Практичні Токени та Мем Токени: тенденції на ринку та майбутні перспективи
З квітня 2024 року до початку січня 2025 року ринок криптовалют зазнав кількох хвиль буму в галузі Мемів. Однак, після різкого падіння ціни токена, пов'язаного з відомою особистістю, інвестори почали переосмислювати інвестиційну цінність практичних токенів.
Корисні токени зазвичай використовуються як засіб оплати в протоколах або екосистемах блокчейну. Багато проектів також відображають свої основні показники через викуп або знищення токенів. Отже, чи зміни в ринковій структурі принесуть кращі перспективи прибутку для корисних токенів?
Протягом місяця після сплеску Meme, ця сфера швидко охолола, і до 1 лютого 2025 року прибуток змінився на протилежний. Потім ціни на Meme токени продовжували падати. Інші сегменти, такі як публічні блокчейни, DeFi та токени інфраструктури, також пережили подібні тенденції.
Проте, в цей час біткоїн та централізовані біржі (CEX) Токен залишались відносно стабільними, навіть спостерігалось зростання ціни на CEX Токен.
Аналіз продуктивності CEX Токенів
Глибоке спостереження за виступом восьми основних CEX Токенів цього року показало, що 7 з них перевершили біткойн, з яких 6 продемонстрували позитивний ціновий дохід. Одна з торгових платформ на ранніх етапах продемонструвала значний ріст, в той час як Токен іншої біржі досяг найвищого річного зростання.
Переваги доходу від CEX Токенів
Однією з можливих причин стабільної роботи Токенів CEX є їхня висока дохідність (мається на увазі сума знищення або викупу токенів). Протягом минулого року середнє співвідношення дохідності Токенів CEX до їхньої ринкової капіталізації досягло 0.12, що більше ніж у два рази перевищує показник у секторі DeFi.
Зв'язок між доходами та поверненнями
В якості прикладу токена певної торгової платформи, його цінова поведінка з 1 січня 2025 року до 18 березня має значну позитивну кореляцію з минулорічним співвідношенням доходу до ринкової капіталізації. Проте не всі токени слідують одному й тому ж шаблону. Наприклад, токен певної біржі, хоча і отримав високий дохід у 2024 році, не зміг продовжити цю тенденцію у 2025 році.
Слід зазначити, що деякі біржі, такі як Whitebit, Leo Token, KuCoin та Tokenize Xchange, минулого року не опублікували жодних записів про знищення або викуп токенів.
Висновок
У період спаду на ринку, стабільність цін у сегменті CEX може бути зумовлена очікуваннями інвесторів щодо його доходів. Проте при оцінці окремих бірж все ще існує безліч факторів, що впливають на зміни ціни токенів.
Метод дослідження
В цьому аналізі обрано 57 токенів з 100 найбільших за капіталізацією, зокрема:
Підтвердження токена з даними про прибуток або витрати
Підтвердити токени без доходу (наприклад, Мем токени)
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
CEX Токен демонструє відмінні результати, дохідність може бути ключовим драйвером.
Практичні Токени та Мем Токени: тенденції на ринку та майбутні перспективи
З квітня 2024 року до початку січня 2025 року ринок криптовалют зазнав кількох хвиль буму в галузі Мемів. Однак, після різкого падіння ціни токена, пов'язаного з відомою особистістю, інвестори почали переосмислювати інвестиційну цінність практичних токенів.
Корисні токени зазвичай використовуються як засіб оплати в протоколах або екосистемах блокчейну. Багато проектів також відображають свої основні показники через викуп або знищення токенів. Отже, чи зміни в ринковій структурі принесуть кращі перспективи прибутку для корисних токенів?
Стабільна продуктивність токенів централізованих бірж
Протягом місяця після сплеску Meme, ця сфера швидко охолола, і до 1 лютого 2025 року прибуток змінився на протилежний. Потім ціни на Meme токени продовжували падати. Інші сегменти, такі як публічні блокчейни, DeFi та токени інфраструктури, також пережили подібні тенденції.
Проте, в цей час біткоїн та централізовані біржі (CEX) Токен залишались відносно стабільними, навіть спостерігалось зростання ціни на CEX Токен.
Аналіз продуктивності CEX Токенів
Глибоке спостереження за виступом восьми основних CEX Токенів цього року показало, що 7 з них перевершили біткойн, з яких 6 продемонстрували позитивний ціновий дохід. Одна з торгових платформ на ранніх етапах продемонструвала значний ріст, в той час як Токен іншої біржі досяг найвищого річного зростання.
Переваги доходу від CEX Токенів
Однією з можливих причин стабільної роботи Токенів CEX є їхня висока дохідність (мається на увазі сума знищення або викупу токенів). Протягом минулого року середнє співвідношення дохідності Токенів CEX до їхньої ринкової капіталізації досягло 0.12, що більше ніж у два рази перевищує показник у секторі DeFi.
Зв'язок між доходами та поверненнями
В якості прикладу токена певної торгової платформи, його цінова поведінка з 1 січня 2025 року до 18 березня має значну позитивну кореляцію з минулорічним співвідношенням доходу до ринкової капіталізації. Проте не всі токени слідують одному й тому ж шаблону. Наприклад, токен певної біржі, хоча і отримав високий дохід у 2024 році, не зміг продовжити цю тенденцію у 2025 році.
Слід зазначити, що деякі біржі, такі як Whitebit, Leo Token, KuCoin та Tokenize Xchange, минулого року не опублікували жодних записів про знищення або викуп токенів.
Висновок
У період спаду на ринку, стабільність цін у сегменті CEX може бути зумовлена очікуваннями інвесторів щодо його доходів. Проте при оцінці окремих бірж все ще існує безліч факторів, що впливають на зміни ціни токенів.
Метод дослідження
В цьому аналізі обрано 57 токенів з 100 найбільших за капіталізацією, зокрема:
Не включає: