Блокчейн платіжний канал: створення основи паралельної фінансової системи
У 2025 році Блокчейн вже побудував фінансову платіжну екосистему, що паралельна традиційній фінансовій системі. Крипто-платіжні канали забезпечують обсяги стабільних монет у 200 мільярдів, а також обсяги торгівлі стабільними монетами у 5,62 трильйона доларів США у 2024 році, це число вже наближається до річного обсягу торгівлі Mastercard. Згідно зі статистикою, у 2024 році річний обсяг торгівлі стабільними монетами досягне 15,6 трильйона доларів США, що приблизно становить 119% та 200% від обсягів торгівлі Visa та Mastercard відповідно.
Масове прийняття криптоплатежів стало незаперечним фактом, придбання Stripe стабільної монети постачальником послуг Bridge за 1,1 мільярда доларів є типовим прикладом. Криптоплатіжні канали стають надпровідниками для платежів, створюючи паралельну фінансову систему з більш швидкими термінами розрахунків, нижчими витратами та безшовною міжкордонною роботою. Ця ідея, розвиваючись протягом десяти років, нарешті стала зрілою, і сьогодні сотні компаній працюють над тим, щоб втілити її в реальність. У наступні десять років криптоканали стануть ядром фінансових інновацій, стимулюючи зростання світової економіки.
Криптоплатежі все ще стикаються з численними викликами, такими як масштаб ринку торгівлі, торгове фінансування, перекази, високі тарифи на міжнародні трансакції та довгий час обробки. У цій статті буде проведено всебічний аналіз того, як криптоплатіжні канали на основі Блокчейн можуть приносити користь традиційним платежам, виходячи з точки зору традиційних платежів, а також досліджено кілька реальних сценаріїв застосування та прогнози на майбутнє.
Один. Існуючі платіжні канали
1.1 Мережа карткових організацій
Оплата кредитною карткою в основному залучає чотирьох учасників: торговця, власника картки, банк-емітент та банк-еквайр. Банк-емітент надає клієнту кредитну або дебетову картку та авторизує транзакцію. Еквайрингова установа представляє торговця, отримує кошти та забезпечує їх надходження на рахунок торговця.
Мережа карткових організацій забезпечує канали та правила для платежів, з'єднуючи еквайрингові установи та банки-емітенти, надаючи функції клірингу, встановлюючи правила участі та визначаючи комісійні збори за транзакції. ISO 8583 є основним міжнародним стандартом, який визначає структуру та спосіб обміну інформацією про кредитні картки.
Мережі карткових організацій поділяються на "відкриті" та "закриті". Відкриті мережі, такі як Visa та Mastercard, залучають багато сторін, тоді як закриті мережі, такі як American Express, обробляються однією компанією. Відкриті системи забезпечують більш широке прийняття, але контроль і розподіл прибутків є меншими. Закриті системи пропонують більше контролю та кращий прибуток, але прийняття торговцями обмежене.
Економіка платежів є дуже складною і має багатошарові витрати. Комісія за обмін є основним збором, що стягується емітентом картки, зазвичай її несе торговець. Комісія за карткові групи визначається картковою організацією для компенсації витрат на обслуговування мережі. Комісія за розрахунки виплачується еквайринговій установі і зазвичай становить відсоток від суми транзакції.
1.2 Автоматизований розрахунковий центр ( ACH )
ACH є однією з найбільших платіжних мереж у США, якою володіють банки, що її використовують. Вона в основному використовується для виплати зарплат, оплати рахунків та B2B транзакцій. ACH транзакції поділяються на два типи: перекази та зняття, і залучають кілька учасників, таких як ініціатор, ODFI, RDFI та оператор ACH.
Система ACH використовує пакетну обробку, а не миттєві перекази, що має певні обмеження. Наприклад, ліміт на одну транзакцію становить 25 000 доларів США, і вона не підходить для міжнародних платежів. Останніми роками ACH працює над покращенням для задоволення сучасних вимог, наприклад, впроваджуючи "сучасний ACH" для прискорення обробки.
