Порівняння механізмів стейкінгу Ethereum та Polkadot: від рідних функцій до розвитку похідних
Ethereum Shanghai апгрейд незабаром відбудеться, що відкриє функцію витягування за стейком. Тим часом, Polkadot з 2019 року впроваджує механізм PoS і поступово випускає кілька інструментів, пов'язаних зі стейком. У цій статті буде проведено порівняння механізму стейку та поточного стану цих двох публічних блокчейнів з кількох точок зору, а також короткий аналіз розвитку їхнього ринку похідних.
Застейкаті механізм огляд
Ethereum використовує механізм доказу частки (PoS), кожен валідатор повинен мати 32 ETH для застекації. Валідатори повинні запускати один основний вузол сигнальної ланцюга та кілька клієнтів валідаторів, кожен із яких відповідає за 32 ETH. Ці валідатори випадковим чином розподіляються в "комітети", які відповідають за валідацію шард у мережі. Ethereum 2.0 потребує великої кількості валідаторів для забезпечення доступності та ефективності: кожен шард потребує принаймні 111 валідаторів для роботи мережі, 256 валідаторів для завершення всіх шард у певний період. Якщо є 64 шард, то потрібно 16384 валідаторів.
Полка використовує механізм номінованого доказу частки (NPoS), що включає дві ролі: "валідатор", який працює на вузлі, та "номінатор", який номінує валідаторів. Номінаторам не потрібно особисто керувати машинами, але вони також можуть отримувати винагороду від системи. NPoS зменшує необхідний розмір набору валідаторів для Полки, кожній паралельній ланцюгу потрібно близько 10 валідаторів, 100 паралельних ланцюгів потребують лише 1000 валідаторів. На даний момент в мережі Полки є 297 валідаторів, і очікується, що в період зрілості мережі потрібно 1000 валідаторів, тому було запроваджено "план тисячі валідаторів" для збільшення кількості валідаторів.
Поточний аналіз даних про заステкати
Станом на останні дані, в Ethereum знаходиться 16,44 мільйонів ETH у стані заステйку, ставка заステйку становить 14,3%, загальна кількість валідаторів - 513 тисяч, дохідність заステйку становить 4,32%, з урахуванням інфляції дохідність становить 4,55%. У Polkadot 592 мільйона DOT знаходяться в заステйку, ставка заステйку досягла 46,4%, кількість номінантів становить 455 тисяч, історична доходність заステйку становить 15,39%, а доходність без урахування інфляції становить 8,26%.
Для PoS-ланцюгів, чим вища ставка за стейком, тим більша безпека мережі. Наразі ставка за стейком Ethereum відносно низька, можливо, через те, що ETH, що стейкується в поточній версії, не можна вилучити. Очікується, що після завершення оновлення "Шанхай" ставка за стейком може суттєво зростати. Ідеальна ставка за стейком для Polkadot становить 50%, фактична ставка за стейком зазвичай коливається в межах 40%-60%.
Період блокування та механізм виведення
Ethereum наразі застрягли ETH не можуть бути вилучені, функція вилучення буде активована після оновлення "Шанхай". У цей час термін блокування ETH для стейкінгу становитиме 27 годин, після розблокування їх можна буде вилучити.
Період блокування застави для Polkadot становить 28 днів, після розблокування можна вивести заставлені DOT. Довший період блокування підвищує безпеку протоколу, але також може зменшити зацікавленість стейкерів через зниження гнучкості та підвищення альтернативних витрат.
Зіставлення порогів для застави
Ethereum рідна підтримує лише самостійну стейкінг-методику для валідаторів, потрібно внести 32 ETH і запустити спеціалізований комп'ютер без перерви протягом року, а також мати певні технічні вміння. Хоча протокол сам по собі не підтримує делеговане стейкінг, на ринку існують послуги третіх сторін для управління вузлами, які підходять для користувачів з капіталом, але без технічних знань.
Протокол Polkadot нативно підтримує чотири способи застейкування, від найвищого до найнижчого фінансового порогу: запуск валідатора, пряма номінація, запуск пулу номінацій та приєднання до пулу номінацій. Мінімум лише 1 DOT необхідно для участі у застейкуванні. Polkadot також надає вебсайт "Панель застейкування", який спрощує процес застейкування для користувачів.
Запуск валідаторів вимагає спеціалізованих комп'ютерів та технічних знань, а також кількість застейканих DOT має бути вищою, щоб потрапити до активного пулу валідаторів; наразі мінімальна сума становить близько 1,6 мільйона DOT. Пряме номінування дозволяє користувачам вибрати до 16 валідаторів для застейку, а поточна мінімальна сума для отримання винагороди становить близько 264 DOT. Для запуску пулу номінування потрібно 200 DOT, а для приєднання до пулу номінування достатньо 1 DOT, щоб взяти участь у застейку та отримувати винагороди.
