Звіт про ринок DApp за другий квартал 2025 року: зростання застосувань AI-агентів, RWA та ігри сприяють трансформації ринку NFT
AI-додатки різко набирають популярність, активи реального світу переосмислюють цінність NFT, можливості залучення капіталу в DeFi знижуються, а інциденти з безпекою на 6,3 мільярда доларів виявляють слабкі місця в галузі.
Незважаючи на те, що ціни на криптовалютному ринку відновлюються, а інвестиційні настрої покращуються, екосистема DApp демонструє іншу картину: бурхливий ріст застосувань AI-агентів, цінність NFT переходить від демонстративної до функціональної, а DeFi шукає баланс між зростанням загальної заблокованої суми та скороченням фінансування. Ці дані не лише відображають активність ринку, але й розкривають справжні наміри користувачів, відсталі сфери та ключові тенденції, які формують майбутнє DApp.
Сучасний ринок більше не керується просто спекуляціями. Користувачі почали шукати реальну цінність: чи то AI-агенти, які можуть виконувати завдання, чи NFT, пов'язані з фізичними активами, чи DeFi-платформи, що забезпечують стабільний прибуток. Проте ризики все ще залишаються високими: збитки від експлуатації вразливостей різко зросли, що підкреслює крихкість довіри та небезпеку, що дрібна недбалість може бути використана зловмисниками.
Цей звіт глибоко аналізує зміни в індустрії, всебічно розглядає динаміку даних у сферах DeFi, NFT, ігор, AI тощо. Від активності гаманців, обсягу торгів до застосувань та напрямків фінансів, ми відстежуємо ключові показники та зосереджуємо увагу на основних наративів, які формують криптоіндустрію в другому кварталі 2025 року.
Огляд основних моментів:
У другому кварталі 2025 року середня кількість активних унікальних гаманців DApp становила 24,3 мільйона, що на 2,5% менше в порівнянні з попереднім кварталом, але все ще на 247% більше порівняно з початком 2024 року.
Загальна заблокована сума в DeFi досягла 200 мільярдів доларів, з квартальним зростанням на 28%, головним чином завдяки зростанню Ethereum на 36%. Однак обсяги фінансування в сфері DeFi знизились на 50% у квартальному вимірі, у другому кварталі фінансування склало лише 483 мільйони доларів, що призвело до загальної суми фінансування за перші два квартали 2025 року в 1,4 мільярда доларів.
Обсяги торгів NFT зменшилися на 45% до 8,67 мільярдів доларів, але обсяг продажів зріс на 78% до 14,9 мільйона угод, що відображає падіння середньої ціни на ринку, водночас кількість трейдерів зросла на 20%.
Обсяг торгівлі NFT реальних світових активів зріс на 29%, піднявшись на друге місце в галузі, при цьому платформа Courtyard стала другим за обсягом торгівлі NFT ринком цього кварталу.
Обсяги торгівлі NFT Guild of Guardians зросли до першого і четвертого місць, перевершивши BAYC та CryptoPunks, що є важливим моментом для ігор NFT.
Web3 через безпекові інциденти втратив 63 мільярди доларів, зростання на 215% в порівнянні з попереднім періодом. Випадок з уразливістю Mantra призвів до одноразових втрат у розмірі 55 мільярдів доларів, ставши другим за величиною інцидентом безпеки в криптоіндустрії після банкрутства FTX у 2022 році (втрата 80 мільярдів доларів).
1. Кількість активних незалежних гаманців DApp стабільно тримається на рівні 24 мільйонів, значний ріст у сферах ШІ та соціальних мереж.
У цьому кварталі активність DApp знизилася на 2,5%, середня кількість активних незалежних гаманців на день становить 24,3 мільйона. Незважаючи на це, екосистема стабілізувалася на цьому рівні, що є ознакою зрілості галузі і свідчить про те, що користувачі продовжують взаємодіяти з DApp у різних сферах застосування. Варто зазначити, що багато користувачів використовують кілька гаманців, тому кількість активних незалежних гаманців на день відрізняється від фактичної кількості користувачів. Проте цей показник все ще є потужним індикатором участі користувачів. Лише кілька кварталів тому кількість активних незалежних гаманців на день становила близько 5 мільйонів, і швидкість її зростання є дуже помітною.
Кількість активних гаманців у DeFi та GameFi зменшилася, при цьому DeFi знизився на 33%, а GameFi - на 17%. З іншого боку, DApp у категорії Social та AI показали зростання, що відповідає загальним тенденціям у галузі.