1.3 Електронний переказ
Електронний переказ є основою обробки високовартісних платежів, в США основними системами є Fedwire та CHIPS. Електронний переказ зазвичай використовується для термінових платежів, які потребують миттєвого розрахунку, таких як угоди з цінними паперами, значні комерційні угоди тощо. Електронний переказ, як правило, є незворотним після виконання.
Fedwire використовує систему реального часу з повним розрахунком (RTGS), тоді як CHIPS є системою нетто-розрахунків. SWIFT не є платіжною системою, а є мережею інформаційних установ глобальних фінансів для обміну безпечними структурованими даними.
Процес електронного переказу зазвичай включає відправника коштів, його банк, банк отримувача та кінцевого отримувача. Міжнародні платежі можуть вимагати виконання через мережу банків-агентів, зазвичай із залученням SWIFT для координації платежу.
Два, реальні приклади
Криптоплатіжні канали є найбільш ефективними в умовах обмеженого використання традиційних доларів, але з високим попитом, таких як Аргентина, Венесуела, Нігерія та інші країни з економічною нестабільністю або нерозвиненою банківською системою. Вони також мають переваги в глобалізації платежів, можуть виступати в ролі клею між різними системами RTGS.
Криптоплатежі також особливо підходять для термінових платежів, таких як міжнародні платежі постачальникам і платежі для міжнародної допомоги. Вони також є корисними в сценаріях з неефективною мережею банків-посередників. Натомість криптоплатежі мають меншу привабливість для внутрішніх транзакцій у розвинених країнах, особливо в місцях з високим рівнем використання кредитних карток або вже існуючими системами миттєвих платежів.
2.1 Прийом платежів від торговців
Прийом платежів для торговців поділяється на два способи: фронтальну та бекенд інтерграцію. Фронтальний спосіб дозволяє торговцям безпосередньо приймати криптовалютні платежі, орієнтуючись переважно на споживачів з країн-ранніх адептів криптовалюти, таких як Китай, В'єтнам і Індія в нових ринках. Попит, головним чином, надходить від онлайн-азартних ігор, роздрібних брокерських компаній, які прагнуть вийти на нові ринки та користувачів Web3.
Задній спосіб надає бізнесу швидший час розрахунку та канали отримання фінансів. Традиційні платежі можуть займати від 2 до 30 днів, тоді як криптовалюта дозволяє здійснювати швидші розрахунки. Бізнес також може покращити управління фінансами, вільно обмінюючи цифрові долари та активи доходу.
2.2 Дебетова картка
Пряме підключення дебетових карток до некерованих гаманців на основі смарт-контрактів створює потужний міст між Блокчейном та реальним світом. У нових ринках ці картки стають основними інструментами споживання. Навіть у країнах з стабільною валютою споживачі використовують ці картки для накопичення доларових заощаджень, уникаючи валютних зборів.
Перевага дебетових карт у порівнянні з кредитними картами полягає в тому, що є менше регуляторних обмежень і нижчий ризик шахрайства. У довгостроковій перспективі мобільні платіжні картки, пов'язані з криптовалютними гаманцями, можуть стати найкращим способом боротьби з шахрайством, оскільки можна використовувати біометричну верифікацію.
2.3 Переказ
У 2023 році загальний обсяг грошових переказів у світі становив приблизно 6560 мільярдів доларів. Традиційні системи переказів мають високі витрати, середня комісія складає 6.4%, але варіюється. Криптоплатежі можуть запропонувати більш швидкі та дешеві способи закордонних переказів. Важливими факторами, що сприяють цій тенденції, є неуправлявані вбудовані гаманці, які надають користувачам досвід на рівні Web2.
Основні виклики криптовалютних переказів включають: необхідність високих стимулів, щоб змусити користувачів перейти з існуючих каналів; взаємодія з традиційними банківськими установами все ще має тертя; налаштовані платіжні шлюзи займають найбільшу частку прибутку.