У порівнянні з цим, Polkadot пропонує більше рідних варіантів за стейкування, поріг участі є нижчим, що сприяє залученню більшої кількості користувачів до за стейкування, підвищуючи рівень децентралізації та безпеки мережі.
Стан розвитку ліквідного застейку
Ліквідні похідні похідні (LSD) дозволяють користувачам отримувати винагороду за застейкання, а також зберігати ліквідність капіталу, підвищуючи ефективність використання коштів. Після того, як користувачі застейкають токени в ліквідному похідному протоколі, вони можуть отримати відповідні токени ліквідних похідних, які використовуються для участі в діяльності DeFi та одночасно насолоджуватися винагородою за застейкання.
Ethereum має високу частку ліквідного стейкінгу, у першому кварталі 2023 року приблизно 44% стейкованого ETH було здійснено через ліквідний стейкінг. Наразі загальний обсяг ліквідного стейкінгу Ethereum (TVL) досяг 10 мільярдів доларів США, з яких одна велика угода займає 73,42% ринкової частки, а інша відома торгова платформа займає 15,76%.
Розподіл TVL продуктів ліквідного стейкингу в екосистемі Polkadot досить збалансований, TVL кількох основних протоколів становить 16,71 млн, 14,14 млн, 12,10 млн і 7,49 млн доларів США, загалом близько 50,44 млн доларів США. У порівнянні з загальною кількістю стейкування 592 млн DOT, поширеність ліквідного стейкингу в Polkadot все ще залишається низькою, а ринковий потенціал величезний. Крім того, ліквідні стейкінгові продукти, розроблені на основі паралельних ланцюгів Polkadot, мають певні переваги в інтеграції між ланцюгами.
Підсумок
Ethereum та Polkadot мають свої особливості в механізмах стейкінгу, ставках на стейкінг, доходності, термінах блокування, бар'єрах для участі та розвитку ліквідного стейкінгу. Ставки на стейкінг у Polkadot досить високі, пропонуючи різноманітні варіанти нативного стейкінгу з низьким бар'єром для участі. Водночас ліквідний стейкінг на Ethereum швидко розвивається і має значні масштаби. З наближенням оновлення Ethereum Shanghai та подальшим поширенням ліквідного стейкінгу в екосистемі Polkadot, ситуація між ними може зазнати суттєвих змін, що заслуговує на постійну увагу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
WenMoon42
· 07-29 06:11
Полка повертається?
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-c799715c
· 07-26 07:02
Є така думка, що dot дійсно смачний.
Переглянути оригіналвідповісти на0
APY追逐者
· 07-26 07:01
eth вже давно повинно було зростання прибутку від застейкати
Ethereum проти Polkadot: повне порівняння механізмів застейку: від рідних функцій до ліквідності похідних
Порівняння механізмів стейкінгу Ethereum та Polkadot: від рідних функцій до розвитку похідних
Ethereum Shanghai апгрейд незабаром відбудеться, що відкриє функцію витягування за стейком. Тим часом, Polkadot з 2019 року впроваджує механізм PoS і поступово випускає кілька інструментів, пов'язаних зі стейком. У цій статті буде проведено порівняння механізму стейку та поточного стану цих двох публічних блокчейнів з кількох точок зору, а також короткий аналіз розвитку їхнього ринку похідних.
Застейкаті механізм огляд
Ethereum використовує механізм доказу частки (PoS), кожен валідатор повинен мати 32 ETH для застекації. Валідатори повинні запускати один основний вузол сигнальної ланцюга та кілька клієнтів валідаторів, кожен із яких відповідає за 32 ETH. Ці валідатори випадковим чином розподіляються в "комітети", які відповідають за валідацію шард у мережі. Ethereum 2.0 потребує великої кількості валідаторів для забезпечення доступності та ефективності: кожен шард потребує принаймні 111 валідаторів для роботи мережі, 256 валідаторів для завершення всіх шард у певний період. Якщо є 64 шард, то потрібно 16384 валідаторів.
Полка використовує механізм номінованого доказу частки (NPoS), що включає дві ролі: "валідатор", який працює на вузлі, та "номінатор", який номінує валідаторів. Номінаторам не потрібно особисто керувати машинами, але вони також можуть отримувати винагороду від системи. NPoS зменшує необхідний розмір набору валідаторів для Полки, кожній паралельній ланцюгу потрібно близько 10 валідаторів, 100 паралельних ланцюгів потребують лише 1000 валідаторів. На даний момент в мережі Полки є 297 валідаторів, і очікується, що в період зрілості мережі потрібно 1000 валідаторів, тому було запроваджено "план тисячі валідаторів" для збільшення кількості валідаторів.
Поточний аналіз даних про заステкати
Станом на останні дані, в Ethereum знаходиться 16,44 мільйонів ETH у стані заステйку, ставка заステйку становить 14,3%, загальна кількість валідаторів - 513 тисяч, дохідність заステйку становить 4,32%, з урахуванням інфляції дохідність становить 4,55%. У Polkadot 592 мільйона DOT знаходяться в заステйку, ставка заステйку досягла 46,4%, кількість номінантів становить 455 тисяч, історична доходність заステйку становить 15,39%, а доходність без урахування інфляції становить 8,26%.