У соціальному секторі заслуговує на увагу зростання InfoFi, платформи, такі як Kaito та Cookie DAO, перебувають на передовій. У сфері ШІ DApp на основі агентів демонструють сильний імпульс, серед яких виділяється Virtuals Protocol.
Як і очікувалося, ці зміни на рівні сегментів також вплинули на розподіл домінуючих позицій. Зниження активності в сегментах DeFi та Gaming призвело до зменшення їх частки на ринку, тоді як сегменти AI та Social захопили та розширили більше частки. Порівнюючи другий квартал 2025 року з першим, можна чітко побачити стрімкий підйом сегмента AI, тоді як сегмент Social також слідує за ним. Я вважаю, що до кінця цього року, навіть якщо AI перевищить домінуючу позицію над Gaming або DeFi, це не буде несподіванкою.
Насправді, спостерігаючи за рейтингом незалежних гаманців цього кварталу, одна з DApp на основі штучного інтелекту займає перше місце.
Інші місця в цьому рейтингу займають численні відомі проекти, які в основному походять з області DeFi. Враховуючи, що ці проекти протягом усієї хвилі популярності Meme-валют і божевілля токенів Agent залишалися стабільно працюючими, така розподіл є зрозумілим.
Крім того, ще один перспективний аспект полягає в тому, що в цьому кварталі ми додали показник "сплячий DApp", який конкретно відстежує децентралізовані додатки, що були активними в першому кварталі 2025 року, але повністю припинили свою діяльність у другому кварталі.
Ми зосереджуємося на кількох основних категоріях для аналізу: неактивні децентралізовані додатки в сфері DeFi збільшилися на 2%, ігрові додатки зросли на 9%, а застосування NFT піднялося на 10%. У цьому аналізі особливо враховано додатки високого ризику, неактивність яких насправді знизилася на 40%, що означає, що вони все ще використовуються, і їх рідко відмовляються. Але найнеочікуванішим є стрімке зростання неактивних AI-додатків на 129%. Хоча цей відсоток виглядає вражаюче, насправді він відповідає лише 16 додаткам. Незважаючи на це, це явище все ж викликає важливі роздуми: воно підкреслює, що наразі ці проекти (особливо ігри та AI) все ще перебувають на етапі розвитку, і без належної фінансової підтримки реалізувати масові застосування буде вкрай важко. У сфері Web3 утримання користувачів завжди є найсерйознішим викликом, ці дані безсумнівно підтверджують це.
2. У другому кварталі 2025 року загальна заблокована в DeFi сума злетіла до 200 мільярдів доларів, але обсяги фінансування впали на 50%
Макроекономіка цього кварталу схожа на американські гірки, а сектор DeFi також не зміг залишитися осторонь від цієї турбулентності. Тим не менш, ринок все ще демонструє позитивні сигнали: по-перше, ціни на криптовалюти сильно відновилися, Bitcoin зріс на 30% у порівнянні з першим кварталом 2025 року, Ethereum піднявся на 36%, загальна ринкова капіталізація криптовалют зросла на 25% у порівнянні з попереднім періодом. Сектор DeFi, природно, слідує за цим зростанням, загальна заблокована вартість перевищила 200 мільярдів доларів, що становить 28% приросту в порівнянні з попереднім періодом.
Спостерігаючи за загальною заблокованою вартістю основних блокчейнів, більшість ланцюгів демонструють стабільне зростання, лише Tron показує тенденцію до зниження, з падінням на 8%. Щодо ринкової частки, Ethereum все ще займає беззаперечну лідируючу позицію, контролюючи 62% від загальної TVL у сфері DeFi, за ним слідує Solana з часткою 10%.
Найяскравішим цього кварталу є Hyperliquid L1, чий TVL злетів на 547%. Цей високопродуктивний Layer1 блокчейн спеціально розроблений для безперервних контрактів на ланцюгу та спотової торгівлі, використовуючи консенсусну модель HyperBFT, натхнену HotStuff.
Ми також дослідили найбільш активні DApp у секторі DeFi у другому кварталі 2025 року, детально проаналізувавши сфери з найвищою участю користувачів.
Врешті-решт, ми проаналізували інвестиції, що надійшли в сферу DeFi цього кварталу. У цій сфері було залучено 483 мільйони доларів, що на 50% менше, ніж у першому кварталі. З початку 2025 року DeFi проекти отримали приблизно 1,4 мільярда доларів фінансування. Хоча ця цифра свідчить про те, що порівняно з попередніми циклічними етапами, які ми спостерігали, вибухове зростання сповільнилося, вона все ще демонструє стабільний інтерес до цієї сфери, а також може означати більш зрілу стратегію розподілу капіталу. Подивимося, як розвиватиметься ситуація в цьому році, але наразі здається, що тренд починає стабілізуватися.