 2.4 B2B платежі
Крос-бортові B2B платежі є однією з найперспективніших застосувань криптоплатежів, оскільки традиційні системи мають низьку ефективність. Платежі через систему банків-агентів можуть займати кілька тижнів для розрахунку і мати високі витрати. Криптоплатежі можуть значно скоротити терміни, звільняючи значні оборотні кошти.
B2B платежі можуть досягти прогресу в крипто-каналах, головним чином тому, що продавці більше турбуються про витрати, ніж споживачі. Зменшення витрат на транзакції на 0,5%-1% має значний вплив на підприємства з великими обсягами транзакцій і низькою прибутковістю. Крім того, підприємства більш терпимі до поганого користувальницького досвіду.
Основні випадки використання B2B платежів включають:
Платіж постачальнику XB: імпортер платить постачальнику, зазвичай покупець в США, Латинській Америці або Європі, постачальник в Африці чи Азії.
XB Дебіторська заборгованість: підприємства з глобальними клієнтами можуть швидше отримувати кошти.
Фінансові операції: компанія може утримувати баланс у доларах США і використовувати місцеві валюти для зменшення валютних ризиків, прискорюючи глобальну експансію.
Оплата допомоги: Неправительствени організації можуть швидше перераховувати кошти місцевим агентам через крипто-канал.
![Крипто-платіжний канал: чому він став надпровідником традиційних платежів?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86af7d633231def866f1b96927c19c9f.webp(
) 2.5 платіжна відомість
Для фрілансерів та підрядників цінність криптооплати полягає в тому, що більше коштів врешті-решт потрапляє їм у кишені, а не йде на посередницькі організації. Це особливо корисно для криптоорієнтованих компаній, які вже утримують більшість своїх коштів у формі криптовалюти.
2.6 Обмін валюти для депозитів та зняття
Обслуговування валютних депозитів і зняття коштів є конкурентним ринком, який в останні роки став зрілим. Побудова обслуговування валютних депозитів і зняття коштів зазвичай включає отримання необхідних ліцензій, забезпечення співпраці з місцевими банківськими партнерами або PSP, підключення до маркет-мейкерів або OTC-кабин для отримання ліквідності тощо.
Канали P2P залежать від мережі "агентів", що особливо поширено в таких регіонах, як Африка. Основною мотивацією цих агентів є економічні стимули, які вони отримують через комісійні за угоди та валютні різниці. Валютний курс P2P-каналів зазвичай більш конкурентоспроможний, може запропонувати курс на 7%-10% дешевше, ніж у банків.
![Криптоплатіжний канал: чому він став надпровідником традиційних платежів?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6ec737a20e67622f5f6f3d0c5b438547.webp(
Три, Ліцензування регуляторного контролю
Отримання регуляторного дозволу є необхідним кроком для розширення сфери застосування криптоплатежів. Стартапи можуть вибирати співпрацю з уже ліцензованими суб'єктами або самостійно отримувати ліцензію. Самостійне отримання ліцензії вимагає значних інвестицій і часу, але може забезпечити більш комплексний продукт.
Досягнення глобального ліцензування є надзвичайно складним, оскільки в кожному регіоні існують унікальні правила щодо грошових переказів. Лише в США для кожного штату потрібна ліцензія на грошові перекази )MTL(, BitLicense в Нью-Йорку та реєстрація MSB. Стартапи, які не управляють і не мають доступу до фінансових потоків, зазвичай можуть обійти вимоги щодо миттєвого ліцензування.
Чотири, Виклики
Основні виклики, з якими стикається поширення криптоплатежів:
Питання, що було першим: курка чи яйце: потрібно, щоб споживачі та підприємці прийняли це одночасно.
Брак необхідних сценаріїв використання: ще не з'явилися випадки, коли використання стейблкоїнів для платежів є особливо вигідним або необхідним.
Проблеми з конвертацією валют при введенні/виведенні коштів: висока ймовірність невдач, бар'єри у користувацькому досвіді, високі витрати, неузгоджена якість.
Проблеми з приватністю: оскільки криптоплатежі стають основними, приватність стане серйозною проблемою.
Встановлення банківських відносин є складним: криптоплатежі все ще класифікуються як "високоризикова діяльність".
