Скандал FTX знову на поверхні: справа про маніпуляцію ринком виявила прогалини в регулюванні бірж
Згідно з поглибленим розслідуванням справи про банкрутство FTX, деякі невідомі деталі поступово виходять на поверхню. Нещодавно позов проти маніпуляторів на ринку викликав широкий інтерес у криптовалютній спільноті. Ця справа не лише виявила хитрі методи злочинців, але й розкрила серйозні недоліки FTX у управлінні ризиками та внутрішньому контролі.
Токени з низькою ліквідністю стають інструментом маніпуляцій на ринку
Згідно з позовними документами суду з банкрутства штату Делавер, громадянина Маврикію звинуватили в здійсненні низки складних маніпуляцій на ринку. Цей маніпулятор в основному зосереджувався на токенах з низькою ліквідністю, штучно підвищуючи ціну шляхом масових покупок.
Починаючи з січня 2021 року, цей маніпулятор накопичив приблизно половину постачання токенів BTMX, що призвело до того, що ціна токена зросла на 10 000% за три місяці. Потім він використав функції кредитного плеча та прогалини в правилах маржинальної торгівлі FTX, щоб позичити десятки мільйонів доларів, використовуючи BTMX як забезпечення.
Хоча якась біржа виявила проблему і надіслала попередження FTX, FTX не вжила жодних заходів. Навіть коли було виявлено, що масштаб вразливості досягає 400 мільйонів доларів, керівники FTX лише зневажливо зазначили, що не усвідомлювали, що ситуація настільки серйозна.
Багаторазові повторні операції, прибуток у сотні мільйонів доларів
З серпня по грудень 2021 року цей маніпулятор знову використовував нові рахунки та псевдоніми, повторюючи вищезазначені дії з низьколіквідними токенами, такими як BAO, TOMO та SXP. До того, як FTX усвідомила проблему, він вже заробив близько 200 мільйонів доларів таким чином.
Ще більш дивно те, що навіть після виявлення проблем у FTX та блокування рахунків маніпуляторів, все ще "забули" зупинити функцію виведення коштів, що призвело до переміщення понад 450 мільйонів доларів незаконно отриманих коштів.
Заходи FTX викликали запитання
Стикаючись з таким величезним дефектом, FTX обрала приховати факти, перенісши збитки на сестринську компанію Alameda Research. Такий підхід не тільки не вирішив проблему, а й надав маніпуляторам більше часу та можливостей для продовження операцій на платформі.
Наприклад, маніпулятор зробив шорт на дуже дешевому токені Mobile Coin (MOB) на FTX. FTX не вжила жодних заходів, а лише вимагала надати більше забезпечення. Щоб компенсувати ці шортові позиції, Alameda Research довелося масово купувати токени MOB на ринку, що призвело до зростання їхньої ціни на 750%. В результаті Alameda оцінює збитки від цієї серії подій у 1 мільярд доларів.
Попередження та уроки
Ця справа стала тривожним сигналом для індустрії криптовалют, а також надала цінний досвід.
Біржа повинна вдосконалити процедури KYC, суворо дотримуючись вимог "знай свого клієнта" та "боротьби з відмиванням грошей".
Посилити внутрішній контроль, щоб запобігти можливостям для злочинців через недбалість або бездіяльність співробітників.
Створення ефективної системи оцінки ризиків, особливо посилення контролю за активами з низькою ліквідністю.
Інвестори повинні бути обережними з аномальними коливаннями цін на токени з низькою ліквідністю, звертати увагу на великі трансакції в мережі.
Перевагу слід надавати біржам, які працюють у регульованих юрисдикціях.
Ця справа знову підкреслює важливість регулювання ринку криптовалют, а також відповідальність бірж за захист активів користувачів та підтримку порядку на ринку. Лише постійно вдосконалюючи регуляторну систему та посилюючи управління ризиками, можна створити більш безпечну та прозору екосистему криптовалют.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Викриття справи про маніпуляції на ринку FTX виявило прогалини в регулюванні бірж.