3. Продажі NFT зросли на 78%, але обсяги торгівлі знизились: RWA та ігри ведуть ринкові зміни
Ми всі сподіваємося, що ринок NFT зможе відновитися, хоча загальний рівень уваги залишається, проте деякі ключові дані все ще не вселяють оптимізму. У цьому кварталі обсяг торгівлі NFT впав на 45%, але обсяги торгівлі зросли на 78%. Це підтверджує тенденцію, яку ми спостерігаємо протягом тривалого часу: NFT стають дедалі більш доступними, але інтерес до ринку не зменшується, а навпаки, зміщується за своєю природою.
Щоб краще зрозуміти причини цієї зміни, ми проаналізували категорії NFT з найвищим обсягом торгів цього кварталу. Дані виявили цікаве явище: нові наративи з'являються, тоді як старі наративні моделі також повертаються.
З даних видно, що обсяги торгівлі NFT з особистими аватарами зазнали серйозних втрат, впавши на 72%. В той же час NFT реальних світових активів (RWA) зросли на 29%, зайнявши друге місце в рейтингу обсягів торгівлі. Обсяги торгівлі мистецькими NFT знизились на 51%, але кількість угод різко зросла на 400%, що свідчить про те, що ціни на мистецькі твори значно впали, що робить мистецькі NFT більш доступними для звичайних покупців.
Останнім часом спостерігається тенденція до повернення доменних NFT, обсяги торгівлі та продажі яких зростають. Це зростання в основному викликане розвитком екосистеми блокчейну TON, користувачі Telegram активно купують анонімні домени на основі цифрових номерів. Такі домени не потребують прив'язки SIM-картки для зв'язку з акаунтом Telegram, що, безсумнівно, викликало великий інтерес на ринку завдяки цій специфічній потребі.
Зрозумівши, які категорії стають трендовими, ми почали звертати увагу на кількість трейдерів, щоб визначити, чи продовжує зростати кількість учасників ринку, чи повертається назад.
У цьому кварталі середня кількість трейдерів NFT на місяць досягла 668598 осіб, що на 20% більше, ніж у попередньому кварталі. Враховуючи різке зростання обсягів продажу, це свідчить про те, що користувачі повільно, але стабільно повертаються в сферу NFT, хоча їхній рушій може відрізнятися від мотивації минулих бумів.
Попри суттєве зниження обсягу торгівлі, певна торговельна платформа все ще залишається лідером. Проте її обсяги продажів зросли в синхронізації з платформою Courtyard. Цей сплеск на певній торговельній платформі тісно пов'язаний з новинами про випуск токенів. Ця аірдроп-кампанія буде націлена на старих користувачів та тих, хто наразі активно користується оновленою версією платформи. Це призвело до того, що багато користувачів активно торгують низькоцінними NFT-колекціями, щоб заробити бали, намагаючись максимізувати майбутні винагороди, що є характерним для інших аірдропів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
OnChainSleuth
· 11год тому
Безпекова подія виявилася на 6,3 мільярда, голова розколюється.
AI-агенти застосувань ведуть нові тренди DApp, справжні активи перетворюють екосистему NFT
Звіт про ринок DApp за другий квартал 2025 року: зростання застосувань AI-агентів, RWA та ігри сприяють трансформації ринку NFT
AI-додатки різко набирають популярність, активи реального світу переосмислюють цінність NFT, можливості залучення капіталу в DeFi знижуються, а інциденти з безпекою на 6,3 мільярда доларів виявляють слабкі місця в галузі.
Незважаючи на те, що ціни на криптовалютному ринку відновлюються, а інвестиційні настрої покращуються, екосистема DApp демонструє іншу картину: бурхливий ріст застосувань AI-агентів, цінність NFT переходить від демонстративної до функціональної, а DeFi шукає баланс між зростанням загальної заблокованої суми та скороченням фінансування. Ці дані не лише відображають активність ринку, але й розкривають справжні наміри користувачів, відсталі сфери та ключові тенденції, які формують майбутнє DApp.
Сучасний ринок більше не керується просто спекуляціями. Користувачі почали шукати реальну цінність: чи то AI-агенти, які можуть виконувати завдання, чи NFT, пов'язані з фізичними активами, чи DeFi-платформи, що забезпечують стабільний прибуток. Проте ризики все ще залишаються високими: збитки від експлуатації вразливостей різко зросли, що підкреслює крихкість довіри та небезпеку, що дрібна недбалість може бути використана зловмисниками.
