Applied Digital APLD твердо змістилася з своєї криптоорієнтованої спадщини в інфраструктуру, зосереджену на ШІ, ставлячи на майбутнє, яке домінуватиме попит на високопродуктивні обчислення. Недавні 15-річні угоди оренди на 7 мільярдів доларів з CoreWeave підтверджують його тези про «фабрику штучного інтелекту» і допомогли перевести акції на новий рівень. Спеціально спроектовані дата-центри, особливо майданчик Ellendale потужністю 250 МВт+, позиціонують APLD як рідкісну фізичну активу в інший раз хмарно-орієнтованому секторі ШІ.
Перехід не обходиться без викликів. Доходи компанії від Хмарних послуг зросли майже на 220% у річному обчисленні в третьому кварталі фінансового 2025 року, але впали в порівнянні з попереднім періодом через труднощі, пов'язані з переходом на модель багатокористувацького графічного процесора (GPU). Проте, компанія демонструє реальну монетизацію ШІ, а не лише обіцянки. Використання APLD дешевої енергії та безкоштовного охолодження на кампусі Polaris Forge може призвести до економії витрат у розмірі 2,7 мільярда доларів — критично важливо в моделі з великою капіталовкладенням.
Спадковий хостинг криптовалют залишається стабільним ( майже $35 мільйонів доходу в третьому кварталі ) і тепер має легкі капітальні витрати, що забезпечує подушку, оскільки пропозиції штучного інтелекту зріють. Операційна ефективність покращується, з відкоригованим EBITDA, що став позитивним, і чисті збитки скорочуються. APLD також користується сильною підтримкою інституцій, маючи $261 мільйон готівки, $689 мільйонів боргу та зобов'язання на будівництво в $5 мільярдів від Macquarie.
Однак виконання є найважливішим. Великою мірою залежність компанії від CoreWeave — нової гіпермасштабної платформи — вводить ризик концентрації. Хоча CoreWeave нещодавно вийшов зі своєї частки акцій, угоди на основі варрантів свідчать про те, що стратегічна відповідність залишається незмінною.
На поточному рівні APLD торгується з премією, яка виправдана дефіцитом і ранніми успіхами в галузі штучного інтелекту. Незважаючи на очевидно високу оцінку та потенційну волатильність, інвестиційний кейс залишається привабливим для тих, хто готовий зробити ставку на реальне, забезпечене активами майбутнє штучного інтелекту. У цій грі масштабів і швидкості APLD заклала інфраструктуру і тепер повинна добре виконати, щоб забезпечити очікувані прибутки.
Розширення рівних
Core Scientific CORZ стратегічно розширюється у сферу AI-інфраструктури, перетворюючи свої існуючі крипто-центри даних, що пропонує швидший та менш капіталомісткий вхід на ринок HPC. На відміну від Applied Digital, CORZ підтримує різноманітну клієнтську базу, уникаючи надмірної залежності від єдиного орендаря, як-от CoreWeave. Його ближча прибутковість та чистіший баланс підвищують його привабливість.
Однак йому не вистачає знакових угод з оренди ШІ APLD та спеціально побудованої інфраструктури, що може обмежити масштабованість. Хоча CORZ пропонує шлях до експозиції ШІ з нижчим ризиком і стабільністю, його виконання повинно еволюціонувати, щоб відповідати зростаючому попиту на спеціалізовані можливості центрів обробки даних, оптимізовані для GPU.
Історія триваєMarathon Digital Holdings MARA перетворюється на вертикально інтегровану компанію в сфері цифрової енергії та інфраструктури. Вона активно розробляє модульні дата-центри, що відповідають вимогам штучного інтелекту, з можливостями низької затримки та веде просунуті переговори з виробниками обчислювальної техніки щодо пілотування навантажень AI inference у 2025 році.
