2024 року божевілля на ринку цифрових активів та лідерство Біткойна
Ринок цифрових активів у 2024 році демонструє надзвичайну активність, при цьому особливо помітним є виступ Біткойна. Лише за останній місяць Біткойн зріс на понад 50%. Які причини стоять за таким вражаючим ринковим виступом? Як довго ця хвиля ще триватиме? Давайте проведемо глибокий аналіз.
Будь-яке зростання ціни активу неможливе без зменшення пропозиції та збільшення попиту. Ми можемо розглянути це з двох аспектів: пропозиції та попиту.
Зі зменшенням кількості Біткойн, вплив пропозиційної сторони на ціну поступово послаблюється, але нам все ще потрібно звертати увагу на потенційний тиск на продаж:
Аналіз пропозиційної сторони
В аспекті постачання, відповідно до механізму консенсусу, новостворених Біткойн менше 2 мільйонів монет. А швидкість емісії незабаром переживе новий етап зменшення. Після зменшення, новий тиск на продаж ще більше знизиться. Спостерігаючи за рахунками майнерів, які довгостроково залишаються на рівні понад 1,8 мільйона, це свідчить про те, що у майнерів немає явних тенденцій до продажу.
З іншого боку, кількість Біткойнів у довгострокових рахунках постійно зростає і наразі становить близько 14,9 мільйона монет. Справжня кількість Біткойнів з високою ліквідністю досить обмежена, а їхня ринкова капіталізація складає менше 350 мільярдів доларів. Це також пояснює, чому щоденні покупки на 500 мільйонів доларів можуть призвести до значного зростання ціни Біткойна.
Аналіз попиту
Зростання попиту походить з кількох напрямків:
Ліквідність, яку приносить ETF
Зростання вартості активів, що належать заможним групам
Фінансові послуги більш привабливі, ніж короткострокові інвестиції
Для фондів Біткойн можна купити неправильно, але не можна пропустити.
Біткойн є центром уваги ринку
ETF: Унікальний каталізатор цього раунду бичачого ринку Біткойн
Біткойн отримав право на вхід у традиційний фінансовий ринок через затвердження ETF SEC. Комплаєнсні кошти нарешті можуть надходити на ринок Біткойна, і в криптовсесвіті традиційні фінансові кошти можуть направлятися лише до Біткойна.
Трансакційна характеристика Біткойна робить його привабливим для інвестиційного буму. Як тільки фонди продовжують купувати, ціна залишається високою, а фонди, що володіють Біткойном, отримують високі доходи, що може залучити більше капіталу. Фонди, які не купують Біткойн, стикаються з тиском на результати, а навіть можуть зіткнутися з відтоком капіталу. Ця модель працює на ринку нерухомості Уолл-стріт вже багато років.
Характеристики Біткойну більше підходять для цієї інвестиційної моделі. Протягом минулого місяця середній чистий купівельний обсяг менше 500 мільйонів доларів США щодня приніс понад 50% зростання ринку. Це лише невеликий обсяг торгівлі на традиційних фінансових ринках.
ETF ще з точки зору ліквідності підвищив вартість Біткойна. Світовий обсяг традиційних фінансів, включаючи нерухомість, у 2023 році може досягти 560 трильйонів доларів. Це свідчить про те, що ліквідності традиційних фінансів достатньо для підтримки такого масштабу фінансових активів. Ліквідність Біткойна значно нижча, ніж у традиційних фінансових активів, але доступ традиційних фінансів до Біткойна може створити ліквідність з вищою оцінкою для нього. Варто зазначити, що така регульована ліквідність може текти лише до Біткойна, але не до інших цифрових активів.
Маючи вищу ліквідність, активи набувають вищої інвестиційної вартості. Тільки активи, які можуть бути своєчасно реалізовані, здатні нести більші багатства.
Біткойн, який віддають перевагу багаті, безумовно, зросте в ціні
Згідно з результатами ринкового дослідження, мільярдери в сфері криптовалют зазвичай значно більше володіють Біткойном під час бичачого ринку, тоді як інвестори середнього класу або нижче за середній клас зазвичай володіють Біткойном не більше ніж 1/4 від загальної позиції. Наразі частка ринку Біткойна становить 54,8%. Якщо ви помітили, що серед людей у вашому колі частка тих, хто володіє Біткойном, значно нижча за це число, тоді Біткойн, ймовірно, в основному сконцентрований у руках багатих і інституцій.