Цей звіт глибоко аналізує зміни в індустрії, всебічно розглядає динаміку даних у сферах DeFi, NFT, ігор, AI тощо. Від активності гаманців, обсягу торгів до застосувань та напрямків фінансів, ми відстежуємо ключові показники та зосереджуємо увагу на основних наративів, які формують криптоіндустрію в другому кварталі 2025 року.
Огляд основних моментів:
1. Кількість активних незалежних гаманців DApp стабільно тримається на рівні 24 мільйонів, значний ріст у сферах ШІ та соціальних мереж.
У цьому кварталі активність DApp знизилася на 2,5%, середня кількість активних незалежних гаманців на день становить 24,3 мільйона. Незважаючи на це, екосистема стабілізувалася на цьому рівні, що є ознакою зрілості галузі і свідчить про те, що користувачі продовжують взаємодіяти з DApp у різних сферах застосування. Варто зазначити, що багато користувачів використовують кілька гаманців, тому кількість активних незалежних гаманців на день відрізняється від фактичної кількості користувачів. Проте цей показник все ще є потужним індикатором участі користувачів. Лише кілька кварталів тому кількість активних незалежних гаманців на день становила близько 5 мільйонів, і швидкість її зростання є дуже помітною.
Кількість активних гаманців у DeFi та GameFi зменшилася, при цьому DeFi знизився на 33%, а GameFi - на 17%. З іншого боку, DApp у категорії Social та AI показали зростання, що відповідає загальним тенденціям у галузі.
У соціальному секторі заслуговує на увагу зростання InfoFi, платформи, такі як Kaito та Cookie DAO, перебувають на передовій. У сфері ШІ DApp на основі агентів демонструють сильний імпульс, серед яких виділяється Virtuals Protocol.
Як і очікувалося, ці зміни на рівні сегментів також вплинули на розподіл домінуючих позицій. Зниження активності в сегментах DeFi та Gaming призвело до зменшення їх частки на ринку, тоді як сегменти AI та Social захопили та розширили більше частки. Порівнюючи другий квартал 2025 року з першим, можна чітко побачити стрімкий підйом сегмента AI, тоді як сегмент Social також слідує за ним. Я вважаю, що до кінця цього року, навіть якщо AI перевищить домінуючу позицію над Gaming або DeFi, це не буде несподіванкою.
Насправді, спостерігаючи за рейтингом незалежних гаманців цього кварталу, одна з DApp на основі штучного інтелекту займає перше місце.
Інші місця в цьому рейтингу займають численні відомі проекти, які в основному походять з області DeFi. Враховуючи, що ці проекти протягом усієї хвилі популярності Meme-валют і божевілля токенів Agent залишалися стабільно працюючими, така розподіл є зрозумілим.
Крім того, ще один перспективний аспект полягає в тому, що в цьому кварталі ми додали показник "сплячий DApp", який конкретно відстежує децентралізовані додатки, що були активними в першому кварталі 2025 року, але повністю припинили свою діяльність у другому кварталі.
Ми зосереджуємося на кількох основних категоріях для аналізу: неактивні децентралізовані додатки в сфері DeFi збільшилися на 2%, ігрові додатки зросли на 9%, а застосування NFT піднялося на 10%. У цьому аналізі особливо враховано додатки високого ризику, неактивність яких насправді знизилася на 40%, що означає, що вони все ще використовуються, і їх рідко відмовляються. Але найнеочікуванішим є стрімке зростання неактивних AI-додатків на 129%. Хоча цей відсоток виглядає вражаюче, насправді він відповідає лише 16 додаткам. Незважаючи на це, це явище все ж викликає важливі роздуми: воно підкреслює, що наразі ці проекти (особливо ігри та AI) все ще перебувають на етапі розвитку, і без належної фінансової підтримки реалізувати масові застосування буде вкрай важко. У сфері Web3 утримання користувачів завжди є найсерйознішим викликом, ці дані безсумнівно підтверджують це.
2. У другому кварталі 2025 року загальна заблокована в DeFi сума злетіла до 200 мільярдів доларів, але обсяги фінансування впали на 50%
Макроекономіка цього кварталу схожа на американські гірки, а сектор DeFi також не зміг залишитися осторонь від цієї турбулентності. Тим не менш, ринок все ще демонструє позитивні сигнали: по-перше, ціни на криптовалюти сильно відновилися, Bitcoin зріс на 30% у порівнянні з першим кварталом 2025 року, Ethereum піднявся на 36%, загальна ринкова капіталізація криптовалют зросла на 25% у порівнянні з попереднім періодом. Сектор DeFi, природно, слідує за цим зростанням, загальна заблокована вартість перевищила 200 мільярдів доларів, що становить 28% приросту в порівнянні з попереднім періодом.