Спеціально розроблені об'єкти Marathon Digital з іммерсійним охолодженням 2PIC і оптимізованою для потужності в Техасі та Північній Дакоті призначені як для майнінгу, так і для використання в штучному інтелекті. Її стратегія генерування електроенергії з низькою вартістю, включаючи вітрову енергію та газ із факелів, підтримує стійку масштабованість. Хоча Marathon Digital все ще зосереджена на Bitcoin, вона вважає інфраструктуру штучного інтелекту ключовим шляхом монетизації, пропонуючи можливості розширення з високою внутрішньою нормою прибутковості через ізольовану енергію та гнучке вирівнювання попиту на обчислення.
Ціна, оцінка та прогнози APLD
Акції APLD зросли на 38,5% з початку року в порівнянні з приростом галузі на 8,1%.
Інвестиційні дослідження Закса
Джерело зображення: Zacks Investment Research
З точки зору оцінки, Applied Digital торгується за прогнозованим співвідношенням ціни до продажів 8,48X, що вище середньої по галузі, а також його трирічної медіани 1,71X. APLD має оцінку вартості F.
Інвестиційні дослідження Закса
Джерело зображення: Zacks Investment Research
Консенсусний прогноз Zacks для прибутків Applied Digitals за фінансовий 2026 рік передбачає зростання на 67,2% в річному вимірі.
Інвестиційні дослідження Закса
Джерело зображення: Zacks Investment Research
Акції в даний момент мають рейтинг Zacks #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Рейтинг (Сильна покупка) акції тут.
Хочете отримати останні рекомендації від Zacks Investment Research? Сьогодні ви можете завантажити 7 найкращих акцій на наступні 30 днів. Натисніть, щоб отримати цей безкоштовний звіт.
Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) : Безкоштовний аналіз фондового ринку
Applied Digital Corporation (APLD) : Безкоштовний звіт з аналізу акцій
Core Scientific, Inc. (CORZ) : Безкоштовний звіт з аналізу акцій
Ця стаття спочатку була опублікована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Дослідження інвестицій Zacks
Переглянути коментарі
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Applied Digital робить ставку на AI інфраструктуру: виконання є ключовим
Applied Digital APLD твердо змістилася з своєї криптоорієнтованої спадщини в інфраструктуру, зосереджену на ШІ, ставлячи на майбутнє, яке домінуватиме попит на високопродуктивні обчислення. Недавні 15-річні угоди оренди на 7 мільярдів доларів з CoreWeave підтверджують його тези про «фабрику штучного інтелекту» і допомогли перевести акції на новий рівень. Спеціально спроектовані дата-центри, особливо майданчик Ellendale потужністю 250 МВт+, позиціонують APLD як рідкісну фізичну активу в інший раз хмарно-орієнтованому секторі ШІ.
Перехід не обходиться без викликів. Доходи компанії від Хмарних послуг зросли майже на 220% у річному обчисленні в третьому кварталі фінансового 2025 року, але впали в порівнянні з попереднім періодом через труднощі, пов'язані з переходом на модель багатокористувацького графічного процесора (GPU). Проте, компанія демонструє реальну монетизацію ШІ, а не лише обіцянки. Використання APLD дешевої енергії та безкоштовного охолодження на кампусі Polaris Forge може призвести до економії витрат у розмірі 2,7 мільярда доларів — критично важливо в моделі з великою капіталовкладенням.
Спадковий хостинг криптовалют залишається стабільним ( майже $35 мільйонів доходу в третьому кварталі ) і тепер має легкі капітальні витрати, що забезпечує подушку, оскільки пропозиції штучного інтелекту зріють. Операційна ефективність покращується, з відкоригованим EBITDA, що став позитивним, і чисті збитки скорочуються. APLD також користується сильною підтримкою інституцій, маючи $261 мільйон готівки, $689 мільйонів боргу та зобов'язання на будівництво в $5 мільярдів від Macquarie.
Однак виконання є найважливішим. Великою мірою залежність компанії від CoreWeave — нової гіпермасштабної платформи — вводить ризик концентрації. Хоча CoreWeave нещодавно вийшов зі своєї частки акцій, угоди на основі варрантів свідчать про те, що стратегічна відповідність залишається незмінною.