Тут вводиться концепція ефекту Матфея: активи, що належать багатим, tend будуть продовжувати зростати, тоді як активи, що належать звичайним людям, можуть продовжувати падати. Якщо не буде державного втручання, ринкова економіка природно проявить ефект Матфея. Багаті стають ще багатшими, а бідні — ще біднішими. Це має свої теоретичні основи. Не лише тому, що багаті можуть бути розумнішими і здібнішими, а й тому, що вони природно мають більше ресурсів. Розумні люди, корисні ресурси, інформація природно оточують цих багатих у пошуках співпраці. Якщо багатство не здобуте виключно завдяки удачі, може виникнути множниковий ефект, що робить багатих ще багатшими. Тому речі, що відповідають естетиці та уподобанням багатих, зазвичай стають дедалі дорожчими, тоді як речі, що відповідають естетиці та уподобанням звичайних людей, можуть ставати дедалі дешевшими.
На ринку криптовалют багаті та інституції можуть використовувати неосновні монети як інструмент для отримання прибутку від звичайних інвесторів, тоді як монети з високою ліквідністю використовуються як засіб збереження вартості. Багатство може переміщатися від звичайних людей до малих монет, після чого його збирають багаті або інституції, а потім воно знову переходить до основних монет, таких як Біткойн. Коли ліквідність Біткойна покращується, його привабливість для багатих і інституцій стає ще більшою.
Біткойн ціна не є ключовою, ключовим є частка фінансового ринку
Після затвердження SEC спот-ETF на Біткойн, це викликало багатогранну конкурентну боротьбу на ринку. Включаючи кілька відомих установ, які змагаються за лідерство на ринку ETF у США. На глобальному ринку Сінгапур, Швейцарія, Гонконг та інші фінансові центри також слідують за цим. Продовження продажу установами не є неможливим. Щодо невеликої кількості Біт, накопиченої в короткостроковій перспективі, якщо вона буде викинута на ринок, у міжнародному середовищі, яке не створює дефіциту ліквідності, чи можливо буде її викупити - це невідомо.
Крім того, втрата підтримки для спотового Біткойна, що забезпечує ETF, призведе до того, що емітенти не тільки втратять доходи від комісій, але й позбудуться права голосу щодо ціноутворення Біткойна. Відповідні фінансові ринки також втратять право на ціноутворення цього цифрового золота — майбутнього фінансового якоря, а також втратять ринок похідних фінансових інструментів на спотовий Біткойн. Це є стратегічною поразкою для будь-якої країни та фінансового ринку.
Таким чином, глобальному традиційному фінансовому капіталу важко утворити змову про продаж, натомість він може сформувати інвестиційний бум у процесі постійної боротьби за фішки.
Біткойн є "пам'яткою" Уолл-стріт
Для низькозатратних активів з високими коефіцієнтами, невелике інвестування може не лише суттєво підвищити дохідність портфеля активів, але й контролювати ризики. Біткойн наразі має відносно невелику оцінку на традиційних фінансових ринках, і його кореляція з основними активами не є високою. Для основних фондів зберігання деякої кількості Біткойнів здається розумним вибором.
Більш важливо, що якщо в 2024 році Біткойн стане найприбутковішим активом на основному фінансовому ринку, фонди, які не мають його в портфелі, матимуть труднощі з поясненням цього інвесторам. Навпаки, якщо тримати 1% або 2% Біткойна, навіть якщо не подобається або є збитки, ризик Біткойна не буде занадто впливати на загальний результат, і пояснити це інвесторам буде легше.
Біткойн: прихований інвестиційний інструмент для фондових менеджерів Уолл-стріт
Напіванонімність мережі Біткойн надає певний простір для дій керуючим фондами. Хоча основні торгові платформи вимагають KYC, проте офлайн OTC торгівля все ще існує. Регуляторам важко повністю контролювати спотові позиції фінансових операторів.
