Економіка США стабільно функціонує, інвестори очікують річний подарункові монети, перспективи на 2025 рік оптимістичні
У грудні американська економіка залишалася стабільною, основні економічні показники відповідали очікуванням. Однак, яструбині заяви чиновників центрального банку посилили короткострокову волатильність на ринку. За підтримки макроекономічного середовища, цього місяця фондовий ринок і біткоїн обидва встановили історичні рекорди, принісши інвесторам значний дохід. Дивлячись у 2025 рік, більшість установ мають оптимістичний настрій і очікують, що біткоїн може перевищити межу в 200 тисяч доларів.
Останні дані економіки за листопад здебільшого відповідають очікуванням: кількість нових робочих місць зросла на 227 тисяч, трохи більше, ніж очікувалося (220 тисяч); індекс споживчих цін (CPI) зріс на 2,7% в річному вимірі та на 0,3% в порівнянні з попереднім місяцем, що також відповідає прогнозам. Після цього центральний банк оголосив про зниження цільового діапазону базової процентної ставки на 25 базисних пунктів до 4,25%-4,50%, що відповідає ринковим очікуванням. Проте, центральний банк згодом зазначив, що в 2025 році темпи зниження процентних ставок можуть скоротитися до 50 базисних пунктів, що стало холодним душем для ринку. Це означає, що кількість знижень ставок у 2025 році може зменшитися з 4 до 2, що також охолоджує ринкові очікування щодо зниження ставок у січні наступного року. Внаслідок цього фондовий та криптовалютний ринки зазнали значних втрат того дня.
Центральний банк також опублікував останні прогнози економічних перспектив у день зниження відсоткових ставок. Очікується, що економіка США зросте на 2,5% і 2,1% у 2023 та 2024 роках відповідно, що на 0,5 і 0,1 процентних пункти більше, ніж прогноз у вересні. Очікуваний рівень безробіття в ці роки складе 4,2% і 4,3% відповідно, що є зниженням у порівнянні з попередніми прогнозами. Прогнозований рівень інфляції, виміряний індексом цін на особисті споживчі витрати, складає 2,4% і 2,5% відповідно, а базова інфляція - 2,8% і 2,5%, обидва показники перевищують довгострокову ціль у 2%. Це свідчить про стабільну роботу економіки, але інфляції все ще потрібно знизитися далі.
Дані PMI за грудень також підтверджують стабільну роботу економіки. Попереднє значення PMI в сфері послуг становить 58,5, що значно перевищує очікуване 55,8 та попереднє 56,1. Попереднє значення PMI в промисловості становить 48,3, що нижче очікуваного 49,5 та попереднього 49,7. Загальне попереднє значення PMI становить 56,6, що також краще за очікуване 55,1 та попереднє 54,9. Сфера послуг переживає найшвидше зростання з 2021 року, тоді як слабкість промисловості в основному викликана недостатнім експортним попитом.
Під впливом макроекономічного середовища фондовий ринок стабільно зростає, індекс Nasdaq подолав 20000 пунктів. Акції кількох технологічних гігантів досягнули історичного максимуму. Постійні досягнення в галузі штучного інтелекту також сприяють зміцненню відповідних секторів. В даний час макроекономічне середовище стабільне і не вистачає нових ринкових наративів, тому інвестори схильні слідувати найсильнішій консенсусній темі AI.
Емоції інвесторів зросли, що також сприяло зростанню фондового ринку. Опитування, проведене певним банком, показало, що в грудні емоції інвесторів були "супероптимістичними", а грошова частка перебуває на історичному мінімумі, тоді як інвестиції в американський ринок акцій досягли історичного максимуму. Завдяки оптимістичним очікуванням щодо економічного зростання глобальний ризиковий апетит досяг трирічного максимуму. Однак надмірно оптимістичні настрої можуть також підвищити ризик різкого падіння ринку.
Варто зазначити, що індекс Доу-Джонса цього місяця зазнав десяти поспіль падінь, що є найгіршим результатом з 1974 року. Це в основному пов'язано з відмінностями в структурі складових акцій, де великі компанії медичної сфери зазнали значних втрат у вартості, що вплинуло на показники індексу.