Спостерігаючи за загальною заблокованою вартістю основних блокчейнів, більшість ланцюгів демонструють стабільне зростання, лише Tron показує тенденцію до зниження, з падінням на 8%. Щодо ринкової частки, Ethereum все ще займає беззаперечну лідируючу позицію, контролюючи 62% від загальної TVL у сфері DeFi, за ним слідує Solana з часткою 10%.
Найяскравішим цього кварталу є Hyperliquid L1, чий TVL злетів на 547%. Цей високопродуктивний Layer1 блокчейн спеціально розроблений для безперервних контрактів на ланцюгу та спотової торгівлі, використовуючи консенсусну модель HyperBFT, натхнену HotStuff.
Ми також дослідили найбільш активні DApp у секторі DeFi у другому кварталі 2025 року, детально проаналізувавши сфери з найвищою участю користувачів.
Врешті-решт, ми проаналізували інвестиції, що надійшли в сферу DeFi цього кварталу. У цій сфері було залучено 483 мільйони доларів, що на 50% менше, ніж у першому кварталі. З початку 2025 року DeFi проекти отримали приблизно 1,4 мільярда доларів фінансування. Хоча ця цифра свідчить про те, що порівняно з попередніми циклічними етапами, які ми спостерігали, вибухове зростання сповільнилося, вона все ще демонструє стабільний інтерес до цієї сфери, а також може означати більш зрілу стратегію розподілу капіталу. Подивимося, як розвиватиметься ситуація в цьому році, але наразі здається, що тренд починає стабілізуватися.
3. Продажі NFT зросли на 78%, але обсяги торгівлі знизились: RWA та ігри ведуть ринкові зміни
Ми всі сподіваємося, що ринок NFT зможе відновитися, хоча загальний рівень уваги залишається, проте деякі ключові дані все ще не вселяють оптимізму. У цьому кварталі обсяг торгівлі NFT впав на 45%, але обсяги торгівлі зросли на 78%. Це підтверджує тенденцію, яку ми спостерігаємо протягом тривалого часу: NFT стають дедалі більш доступними, але інтерес до ринку не зменшується, а навпаки, зміщується за своєю природою.
Щоб краще зрозуміти причини цієї зміни, ми проаналізували категорії NFT з найвищим обсягом торгів цього кварталу. Дані виявили цікаве явище: нові наративи з'являються, тоді як старі наративні моделі також повертаються.
З даних видно, що обсяги торгівлі NFT з особистими аватарами зазнали серйозних втрат, впавши на 72%. В той же час NFT реальних світових активів (RWA) зросли на 29%, зайнявши друге місце в рейтингу обсягів торгівлі. Обсяги торгівлі мистецькими NFT знизились на 51%, але кількість угод різко зросла на 400%, що свідчить про те, що ціни на мистецькі твори значно впали, що робить мистецькі NFT більш доступними для звичайних покупців.
Останнім часом спостерігається тенденція до повернення доменних NFT, обсяги торгівлі та продажі яких зростають. Це зростання в основному викликане розвитком екосистеми блокчейну TON, користувачі Telegram активно купують анонімні домени на основі цифрових номерів. Такі домени не потребують прив'язки SIM-картки для зв'язку з акаунтом Telegram, що, безсумнівно, викликало великий інтерес на ринку завдяки цій специфічній потребі.
Зрозумівши, які категорії стають трендовими, ми почали звертати увагу на кількість трейдерів, щоб визначити, чи продовжує зростати кількість учасників ринку, чи повертається назад.
У цьому кварталі середня кількість трейдерів NFT на місяць досягла 668598 осіб, що на 20% більше, ніж у попередньому кварталі. Враховуючи різке зростання обсягів продажу, це свідчить про те, що користувачі повільно, але стабільно повертаються в сферу NFT, хоча їхній рушій може відрізнятися від мотивації минулих бумів.
Попри суттєве зниження обсягу торгівлі, певна торговельна платформа все ще залишається лідером. Проте її обсяги продажів зросли в синхронізації з платформою Courtyard. Цей сплеск на певній торговельній платформі тісно пов'язаний з новинами про випуск токенів. Ця аірдроп-кампанія буде націлена на старих користувачів та тих, хто наразі активно користується оновленою версією платформи. Це призвело до того, що багато користувачів активно торгують низькоцінними NFT-колекціями, щоб заробити бали, намагаючись максимізувати майбутні винагороди, що є характерним для інших аірдропів.