Виходячи з попереднього аналізу, у керуючого фондом є достатні підстави для інвестування в Біткойн. Оскільки невелика кількість капіталу може вплинути на ціну Біткойна, у випадку наявності достатніх об'єктивних причин, керуючий фондом може використовувати публічні кошти для власної вигоди.
Потік проекту самопідтримується
Трафік самозабезпечення є унікальним явищем на ринку криптовалют, Біткойн довгостроково виграє від цього.
Інші проекти, щоб скористатися впливом Біткойна, змушені рекламувати імідж Біткойна, врешті-решт повертаючи трафік, який вони управляють, назад до Біткойна. Озираючись на всі випуски альтернативних монет, завжди згадують легенду Біткойна, завжди розповідають про таємничість та велич Сатоші Накамото. В подальшому вони стверджують, як вони схожі на Біткойн, хочуть стати наступним Біткойном. Біткойн не потребує управління, щоб отримати пасивну рекламу та будівництво бренду через проекти, які його імітують.
Наразі конкуренція в проєктах значно посилилася, на Біткойні існує десятки вторинних мереж, десятки мільйонів проєктів з написами намагаються скористатися впливом Біткойна, щоб спільно сприяти масовому впровадженню Біткойна. Екосистема Біткойна вперше має стільки проєктів, які надають підтримку, тому цього року ефект саморегуляції трафіку Біткойна може бути сильнішим, ніж у попередні роки.
Висновок
У порівнянні з минулим роком найбільшим змінним фактором на ринку є схвалення ETF на Біткойн. Аналізуючи, ми виявили, що кілька факторів сприяють зростанню ціни на Біткойн. Зменшення пропозиції, різке зростання попиту.
Отже, Біткойн, ймовірно, стане найперспективнішим інвестиційним об'єктом у 2024 році.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
UncleWhale
· 15год тому
Річна лінія прорвалася тричі, стабільно.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RooftopReserver
· 07-28 03:21
Знову починається рік, коли можна стати багатим.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-e51e87c7
· 07-26 22:36
булран настає~ не шкодуйте, якщо запізнилися!
Переглянути оригіналвідповісти на0
airdrop_huntress
· 07-26 22:36
50 пунктів недостатньо, щоб купити один невдаха-пакет
Переглянути оригіналвідповісти на0
HackerWhoCares
· 07-26 22:33
Невдахи, які слідують за трендами в торгівлі криптовалютою, знову з'являться.
Біткойн 2024: аналіз попиту та пропозиції і інвестиційна цінність на фоні буму ETF
2024 року божевілля на ринку цифрових активів та лідерство Біткойна
Ринок цифрових активів у 2024 році демонструє надзвичайну активність, при цьому особливо помітним є виступ Біткойна. Лише за останній місяць Біткойн зріс на понад 50%. Які причини стоять за таким вражаючим ринковим виступом? Як довго ця хвиля ще триватиме? Давайте проведемо глибокий аналіз.
Будь-яке зростання ціни активу неможливе без зменшення пропозиції та збільшення попиту. Ми можемо розглянути це з двох аспектів: пропозиції та попиту.
Зі зменшенням кількості Біткойн, вплив пропозиційної сторони на ціну поступово послаблюється, але нам все ще потрібно звертати увагу на потенційний тиск на продаж:
Аналіз пропозиційної сторони
В аспекті постачання, відповідно до механізму консенсусу, новостворених Біткойн менше 2 мільйонів монет. А швидкість емісії незабаром переживе новий етап зменшення. Після зменшення, новий тиск на продаж ще більше знизиться. Спостерігаючи за рахунками майнерів, які довгостроково залишаються на рівні понад 1,8 мільйона, це свідчить про те, що у майнерів немає явних тенденцій до продажу.
З іншого боку, кількість Біткойнів у довгострокових рахунках постійно зростає і наразі становить близько 14,9 мільйона монет. Справжня кількість Біткойнів з високою ліквідністю досить обмежена, а їхня ринкова капіталізація складає менше 350 мільярдів доларів. Це також пояснює, чому щоденні покупки на 500 мільйонів доларів можуть призвести до значного зростання ціни Біткойна.