Скандал FTX знову на поверхні: справа про маніпуляцію ринком виявила прогалини в регулюванні бірж
Згідно з поглибленим розслідуванням справи про банкрутство FTX, деякі невідомі деталі поступово виходять на поверхню. Нещодавно позов проти маніпуляторів на ринку викликав широкий інтерес у криптовалютній спільноті. Ця справа не лише виявила хитрі методи злочинців, але й розкрила серйозні недоліки FTX у управлінні ризиками та внутрішньому контролі.
Токени з низькою ліквідністю стають інструментом маніпуляцій на ринку
Згідно з позовними документами суду з банкрутства штату Делавер, громадянина Маврикію звинуватили в здійсненні низки складних маніпуляцій на ринку. Цей маніпулятор в основному зосереджувався на токенах з низькою ліквідністю, штучно підвищуючи ціну шляхом масових покупок.
Починаючи з січня 2021 року, цей маніпулятор накопичив приблизно половину постачання токенів BTMX, що призвело до того, що ціна токена зросла на 10 000% за три місяці. Потім він використав функції кредитного плеча та прогалини в правилах маржинальної торгівлі FTX, щоб позичити десятки мільйонів доларів, використовуючи BTMX як забезпечення.
Хоча якась біржа виявила проблему і надіслала попередження FTX, FTX не вжила жодних заходів. Навіть коли було виявлено, що масштаб вразливості досягає 400 мільйонів доларів, керівники FTX лише зневажливо зазначили, що не усвідомлювали, що ситуація настільки серйозна.
Багаторазові повторні операції, прибуток у сотні мільйонів доларів
З серпня по грудень 2021 року цей маніпулятор знову використовував нові рахунки та псевдоніми, повторюючи вищезазначені дії з низьколіквідними токенами, такими як BAO, TOMO та SXP. До того, як FTX усвідомила проблему, він вже заробив близько 200 мільйонів доларів таким чином.
Ще більш дивно те, що навіть після виявлення проблем у FTX та блокування рахунків маніпуляторів, все ще "забули" зупинити функцію виведення коштів, що призвело до переміщення понад 450 мільйонів доларів незаконно отриманих коштів.
Заходи FTX викликали запитання
Стикаючись з таким величезним дефектом, FTX обрала приховати факти, перенісши збитки на сестринську компанію Alameda Research. Такий підхід не тільки не вирішив проблему, а й надав маніпуляторам більше часу та можливостей для продовження операцій на платформі.
Наприклад, маніпулятор зробив шорт на дуже дешевому токені Mobile Coin (MOB) на FTX. FTX не вжила жодних заходів, а лише вимагала надати більше забезпечення. Щоб компенсувати ці шортові позиції, Alameda Research довелося масово купувати токени MOB на ринку, що призвело до зростання їхньої ціни на 750%. В результаті Alameda оцінює збитки від цієї серії подій у 1 мільярд доларів.
Попередження та уроки
Ця справа стала тривожним сигналом для індустрії криптовалют, а також надала цінний досвід.
Біржа повинна вдосконалити процедури KYC, суворо дотримуючись вимог "знай свого клієнта" та "боротьби з відмиванням грошей".
Посилити внутрішній контроль, щоб запобігти можливостям для злочинців через недбалість або бездіяльність співробітників.
Створення ефективної системи оцінки ризиків, особливо посилення контролю за активами з низькою ліквідністю.
Інвестори повинні бути обережними з аномальними коливаннями цін на токени з низькою ліквідністю, звертати увагу на великі трансакції в мережі.
Перевагу слід надавати біржам, які працюють у регульованих юрисдикціях.
Ця справа знову підкреслює важливість регулювання ринку криптовалют, а також відповідальність бірж за захист активів користувачів та підтримку порядку на ринку. Лише постійно вдосконалюючи регуляторну систему та посилюючи управління ризиками, можна створити більш безпечну та прозору екосистему криптовалют.