трансформація капітальних ринків у блокчейні лише починається.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
OnchainHolmes
· 07-27 04:55
Цей бик піднявся на небо
Переглянути оригіналвідповісти на0
SeasonedInvestor
· 07-26 06:10
Не використовуйте пастки, будь ласка. Зараз справді багато пасток.
у блокчейні американські акції наступають: відкриття та виклики нової фінансової ери
Фінансова токенізація: відкриття епохи американських акцій у блокчейні
У епоху перетворення криптовалют і ШІ фінансова токенізація стає новим трендом, що викликає значну увагу. Багато відомих компаній змагаються за домінування на ринку через токенізацію акцій, і ця модель має суттєві переваги в порівнянні з минулими спробами з точки зору відповідності. Цей тренд може мати глибокий вплив на глобальні капітальні потоки, ефективність торгівлі та волатильність ринку.
Стратегічні плани основних учасників
план розширення токенізованих акцій певної торгової платформи
Платформа планує до кінця цього року підтримувати токенізацію понад 1000 американських акцій. Її основні характеристики включають:
Наразі ця послуга обмежена ринком ЄС, але платформа оголосила про запуск блокчейну другого рівня на базі Arbitrum. Цей крок не лише розширює екосистему Ethereum, але й знаменує собою подальше зближення традиційних фінансів з технологією блокчейн.
Однак ця інновація також викликала певні суперечки. Наприклад, деякі компанії зазначили, що ці токенізовані акції не є еквівалентом справжніх акцій. Користувачі фактично купують токенізований контракт, а не самі акції. Це підкреслює важливість чіткого спілкування компаній з користувачами під час просування токенізованих фінансових продуктів.
Інша платформа для торгівлі.
На відміну від попереднього, ця платформа прийняла іншу стратегію. Вона запустила продукти токенізації акцій на Solana, пропонуючи понад 60 токенізованих американських акцій та ETF, і вже відкрилася для користувачів за межами США.
Ціни на токенізовані акції платформи мають такі характеристики:
Варто зазначити, що, незважаючи на те, що платформа має мережу Layer 2 на основі OP Stack, вона обрала екосистему Solana в сфері токенізації акцій. Довгострокові наслідки цього стратегічного вибору ще потрібно спостерігати.
Вхід інших гравців
Крім двох основних платформ, згаданих вище, інші компанії також активно входять у сферу токенізації акцій:
Певна біржа: разом з партнерами запустила токенізацію акцій та ETF-продуктів xStocks, підтримує мережі Ethereum та Solana, у майбутньому можлива реалізація розподілу дивідендів у блокчейні.
Інша біржа: представила перший токенізований акціонерний капітал MicroStrategy, реалізуючи торги 24/5, повну у блокчейні, забезпечуючи дотримання норм і одночасно розширюючи межі торгівлі активами.
Ринкова структура та перспективи майбутнього
Потенційно важливі учасники
Як важлива компанія у крипто-сфері, хоча відома біржа ще не офіційно зайнялася торгівлею, її плани також заслуговують на увагу. Повідомляється, що компанія веде переговори з регуляторами, шукаючи можливості для токенізації акцій.
Переваги цієї компанії включають:
Хоча компанія зазвичай не є першим учасником, вона схильна запускати найрозвиненіші продукти після ретельного тестування ринку. Ця обережна стратегія може забезпечити їй успіх у сфері токенізації акцій.
Важливість відповідності
У порівнянні з певним протоколом, який вибухнув на ринку в 2020 році, поточна модель токенізованих акцій використовує більш регульований і відповідний підхід, уникаючи ризиків повторення помилок минулого. З входженням традиційних гравців та провідних компаній криптоіндустрії, масштаб токенізованих акцій, ймовірно, значно перевищить попередні.
Зміна капіталу у блокчейні
Експерти галузі прогнозують, що до кінця 2025 року ринкова вартість токенізованих акцій у блокчейні може перевищити 20 мільярдів доларів США і навіть досягти 50 мільярдів доларів США. Якщо деякі платформи повністю запустять свої Layer 2 ланцюги і перенесуть всі акціонерні активи в блокчейн, лише їх користувачі та управлінські кошти можуть перевищити 100 мільярдів доларів США.
Ця фінансова інфраструктура "супертокенізованих акцій" відкриє нову стадію глибокої інтеграції традиційних фінансових систем та у блокчейні. Майбутня фінансова система поєднуватиме високу ефективність та прозорість з глобальною доступністю. Американський ринок займає провідну позицію в цій тенденції, токенізовані акції стануть важливою складовою глобальних капітальних ринків.
На відміну від традиційних способів, акції у блокчейні мають можливість торгівлі цілодобово, витрати на торгівлю є нижчими, і більше не залежить від посередницьких каналів. Особливо на закордонних ринках, для отримання акцій США раніше потрібно було сплачувати високу надбавку, тоді як блокчейн-активи майже можна отримати з "нульовим бар'єром" для доступу до акцій США, формуючи широкий і доступний капітальний канал.
У короткостроковій перспективі у блокчейні акції все ще важко повністю замінити традиційний фондовий ринок, більше існуючи як додатковий механізм. Що стосується волатильності ринку, то у блокчейні ринок може бути як більш стабільним через глибшу ліквідність, так і, можливо, більш волатильним через відсутність традиційних механізмів перерви в торгах під час несподіваних подій.
У традиційних фондових ринках вихідні дні та механізм призупинення забезпечують буфер для ринкових емоцій. У порівнянні з цим, "цілодобова" структура крипторинку може в деяких випадках спонукати до емоційних продажів. Але це також приваблює тих, хто незадоволений затримками традиційних ринків. Реальні торги у блокчейні та їх незмінність поступово стають їхньою привабливістю.
Хоча на даний момент токенізація акцій займає незначну частку на всьому фінансовому ринку, але з поглибленням розподілу серед основних платформ, у найближчі два-три роки її частка може суттєво зрости. Навіть є ймовірність, що традиційні фондові біржі створять власні платформи у блокчейні, щоб пропонувати продукти, які більше відповідають вимогам регуляторів.
Це не лише принесло нові інвестиційні можливості, але й супроводжується вищими ризиками. У блокчейні та традиційних механізмах фінансовий ринок вступає в етап багаторівневої інтеграції. Токенізовані акції більше не є концептуальним продуктом, а є невід'ємною частиною реальної фінансової системи.
Наразі вже є проекти, які вийшли на ринок, їхня ринкова капіталізація досягла 2 мільйонів доларів США, хоча кількість власників у блокчейні все ще невелика, обсяги торгівлі обмежені, і проекти знаходяться на ранній стадії. Але варто зазначити, що через те, що традиційний ринок ще не відкрився, ціни на деякі торги у блокчейні можуть бути вищими за їх реальну ціну акцій, що може вказувати на потенціал "попереднього ціноутворення" на ринку блокчейну.
Цей механізм "пріоритетного виявлення цін у блокчейні" може стати важливим способом співпраці традиційних та блокчейн-ринків у майбутньому. З постійним зростанням токенізованих акцій, трансформація капітальних ринків у блокчейні лише починається.