Аналіз попиту
Зростання попиту походить з кількох напрямків:
ETF: Унікальний каталізатор цього раунду бичачого ринку Біткойн
Біткойн отримав право на вхід у традиційний фінансовий ринок через затвердження ETF SEC. Комплаєнсні кошти нарешті можуть надходити на ринок Біткойна, і в криптовсесвіті традиційні фінансові кошти можуть направлятися лише до Біткойна.
Трансакційна характеристика Біткойна робить його привабливим для інвестиційного буму. Як тільки фонди продовжують купувати, ціна залишається високою, а фонди, що володіють Біткойном, отримують високі доходи, що може залучити більше капіталу. Фонди, які не купують Біткойн, стикаються з тиском на результати, а навіть можуть зіткнутися з відтоком капіталу. Ця модель працює на ринку нерухомості Уолл-стріт вже багато років.
Характеристики Біткойну більше підходять для цієї інвестиційної моделі. Протягом минулого місяця середній чистий купівельний обсяг менше 500 мільйонів доларів США щодня приніс понад 50% зростання ринку. Це лише невеликий обсяг торгівлі на традиційних фінансових ринках.
ETF ще з точки зору ліквідності підвищив вартість Біткойна. Світовий обсяг традиційних фінансів, включаючи нерухомість, у 2023 році може досягти 560 трильйонів доларів. Це свідчить про те, що ліквідності традиційних фінансів достатньо для підтримки такого масштабу фінансових активів. Ліквідність Біткойна значно нижча, ніж у традиційних фінансових активів, але доступ традиційних фінансів до Біткойна може створити ліквідність з вищою оцінкою для нього. Варто зазначити, що така регульована ліквідність може текти лише до Біткойна, але не до інших цифрових активів.
Маючи вищу ліквідність, активи набувають вищої інвестиційної вартості. Тільки активи, які можуть бути своєчасно реалізовані, здатні нести більші багатства.
Біткойн, який віддають перевагу багаті, безумовно, зросте в ціні
Згідно з результатами ринкового дослідження, мільярдери в сфері криптовалют зазвичай значно більше володіють Біткойном під час бичачого ринку, тоді як інвестори середнього класу або нижче за середній клас зазвичай володіють Біткойном не більше ніж 1/4 від загальної позиції. Наразі частка ринку Біткойна становить 54,8%. Якщо ви помітили, що серед людей у вашому колі частка тих, хто володіє Біткойном, значно нижча за це число, тоді Біткойн, ймовірно, в основному сконцентрований у руках багатих і інституцій.
Тут вводиться концепція ефекту Матфея: активи, що належать багатим, tend будуть продовжувати зростати, тоді як активи, що належать звичайним людям, можуть продовжувати падати. Якщо не буде державного втручання, ринкова економіка природно проявить ефект Матфея. Багаті стають ще багатшими, а бідні — ще біднішими. Це має свої теоретичні основи. Не лише тому, що багаті можуть бути розумнішими і здібнішими, а й тому, що вони природно мають більше ресурсів. Розумні люди, корисні ресурси, інформація природно оточують цих багатих у пошуках співпраці. Якщо багатство не здобуте виключно завдяки удачі, може виникнути множниковий ефект, що робить багатих ще багатшими. Тому речі, що відповідають естетиці та уподобанням багатих, зазвичай стають дедалі дорожчими, тоді як речі, що відповідають естетиці та уподобанням звичайних людей, можуть ставати дедалі дешевшими.
На ринку криптовалют багаті та інституції можуть використовувати неосновні монети як інструмент для отримання прибутку від звичайних інвесторів, тоді як монети з високою ліквідністю використовуються як засіб збереження вартості. Багатство може переміщатися від звичайних людей до малих монет, після чого його збирають багаті або інституції, а потім воно знову переходить до основних монет, таких як Біткойн. Коли ліквідність Біткойна покращується, його привабливість для багатих і інституцій стає ще більшою.