Цього місяця одна з компаній, пов'язаних з криптовалютою, була включена до індексу Nasdaq 100, що безсумнівно є перемогою для криптоіндустрії і свідчить про зростаючу визнаність традиційними фінансовими ринками криптоактивів. Це може вказувати на те, що в майбутньому криптоіндустрія має потенціал для ще більшого розвитку.
5 грудня біткойн вперше подолав позначку в 100 000 доларів, а ефір також перевищив 4000 доларів. Політичні фактори є основною рушійною силою цього зростання. Хоча неможливо визначити, чи новий уряд виконає свої обіцянки щодо криптовалют, принаймні на емоційному рівні це підняло настрій на ринку. Наразі закордонні інвестори виявляють сильну тенденцію до покупки, частка криптовалютних інвесторів у Південній Кореї вже досягла 30%, що перевищує частку акціонерів у країні.
На цьому тлі декілька установ оприлюднили оптимістичні прогнози. Один великий криптофонд прогнозує, що до 2025 року біткоїн досягне 200 тисяч доларів, а в цей час криптобіржі можуть увійти до індексу S&P 500, ринкова атмосфера буде більш гарячою, ніж цього року.
З початком циклу зниження процентних ставок макроекономічне середовище стає більш вигідним для високоризикових активів. Біткоїн вже отримав прихильність кількох компаній, які котируються на біржі, 17 компаній оголосили про володіння або наміри володіти біткоїном як резервним активом. На початку 2025 року ринок може продовжувати підтримувати високоризикові угоди, капітал може ще більше спрямуватись в криптоактиви.
Оглядуючи 2025 рік, кілька ключових аспектів у сфері криптовалют заслуговують на увагу: зміна статусу біткоїна у глобальному розподілі активів, нові ринкові сегменти, ціновий стеля та регуляторне середовище. На сьогодні лише 0,01% публічних компаній у світі володіють біткоїном, що відкриває величезний потенціал для зростання. Один з дослідницьких інститутів прогнозує, що в наступному році в біткоїн надійде близько 2,28 трильйона доларів, що може підштовхнути ціну до приблизно 200 тисяч доларів. Одне з інвестиційних банків Уолл-стріт прогнозує, що за три роки біткоїн-ETF може залучити 220 мільярдів доларів інвестицій.
Хоча біткойн створив вартість для диверсифікованих портфелів, він все ще є високоризиковим активом. Аналітики вважають, що прибутковість криптовалюти повинна бути значно вищою за акції, щоб обґрунтувати доцільність 1% розподілу. Тому частка біткойна в портфелі може залишатися відносно низькою, але може бути більш привабливою для інвесторів, які прагнуть високого ризику та високого прибутку.
Регуляторне середовище стане основною темою 2025 року. США, ймовірно, зіткнуться з ключовим моментом у встановленні регуляторної рамки для криптовалют. Регуляторна рамка для ринку криптоактивів ЄС набула чинності. Азійські країни також посилюють регулювання, заохочуючи інновації. Підвищення глобальної ясності регулювання допоможе залучити більше інституційних та приватних інвесторів.
Окрім біткоїна, штучний інтелект та стейблкоїни можуть стати новими акцентами 2025 року. Багато банків активно займаються ринком стейблкоїнів, сподіваючись поділитися прибутками цієї швидкозростаючої сфери. Стейблкоїни можуть стати інструментом з найбільш практичними застосуваннями в криптовалюті, сприяючи подальшому розвитку галузі.
Попри загальний оптимізм на ринку, інвестори все ще повинні бути обережними з ризиками короткострокових коливань. Криптоіндустрія розвивається вже 16 років і незабаром відзначить своє "виповнення повноліття". Біткоїн має всі шанси стати консенсусним інвестиційним активом у основному фінансовому світі, а стейблкоїни можуть справді знайти своє застосування. Крипторинок 2025 року, ймовірно, буде ще більш вражаючим, ніж у 2024.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Економіка США стабільна, Біткойн досяг нових висот, багато установ прогнозують перспективи 2025 року.