Для PoS-ланцюгів, чим вища ставка за стейком, тим більша безпека мережі. Наразі ставка за стейком Ethereum відносно низька, можливо, через те, що ETH, що стейкується в поточній версії, не можна вилучити. Очікується, що після завершення оновлення "Шанхай" ставка за стейком може суттєво зростати. Ідеальна ставка за стейком для Polkadot становить 50%, фактична ставка за стейком зазвичай коливається в межах 40%-60%.
Період блокування та механізм виведення
Ethereum наразі застрягли ETH не можуть бути вилучені, функція вилучення буде активована після оновлення "Шанхай". У цей час термін блокування ETH для стейкінгу становитиме 27 годин, після розблокування їх можна буде вилучити.
Період блокування застави для Polkadot становить 28 днів, після розблокування можна вивести заставлені DOT. Довший період блокування підвищує безпеку протоколу, але також може зменшити зацікавленість стейкерів через зниження гнучкості та підвищення альтернативних витрат.
Зіставлення порогів для застави
Ethereum рідна підтримує лише самостійну стейкінг-методику для валідаторів, потрібно внести 32 ETH і запустити спеціалізований комп'ютер без перерви протягом року, а також мати певні технічні вміння. Хоча протокол сам по собі не підтримує делеговане стейкінг, на ринку існують послуги третіх сторін для управління вузлами, які підходять для користувачів з капіталом, але без технічних знань.
Протокол Polkadot нативно підтримує чотири способи застейкування, від найвищого до найнижчого фінансового порогу: запуск валідатора, пряма номінація, запуск пулу номінацій та приєднання до пулу номінацій. Мінімум лише 1 DOT необхідно для участі у застейкуванні. Polkadot також надає вебсайт "Панель застейкування", який спрощує процес застейкування для користувачів.
Запуск валідаторів вимагає спеціалізованих комп'ютерів та технічних знань, а також кількість застейканих DOT має бути вищою, щоб потрапити до активного пулу валідаторів; наразі мінімальна сума становить близько 1,6 мільйона DOT. Пряме номінування дозволяє користувачам вибрати до 16 валідаторів для застейку, а поточна мінімальна сума для отримання винагороди становить близько 264 DOT. Для запуску пулу номінування потрібно 200 DOT, а для приєднання до пулу номінування достатньо 1 DOT, щоб взяти участь у застейку та отримувати винагороди.
У порівнянні з цим, Polkadot пропонує більше рідних варіантів за стейкування, поріг участі є нижчим, що сприяє залученню більшої кількості користувачів до за стейкування, підвищуючи рівень децентралізації та безпеки мережі.
Стан розвитку ліквідного застейку
Ліквідні похідні похідні (LSD) дозволяють користувачам отримувати винагороду за застейкання, а також зберігати ліквідність капіталу, підвищуючи ефективність використання коштів. Після того, як користувачі застейкають токени в ліквідному похідному протоколі, вони можуть отримати відповідні токени ліквідних похідних, які використовуються для участі в діяльності DeFi та одночасно насолоджуватися винагородою за застейкання.
Ethereum має високу частку ліквідного стейкінгу, у першому кварталі 2023 року приблизно 44% стейкованого ETH було здійснено через ліквідний стейкінг. Наразі загальний обсяг ліквідного стейкінгу Ethereum (TVL) досяг 10 мільярдів доларів США, з яких одна велика угода займає 73,42% ринкової частки, а інша відома торгова платформа займає 15,76%.
Розподіл TVL продуктів ліквідного стейкингу в екосистемі Polkadot досить збалансований, TVL кількох основних протоколів становить 16,71 млн, 14,14 млн, 12,10 млн і 7,49 млн доларів США, загалом близько 50,44 млн доларів США. У порівнянні з загальною кількістю стейкування 592 млн DOT, поширеність ліквідного стейкингу в Polkadot все ще залишається низькою, а ринковий потенціал величезний. Крім того, ліквідні стейкінгові продукти, розроблені на основі паралельних ланцюгів Polkadot, мають певні переваги в інтеграції між ланцюгами.
Підсумок
Ethereum та Polkadot мають свої особливості в механізмах стейкінгу, ставках на стейкінг, доходності, термінах блокування, бар'єрах для участі та розвитку ліквідного стейкінгу. Ставки на стейкінг у Polkadot досить високі, пропонуючи різноманітні варіанти нативного стейкінгу з низьким бар'єром для участі. Водночас ліквідний стейкінг на Ethereum швидко розвивається і має значні масштаби. З наближенням оновлення Ethereum Shanghai та подальшим поширенням ліквідного стейкінгу в екосистемі Polkadot, ситуація між ними може зазнати суттєвих змін, що заслуговує на постійну увагу.