Біткойн ціна не є ключовою, ключовим є частка фінансового ринку
Після затвердження SEC спот-ETF на Біткойн, це викликало багатогранну конкурентну боротьбу на ринку. Включаючи кілька відомих установ, які змагаються за лідерство на ринку ETF у США. На глобальному ринку Сінгапур, Швейцарія, Гонконг та інші фінансові центри також слідують за цим. Продовження продажу установами не є неможливим. Щодо невеликої кількості Біт, накопиченої в короткостроковій перспективі, якщо вона буде викинута на ринок, у міжнародному середовищі, яке не створює дефіциту ліквідності, чи можливо буде її викупити - це невідомо.
Крім того, втрата підтримки для спотового Біткойна, що забезпечує ETF, призведе до того, що емітенти не тільки втратять доходи від комісій, але й позбудуться права голосу щодо ціноутворення Біткойна. Відповідні фінансові ринки також втратять право на ціноутворення цього цифрового золота — майбутнього фінансового якоря, а також втратять ринок похідних фінансових інструментів на спотовий Біткойн. Це є стратегічною поразкою для будь-якої країни та фінансового ринку.
Таким чином, глобальному традиційному фінансовому капіталу важко утворити змову про продаж, натомість він може сформувати інвестиційний бум у процесі постійної боротьби за фішки.
Біткойн є "пам'яткою" Уолл-стріт
Для низькозатратних активів з високими коефіцієнтами, невелике інвестування може не лише суттєво підвищити дохідність портфеля активів, але й контролювати ризики. Біткойн наразі має відносно невелику оцінку на традиційних фінансових ринках, і його кореляція з основними активами не є високою. Для основних фондів зберігання деякої кількості Біткойнів здається розумним вибором.
Більш важливо, що якщо в 2024 році Біткойн стане найприбутковішим активом на основному фінансовому ринку, фонди, які не мають його в портфелі, матимуть труднощі з поясненням цього інвесторам. Навпаки, якщо тримати 1% або 2% Біткойна, навіть якщо не подобається або є збитки, ризик Біткойна не буде занадто впливати на загальний результат, і пояснити це інвесторам буде легше.
Біткойн: прихований інвестиційний інструмент для фондових менеджерів Уолл-стріт
Напіванонімність мережі Біткойн надає певний простір для дій керуючим фондами. Хоча основні торгові платформи вимагають KYC, проте офлайн OTC торгівля все ще існує. Регуляторам важко повністю контролювати спотові позиції фінансових операторів.
Виходячи з попереднього аналізу, у керуючого фондом є достатні підстави для інвестування в Біткойн. Оскільки невелика кількість капіталу може вплинути на ціну Біткойна, у випадку наявності достатніх об'єктивних причин, керуючий фондом може використовувати публічні кошти для власної вигоди.
Потік проекту самопідтримується
Трафік самозабезпечення є унікальним явищем на ринку криптовалют, Біткойн довгостроково виграє від цього.
Інші проекти, щоб скористатися впливом Біткойна, змушені рекламувати імідж Біткойна, врешті-решт повертаючи трафік, який вони управляють, назад до Біткойна. Озираючись на всі випуски альтернативних монет, завжди згадують легенду Біткойна, завжди розповідають про таємничість та велич Сатоші Накамото. В подальшому вони стверджують, як вони схожі на Біткойн, хочуть стати наступним Біткойном. Біткойн не потребує управління, щоб отримати пасивну рекламу та будівництво бренду через проекти, які його імітують.
Наразі конкуренція в проєктах значно посилилася, на Біткойні існує десятки вторинних мереж, десятки мільйонів проєктів з написами намагаються скористатися впливом Біткойна, щоб спільно сприяти масовому впровадженню Біткойна. Екосистема Біткойна вперше має стільки проєктів, які надають підтримку, тому цього року ефект саморегуляції трафіку Біткойна може бути сильнішим, ніж у попередні роки.
Висновок
У порівнянні з минулим роком найбільшим змінним фактором на ринку є схвалення ETF на Біткойн. Аналізуючи, ми виявили, що кілька факторів сприяють зростанню ціни на Біткойн. Зменшення пропозиції, різке зростання попиту.
Отже, Біткойн, ймовірно, стане найперспективнішим інвестиційним об'єктом у 2024 році.