Недостатня відповідність: необхідно покращити відповідність у таких аспектах, як AML/KYC, правила подорожей тощо.
![Крипто-платіжний канал: чому він став надпровідником традиційних платежів?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ab8f18f6322c0a74ce1ba8ffff7df1c9.webp(
П'яте, майбутні перспективи
Протягом наступних 5 років у сфері крипто-платежів можуть виникнути такі розробки:
Річний обсяг платежів досягає 2000 млрд до 5000 млрд доларів США, що в основному обумовлено B2B платежами.
Понад 30 нових банків у світі запустили свої рідні платіжні канали в криптовалюті.
Десятки криптоорієнтованих компаній були придбані фінансовими технологічними компаніями.
З'явилися 3 криптовалютні мережі, спеціально розроблені для платежів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
шифрування платежів: побудова надпровідникової паралельної фінансової системи
Блокчейн платіжний канал: створення основи паралельної фінансової системи
У 2025 році Блокчейн вже побудував фінансову платіжну екосистему, що паралельна традиційній фінансовій системі. Крипто-платіжні канали забезпечують обсяги стабільних монет у 200 мільярдів, а також обсяги торгівлі стабільними монетами у 5,62 трильйона доларів США у 2024 році, це число вже наближається до річного обсягу торгівлі Mastercard. Згідно зі статистикою, у 2024 році річний обсяг торгівлі стабільними монетами досягне 15,6 трильйона доларів США, що приблизно становить 119% та 200% від обсягів торгівлі Visa та Mastercard відповідно.
Масове прийняття криптоплатежів стало незаперечним фактом, придбання Stripe стабільної монети постачальником послуг Bridge за 1,1 мільярда доларів є типовим прикладом. Криптоплатіжні канали стають надпровідниками для платежів, створюючи паралельну фінансову систему з більш швидкими термінами розрахунків, нижчими витратами та безшовною міжкордонною роботою. Ця ідея, розвиваючись протягом десяти років, нарешті стала зрілою, і сьогодні сотні компаній працюють над тим, щоб втілити її в реальність. У наступні десять років криптоканали стануть ядром фінансових інновацій, стимулюючи зростання світової економіки.
Криптоплатежі все ще стикаються з численними викликами, такими як масштаб ринку торгівлі, торгове фінансування, перекази, високі тарифи на міжнародні трансакції та довгий час обробки. У цій статті буде проведено всебічний аналіз того, як криптоплатіжні канали на основі Блокчейн можуть приносити користь традиційним платежам, виходячи з точки зору традиційних платежів, а також досліджено кілька реальних сценаріїв застосування та прогнози на майбутнє.
Один. Існуючі платіжні канали
1.1 Мережа карткових організацій
Оплата кредитною карткою в основному залучає чотирьох учасників: торговця, власника картки, банк-емітент та банк-еквайр. Банк-емітент надає клієнту кредитну або дебетову картку та авторизує транзакцію. Еквайрингова установа представляє торговця, отримує кошти та забезпечує їх надходження на рахунок торговця.
Мережа карткових організацій забезпечує канали та правила для платежів, з'єднуючи еквайрингові установи та банки-емітенти, надаючи функції клірингу, встановлюючи правила участі та визначаючи комісійні збори за транзакції. ISO 8583 є основним міжнародним стандартом, який визначає структуру та спосіб обміну інформацією про кредитні картки.
Мережі карткових організацій поділяються на "відкриті" та "закриті". Відкриті мережі, такі як Visa та Mastercard, залучають багато сторін, тоді як закриті мережі, такі як American Express, обробляються однією компанією. Відкриті системи забезпечують більш широке прийняття, але контроль і розподіл прибутків є меншими. Закриті системи пропонують більше контролю та кращий прибуток, але прийняття торговцями обмежене.
Економіка платежів є дуже складною і має багатошарові витрати. Комісія за обмін є основним збором, що стягується емітентом картки, зазвичай її несе торговець. Комісія за карткові групи визначається картковою організацією для компенсації витрат на обслуговування мережі. Комісія за розрахунки виплачується еквайринговій установі і зазвичай становить відсоток від суми транзакції.