На поточному рівні APLD торгується з премією, яка виправдана дефіцитом і ранніми успіхами в галузі штучного інтелекту. Незважаючи на очевидно високу оцінку та потенційну волатильність, інвестиційний кейс залишається привабливим для тих, хто готовий зробити ставку на реальне, забезпечене активами майбутнє штучного інтелекту. У цій грі масштабів і швидкості APLD заклала інфраструктуру і тепер повинна добре виконати, щоб забезпечити очікувані прибутки.
Розширення рівних
Core Scientific CORZ стратегічно розширюється у сферу AI-інфраструктури, перетворюючи свої існуючі крипто-центри даних, що пропонує швидший та менш капіталомісткий вхід на ринок HPC. На відміну від Applied Digital, CORZ підтримує різноманітну клієнтську базу, уникаючи надмірної залежності від єдиного орендаря, як-от CoreWeave. Його ближча прибутковість та чистіший баланс підвищують його привабливість.
Однак йому не вистачає знакових угод з оренди ШІ APLD та спеціально побудованої інфраструктури, що може обмежити масштабованість. Хоча CORZ пропонує шлях до експозиції ШІ з нижчим ризиком і стабільністю, його виконання повинно еволюціонувати, щоб відповідати зростаючому попиту на спеціалізовані можливості центрів обробки даних, оптимізовані для GPU.
Історія триваєMarathon Digital Holdings MARA перетворюється на вертикально інтегровану компанію в сфері цифрової енергії та інфраструктури. Вона активно розробляє модульні дата-центри, що відповідають вимогам штучного інтелекту, з можливостями низької затримки та веде просунуті переговори з виробниками обчислювальної техніки щодо пілотування навантажень AI inference у 2025 році.
Спеціально розроблені об'єкти Marathon Digital з іммерсійним охолодженням 2PIC і оптимізованою для потужності в Техасі та Північній Дакоті призначені як для майнінгу, так і для використання в штучному інтелекті. Її стратегія генерування електроенергії з низькою вартістю, включаючи вітрову енергію та газ із факелів, підтримує стійку масштабованість. Хоча Marathon Digital все ще зосереджена на Bitcoin, вона вважає інфраструктуру штучного інтелекту ключовим шляхом монетизації, пропонуючи можливості розширення з високою внутрішньою нормою прибутковості через ізольовану енергію та гнучке вирівнювання попиту на обчислення.
Ціна, оцінка та прогнози APLD
Акції APLD зросли на 38,5% з початку року в порівнянні з приростом галузі на 8,1%.
Інвестиційні дослідження Закса
Джерело зображення: Zacks Investment Research
З точки зору оцінки, Applied Digital торгується за прогнозованим співвідношенням ціни до продажів 8,48X, що вище середньої по галузі, а також його трирічної медіани 1,71X. APLD має оцінку вартості F.
Інвестиційні дослідження Закса
Джерело зображення: Zacks Investment Research
Консенсусний прогноз Zacks для прибутків Applied Digitals за фінансовий 2026 рік передбачає зростання на 67,2% в річному вимірі.
Інвестиційні дослідження Закса
Джерело зображення: Zacks Investment Research
Акції в даний момент мають рейтинг Zacks #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Рейтинг (Сильна покупка) акції тут.
Хочете отримати останні рекомендації від Zacks Investment Research? Сьогодні ви можете завантажити 7 найкращих акцій на наступні 30 днів. Натисніть, щоб отримати цей безкоштовний звіт.
Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) : Безкоштовний аналіз фондового ринку
Applied Digital Corporation (APLD) : Безкоштовний звіт з аналізу акцій
Core Scientific, Inc. (CORZ) : Безкоштовний звіт з аналізу акцій
Ця стаття спочатку була опублікована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Дослідження інвестицій Zacks
Переглянути коментарі