Економіка США стабільно функціонує, інвестори очікують річний подарункові монети, перспективи на 2025 рік оптимістичні
У грудні американська економіка залишалася стабільною, основні економічні показники відповідали очікуванням. Однак, яструбині заяви чиновників центрального банку посилили короткострокову волатильність на ринку. За підтримки макроекономічного середовища, цього місяця фондовий ринок і біткоїн обидва встановили історичні рекорди, принісши інвесторам значний дохід. Дивлячись у 2025 рік, більшість установ мають оптимістичний настрій і очікують, що біткоїн може перевищити межу в 200 тисяч доларів.
Останні дані економіки за листопад здебільшого відповідають очікуванням: кількість нових робочих місць зросла на 227 тисяч, трохи більше, ніж очікувалося (220 тисяч); індекс споживчих цін (CPI) зріс на 2,7% в річному вимірі та на 0,3% в порівнянні з попереднім місяцем, що також відповідає прогнозам. Після цього центральний банк оголосив про зниження цільового діапазону базової процентної ставки на 25 базисних пунктів до 4,25%-4,50%, що відповідає ринковим очікуванням. Проте, центральний банк згодом зазначив, що в 2025 році темпи зниження процентних ставок можуть скоротитися до 50 базисних пунктів, що стало холодним душем для ринку. Це означає, що кількість знижень ставок у 2025 році може зменшитися з 4 до 2, що також охолоджує ринкові очікування щодо зниження ставок у січні наступного року. Внаслідок цього фондовий та криптовалютний ринки зазнали значних втрат того дня.
Центральний банк також опублікував останні прогнози економічних перспектив у день зниження відсоткових ставок. Очікується, що економіка США зросте на 2,5% і 2,1% у 2023 та 2024 роках відповідно, що на 0,5 і 0,1 процентних пункти більше, ніж прогноз у вересні. Очікуваний рівень безробіття в ці роки складе 4,2% і 4,3% відповідно, що є зниженням у порівнянні з попередніми прогнозами. Прогнозований рівень інфляції, виміряний індексом цін на особисті споживчі витрати, складає 2,4% і 2,5% відповідно, а базова інфляція - 2,8% і 2,5%, обидва показники перевищують довгострокову ціль у 2%. Це свідчить про стабільну роботу економіки, але інфляції все ще потрібно знизитися далі.
Дані PMI за грудень також підтверджують стабільну роботу економіки. Попереднє значення PMI в сфері послуг становить 58,5, що значно перевищує очікуване 55,8 та попереднє 56,1. Попереднє значення PMI в промисловості становить 48,3, що нижче очікуваного 49,5 та попереднього 49,7. Загальне попереднє значення PMI становить 56,6, що також краще за очікуване 55,1 та попереднє 54,9. Сфера послуг переживає найшвидше зростання з 2021 року, тоді як слабкість промисловості в основному викликана недостатнім експортним попитом.
Під впливом макроекономічного середовища фондовий ринок стабільно зростає, індекс Nasdaq подолав 20000 пунктів. Акції кількох технологічних гігантів досягнули історичного максимуму. Постійні досягнення в галузі штучного інтелекту також сприяють зміцненню відповідних секторів. В даний час макроекономічне середовище стабільне і не вистачає нових ринкових наративів, тому інвестори схильні слідувати найсильнішій консенсусній темі AI.
Емоції інвесторів зросли, що також сприяло зростанню фондового ринку. Опитування, проведене певним банком, показало, що в грудні емоції інвесторів були "супероптимістичними", а грошова частка перебуває на історичному мінімумі, тоді як інвестиції в американський ринок акцій досягли історичного максимуму. Завдяки оптимістичним очікуванням щодо економічного зростання глобальний ризиковий апетит досяг трирічного максимуму. Однак надмірно оптимістичні настрої можуть також підвищити ризик різкого падіння ринку.
Варто зазначити, що індекс Доу-Джонса цього місяця зазнав десяти поспіль падінь, що є найгіршим результатом з 1974 року. Це в основному пов'язано з відмінностями в структурі складових акцій, де великі компанії медичної сфери зазнали значних втрат у вартості, що вплинуло на показники індексу.