1.2 Автоматизований розрахунковий центр ( ACH )
ACH є однією з найбільших платіжних мереж у США, якою володіють банки, що її використовують. Вона в основному використовується для виплати зарплат, оплати рахунків та B2B транзакцій. ACH транзакції поділяються на два типи: перекази та зняття, і залучають кілька учасників, таких як ініціатор, ODFI, RDFI та оператор ACH.
Система ACH використовує пакетну обробку, а не миттєві перекази, що має певні обмеження. Наприклад, ліміт на одну транзакцію становить 25 000 доларів США, і вона не підходить для міжнародних платежів. Останніми роками ACH працює над покращенням для задоволення сучасних вимог, наприклад, впроваджуючи "сучасний ACH" для прискорення обробки.
1.3 Електронний переказ
Електронний переказ є основою обробки високовартісних платежів, в США основними системами є Fedwire та CHIPS. Електронний переказ зазвичай використовується для термінових платежів, які потребують миттєвого розрахунку, таких як угоди з цінними паперами, значні комерційні угоди тощо. Електронний переказ, як правило, є незворотним після виконання.
Fedwire використовує систему реального часу з повним розрахунком (RTGS), тоді як CHIPS є системою нетто-розрахунків. SWIFT не є платіжною системою, а є мережею інформаційних установ глобальних фінансів для обміну безпечними структурованими даними.
Процес електронного переказу зазвичай включає відправника коштів, його банк, банк отримувача та кінцевого отримувача. Міжнародні платежі можуть вимагати виконання через мережу банків-агентів, зазвичай із залученням SWIFT для координації платежу.
Два, реальні приклади
Криптоплатіжні канали є найбільш ефективними в умовах обмеженого використання традиційних доларів, але з високим попитом, таких як Аргентина, Венесуела, Нігерія та інші країни з економічною нестабільністю або нерозвиненою банківською системою. Вони також мають переваги в глобалізації платежів, можуть виступати в ролі клею між різними системами RTGS.
Криптоплатежі також особливо підходять для термінових платежів, таких як міжнародні платежі постачальникам і платежі для міжнародної допомоги. Вони також є корисними в сценаріях з неефективною мережею банків-посередників. Натомість криптоплатежі мають меншу привабливість для внутрішніх транзакцій у розвинених країнах, особливо в місцях з високим рівнем використання кредитних карток або вже існуючими системами миттєвих платежів.
2.1 Прийом платежів від торговців
Прийом платежів для торговців поділяється на два способи: фронтальну та бекенд інтерграцію. Фронтальний спосіб дозволяє торговцям безпосередньо приймати криптовалютні платежі, орієнтуючись переважно на споживачів з країн-ранніх адептів криптовалюти, таких як Китай, В'єтнам і Індія в нових ринках. Попит, головним чином, надходить від онлайн-азартних ігор, роздрібних брокерських компаній, які прагнуть вийти на нові ринки та користувачів Web3.
Задній спосіб надає бізнесу швидший час розрахунку та канали отримання фінансів. Традиційні платежі можуть займати від 2 до 30 днів, тоді як криптовалюта дозволяє здійснювати швидші розрахунки. Бізнес також може покращити управління фінансами, вільно обмінюючи цифрові долари та активи доходу.
2.2 Дебетова картка
Пряме підключення дебетових карток до некерованих гаманців на основі смарт-контрактів створює потужний міст між Блокчейном та реальним світом. У нових ринках ці картки стають основними інструментами споживання. Навіть у країнах з стабільною валютою споживачі використовують ці картки для накопичення доларових заощаджень, уникаючи валютних зборів.
Перевага дебетових карт у порівнянні з кредитними картами полягає в тому, що є менше регуляторних обмежень і нижчий ризик шахрайства. У довгостроковій перспективі мобільні платіжні картки, пов'язані з криптовалютними гаманцями, можуть стати найкращим способом боротьби з шахрайством, оскільки можна використовувати біометричну верифікацію.
