Майбутній розвиток U-картки та шифрування платежів

Поточна сфера платежів перебуває на стадії переходу перед якісною зміною. У порівнянні з ранніми етапами, існуючі продукти значно покращилися в дизайні, досвіді користувачів та відповідності стандартам, але до створення повноцінної, сталої платіжної інфраструктури Web3 ще далеко. Цей "неформований" стан, навпаки, став одним із основних тем обговорення на ринку останнім часом.

U卡 як нова форма шифрування платежів по суті є перехідним механізмом. Це не просте копіювання Web2 карток поповнення, і не остаточна форма нової генерації on-chain гаманців або платіжних каналів, а продукт поточного компромісу між потребами on-chain платежів і офлайн споживання.

U-картка, прив'язуючи обліковий запис на блокчейні та баланс стейблкоїнів, а також надаючи відповідні офлайн-інтерфейси для споживання, здійснила поєднання досвіду Web2 та логіки активів Web3. Ця модель швидко привернула увагу, оскільки, з одного боку, користувачі очікують щоденного використання активів на блокчейні, а з іншого боку, вона відображає спроби стейблкоїнів розширити традиційні сценарії на C-кінець, роздрібну торгівлю та локальні платежі.

Однак, експлуатація U-карт значно залежить від ліцензування традиційної фінансової системи, ледве витримуючи тиск відповідності та мізерний прибуток, що ускладнює тривалу стабільність. Команді проекту потрібно покладатися на багаторівневі фінансові посередники для завершення розрахунків, самі вони є лише виконавцями на кінцевій стадії ланцюга. Витрати на експлуатацію U-карт надзвичайно високі, за суттю це збитковий бізнес. Команда проекту не має стабільного доходу від комісійних зборів, як біржі, і не має влади, як емітент карт, але повинна нести тягар обслуговування користувачів.

Для гаманців та бірж U-картка більше є допоміжною функцією, що підвищує залученість користувачів, а не основним джерелом прибутку. Але для стартап-команд Web3, які не мають досвіду у фінансовій інфраструктурі та точках доступу, намагання отримати сталий розвиток проекту U-картки через субсидії та масштабування є надзвичайно складним.

Шифрування платежів: напрямок розвитку

Основними викликами, з якими стикається шифрування платежів, є системи розрахунків традиційних фінансів. На ринку існують розбіжності в визначенні шифрування платежів: чи слід повністю наслідувати звички щоденних платежів, чи шукати нове значення в анонімних мережах? Останнє вважає, що суть платежу не в розрахунках, а в обігу, і ця точка зору швидко зростає в розвитку блокчейну.

Деякі закриті цифрові платіжні мережі покладаються на високу довіру та обіг активів. У цій моделі платежі вже не є відносинами один на один, а являють собою форму один до багатьох до одного, що постійно обертається в ціннісній мережі. Грошові потоки надходять не лише для платежів, а й для здобуття довіри. У міру того, як не платіжні кошти продовжують надходити, формується накопичення капіталу, і коли число учасників зростає, це еволюціонує в мережу соціальних платежів з повільним розрахунком, але високою частотою.

Однак, хоча ця закрита екосистема працює на ланцюгу багато років і вирішила частину проблем з обігом сірого капіталу, вона не змогла вивести шифрування на основі оплати в основний потік. Натомість, справжнім глобальним потенціалом, що поступово наближається до користувачів, є система розрахунків на основі ланцюга, що будується на основі стабільних монет, прив'язаних до долара, та з дотриманням нормативних вимог.

Підземна структура на основі блокчейн вже давно існує і досягла значної зрілості в обході традиційних фінансових систем та реалізації вільного обігу капіталу. Особливо зростання мережі Tron відображає цю логіку. Однак ця модель не призначена для звичайних користувачів, вона вирішує потреби небагатьох у непідконтрольних платежах, а не поширення шифрування платежів.

З системної точки зору, справжня масштабована платіжна система потребує, щоб кошти могли вільно входити і виходити, а не лише входити. Різні облікові записи балів на блокчейні намагаються перетворити поведінку входу в платіж на осадження, подібно до логіки "балансування" епохи Web2. Хоча ця модель має комерційну цінність, вона важко долає екологічні бар'єри, і користувачі не можуть вільно використовувати активи для трансакцій через кордон, платіж для торговців та інших сценаріїв.

Підтримка з боку політики США стабільних монет у платіжних мережах є тим, що сприяє переходу Web3 платежів з периферії до мейнстріму. З просуванням відповідних законопроєктів стабільні монети вперше отримали статус "стратегічної платіжної інфраструктури". Багато фінансових технологічних компаній активно просувають використання доларових стабільних монет у міжнародних розрахунках, прийомі платежів від торговців та інших сферах.

На відміну від закритих систем, це реальні грошові потоки між товарами та послугами, які мають юридичний захист та відповідність аудитам. На відміну від цього, функція оплати токенами в деяких екосистемах все ще є локальною функцією закритої системи, а не глобальним стандартом оплати.

З макроперспективи, оскільки глобальний статус долара США стикається з викликами, Сполучені Штати намагаються створити нову двосмугову валютну систему "долар + стабільна монета". Стабільні монети стали стратегічним інструментом США у міжнародній фінансовій конкуренції, глибоко інтегруючись у суверенну валюту та суверенну регуляторну рамку.

Майбутнє шифрування індустрії буде повністю інтегроване з традиційними фінансами, взаємно переплітаючись. Традиційні фінанси прискорено входять у світ на блокчейні, їхніми стандартами є відповідність, прозорість та регульованість. Ця система стандартів природно відкидає розширення логіки підпільних фінансів.

Справжнє майбутнє Web3-платежів полягає у створенні мережі, що базується на стейблкоїнах у доларах та каналах відповідних розрахунків. Воно здатне підтримувати децентралізовану відкритість та використовувати кредитну основу існуючої фіатної системи. Це дозволяє грошам вільно входити та виходити, підкреслює абстракцію особи, але не уникає регулювання, поєднує наміри користувачів, але не виходить за межі правового поля. У цій системі гроші можуть не лише входити у світ Web3, але й вільно виходити; вони не лише обслуговують фінансові операції на ланцюзі, але й впроваджуються у глобальний обмін товарами та послугами.