Цього місяця одна з компаній, пов'язаних з криптовалютою, була включена до індексу Nasdaq 100, що безсумнівно є перемогою для криптоіндустрії і свідчить про зростаючу визнаність традиційними фінансовими ринками криптоактивів. Це може вказувати на те, що в майбутньому криптоіндустрія має потенціал для ще більшого розвитку.
5 грудня біткойн вперше подолав позначку в 100 000 доларів, а ефір також перевищив 4000 доларів. Політичні фактори є основною рушійною силою цього зростання. Хоча неможливо визначити, чи новий уряд виконає свої обіцянки щодо криптовалют, принаймні на емоційному рівні це підняло настрій на ринку. Наразі закордонні інвестори виявляють сильну тенденцію до покупки, частка криптовалютних інвесторів у Південній Кореї вже досягла 30%, що перевищує частку акціонерів у країні.
На цьому тлі декілька установ оприлюднили оптимістичні прогнози. Один великий криптофонд прогнозує, що до 2025 року біткоїн досягне 200 тисяч доларів, а в цей час криптобіржі можуть увійти до індексу S&P 500, ринкова атмосфера буде більш гарячою, ніж цього року.
З початком циклу зниження процентних ставок макроекономічне середовище стає більш вигідним для високоризикових активів. Біткоїн вже отримав прихильність кількох компаній, які котируються на біржі, 17 компаній оголосили про володіння або наміри володіти біткоїном як резервним активом. На початку 2025 року ринок може продовжувати підтримувати високоризикові угоди, капітал може ще більше спрямуватись в криптоактиви.
Оглядуючи 2025 рік, кілька ключових аспектів у сфері криптовалют заслуговують на увагу: зміна статусу біткоїна у глобальному розподілі активів, нові ринкові сегменти, ціновий стеля та регуляторне середовище. На сьогодні лише 0,01% публічних компаній у світі володіють біткоїном, що відкриває величезний потенціал для зростання. Один з дослідницьких інститутів прогнозує, що в наступному році в біткоїн надійде близько 2,28 трильйона доларів, що може підштовхнути ціну до приблизно 200 тисяч доларів. Одне з інвестиційних банків Уолл-стріт прогнозує, що за три роки біткоїн-ETF може залучити 220 мільярдів доларів інвестицій.
Хоча біткойн створив вартість для диверсифікованих портфелів, він все ще є високоризиковим активом. Аналітики вважають, що прибутковість криптовалюти повинна бути значно вищою за акції, щоб обґрунтувати доцільність 1% розподілу. Тому частка біткойна в портфелі може залишатися відносно низькою, але може бути більш привабливою для інвесторів, які прагнуть високого ризику та високого прибутку.
Регуляторне середовище стане основною темою 2025 року. США, ймовірно, зіткнуться з ключовим моментом у встановленні регуляторної рамки для криптовалют. Регуляторна рамка для ринку криптоактивів ЄС набула чинності. Азійські країни також посилюють регулювання, заохочуючи інновації. Підвищення глобальної ясності регулювання допоможе залучити більше інституційних та приватних інвесторів.
Окрім біткоїна, штучний інтелект та стейблкоїни можуть стати новими акцентами 2025 року. Багато банків активно займаються ринком стейблкоїнів, сподіваючись поділитися прибутками цієї швидкозростаючої сфери. Стейблкоїни можуть стати інструментом з найбільш практичними застосуваннями в криптовалюті, сприяючи подальшому розвитку галузі.
Попри загальний оптимізм на ринку, інвестори все ще повинні бути обережними з ризиками короткострокових коливань. Криптоіндустрія розвивається вже 16 років і незабаром відзначить своє "виповнення повноліття". Біткоїн має всі шанси стати консенсусним інвестиційним активом у основному фінансовому світі, а стейблкоїни можуть справді знайти своє застосування. Крипторинок 2025 року, ймовірно, буде ще більш вражаючим, ніж у 2024.