Огляд економіки за грудень 2024 року та прогнози на 2025 рік

Економіка США у грудні залишалася стабільною, основні економічні показники в основному відповідали ринковим очікуванням. Дані щодо несільського працевлаштування за листопад виявилися трохи кращими за очікування, зростання склало 227 тисяч осіб. Щодо інфляції, індекс споживчих цін (CPI) у листопаді зріс на 2,7% в річному обчисленні та на 0,3% в порівнянні з попереднім місяцем, обидва показники відповідають очікуванням.

Проте, останнє рішення Федеральної резервної системи спричинило коливання на ринку. Хоча очікувалося, що ставка буде знижена на 25 базисних пунктів до діапазону 4,25%-4,50%, водночас було заявлено, що до 2025 року можливе лише зниження на 50 базисних пунктів, що менше за попередні очікування ринку про чотири зниження. Ця заява призвела до коригування на ринку в короткостроковій перспективі.

Федеральна резервна система також опублікувала останній економічний прогноз, в якому очікується, що зростання економіки в 2024 та 2025 роках становитиме відповідно 2,5% та 2,1%, що є підвищенням у порівнянні з прогнозом вересня. Прогноз рівня безробіття також був знижений. Очікується, що рівень інфляції коливатиметься в межах 2,4%-2,5%, що все ще перевищує довгострокову мету в 2%.

Дані PMI за грудень показують сильний розвиток сфери послуг, загальний PMI становить 56,6, що вище очікувань. Але PMI виробничого сектору становить 48,3, що нижче очікувань, головним чином через недостатній експортний попит.

У таких макроекономічних умовах фондовий ринок США демонструє вражаючі результати. Індекс Nasdaq перевищив позначку в 20000 пунктів, а акції багатьох технологічних гігантів досягли історичних максимумів. Інвесторський настрій загалом оптимістичний, а розміщення активів у фондовому ринку США перебуває на історичному максимумі. Проте індекс Dow Jones зазнав рідкісного "десятиразового падіння", що в основному стало наслідком впливу окремих складових.

Ринок криптовалют також пережив важливий прорив: ціна біткоїна вперше перевищила 100 000 доларів, а ефір подолав позначку в 4000 доларів. Це в значній мірі було зумовлено політичними факторами, на ринку панує сильний настрій до покупки.

Оглядаючись на 2025 рік, багато установ висловлюють оптимізм щодо ринку криптовалют. Існують прогнози, що ціна біткоїна може досягти 200 тисяч доларів. Очікується, що у першому кварталі 2025 року високоризиковані активи можуть продовжувати користуватися попитом з боку інвесторів.

Протягом наступного року увага на ринку криптовалют може зосередитися на кількох аспектах: зміна статусу біткоїна в глобальному портфелі активів, нові ринкові можливості, цінові обмеження та регуляторне середовище. В даний час лише 0,01% публічних компаній у світі володіють біткоїном, що означає, що участь інституційних інвесторів все ще має величезний потенціал для зростання.

У регуляторному плані 2025 рік може стати ключовим періодом для чіткого регулювання криптоіндустрії. Дві партії США стають більш позитивними щодо криптовалют, а відповідні регуляції Європейського Союзу також набудуть чинності. Азіатські країни, такі як Японія та Південна Корея, також знаходять баланс між інноваціями та регулюванням.

Окрім біткойна, штучний інтелект та стейблкойни можуть стати новими акцентами крипторинку у 2025 році. Багато традиційних фінансових установ починають вкладати в ринок стейблкойнів, що відображає потенціал зростання цієї сфери.

В цілому, у 2025 році крипторинок має намір продовжувати зростаючу тенденцію, але інвесторам слід бути обережними щодо ризиків, які виникають через короткострокові коливання ринку. Оскільки криптоактиви поступово приймаються основними фінансовими установами, їхні можливості використання також мають шанси на подальше розширення. Розвиток крипторинку в 2025 році викликає очікування, але водночас стикається з багатьма викликами та невизначеністю.