2.3 Переказ
У 2023 році загальний обсяг грошових переказів у світі становив приблизно 6560 мільярдів доларів. Традиційні системи переказів мають високі витрати, середня комісія складає 6.4%, але варіюється. Криптоплатежі можуть запропонувати більш швидкі та дешеві способи закордонних переказів. Важливими факторами, що сприяють цій тенденції, є неуправлявані вбудовані гаманці, які надають користувачам досвід на рівні Web2.
Основні виклики криптовалютних переказів включають: необхідність високих стимулів, щоб змусити користувачів перейти з існуючих каналів; взаємодія з традиційними банківськими установами все ще має тертя; налаштовані платіжні шлюзи займають найбільшу частку прибутку.
 2.4 B2B платежі
Крос-бортові B2B платежі є однією з найперспективніших застосувань криптоплатежів, оскільки традиційні системи мають низьку ефективність. Платежі через систему банків-агентів можуть займати кілька тижнів для розрахунку і мати високі витрати. Криптоплатежі можуть значно скоротити терміни, звільняючи значні оборотні кошти.
B2B платежі можуть досягти прогресу в крипто-каналах, головним чином тому, що продавці більше турбуються про витрати, ніж споживачі. Зменшення витрат на транзакції на 0,5%-1% має значний вплив на підприємства з великими обсягами транзакцій і низькою прибутковістю. Крім того, підприємства більш терпимі до поганого користувальницького досвіду.
Основні випадки використання B2B платежів включають:
![Крипто-платіжний канал: чому він став надпровідником традиційних платежів?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86af7d633231def866f1b96927c19c9f.webp(
) 2.5 платіжна відомість
Для фрілансерів та підрядників цінність криптооплати полягає в тому, що більше коштів врешті-решт потрапляє їм у кишені, а не йде на посередницькі організації. Це особливо корисно для криптоорієнтованих компаній, які вже утримують більшість своїх коштів у формі криптовалюти.
2.6 Обмін валюти для депозитів та зняття
Обслуговування валютних депозитів і зняття коштів є конкурентним ринком, який в останні роки став зрілим. Побудова обслуговування валютних депозитів і зняття коштів зазвичай включає отримання необхідних ліцензій, забезпечення співпраці з місцевими банківськими партнерами або PSP, підключення до маркет-мейкерів або OTC-кабин для отримання ліквідності тощо.
Канали P2P залежать від мережі "агентів", що особливо поширено в таких регіонах, як Африка. Основною мотивацією цих агентів є економічні стимули, які вони отримують через комісійні за угоди та валютні різниці. Валютний курс P2P-каналів зазвичай більш конкурентоспроможний, може запропонувати курс на 7%-10% дешевше, ніж у банків.
![Криптоплатіжний канал: чому він став надпровідником традиційних платежів?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6ec737a20e67622f5f6f3d0c5b438547.webp(
Три, Ліцензування регуляторного контролю
Отримання регуляторного дозволу є необхідним кроком для розширення сфери застосування криптоплатежів. Стартапи можуть вибирати співпрацю з уже ліцензованими суб'єктами або самостійно отримувати ліцензію. Самостійне отримання ліцензії вимагає значних інвестицій і часу, але може забезпечити більш комплексний продукт.
Досягнення глобального ліцензування є надзвичайно складним, оскільки в кожному регіоні існують унікальні правила щодо грошових переказів. Лише в США для кожного штату потрібна ліцензія на грошові перекази )MTL(, BitLicense в Нью-Йорку та реєстрація MSB. Стартапи, які не управляють і не мають доступу до фінансових потоків, зазвичай можуть обійти вимоги щодо миттєвого ліцензування.
Чотири, Виклики
Основні виклики, з якими стикається поширення криптоплатежів:
![Крипто-платіжний канал: чому він став надпровідником традиційних платежів?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ab8f18f6322c0a74ce1ba8ffff7df1c9.webp(
П'яте, майбутні перспективи
Протягом наступних 5 років у сфері крипто-платежів можуть виникнути такі розробки: