Глобальна фінансова криза, спричинена скасуванням арбітражної торгівлі єною
Коли ринок в депресії, але вибори на носі, політики зазвичай обирають друкувати гроші та маніпулювати підвищенням цін. Як кандидат у президенти США, Камала Гарріс стикається з серйозними викликами. Щоб уникнути повторення глобальної фінансової кризи 2008 року, вона може вказати міністру фінансів вжити заходів.
Японські компанії протягом тривалого часу проводять масштабні арбітражні операції з ієною, використовуючи дешеве фінансування в ієні для покупки високодохідних іноземних активів. Обсяг цих операцій є величезним, загальна експозиція досягає 505% ВВП Японії, що становить близько 24 трильйонів доларів. Однак надмірне знецінення ієни викликало інфляційний тиск, і Японський центральний банк змушений розглянути вихід з цієї угоди.
Безладне закриття позицій може призвести до різкого зміцнення єни та обвалу світових фондових ринків. Згідно з історичними даними, коли єна зміцнюється на 1%, індекси NASDAQ та Ніккей можуть знизитися приблизно на 1%. Якщо курс долара США до єни впаде до 100, NASDAQ може знизитися до приблизно 12,600 пунктів.
Щоб уникнути поширення кризи, США можуть запустити механізм валютного свопу центрального банку (CSWAP). Японський центральний банк може позичати долари США для придбання акцій та державних облігацій США, що належать японським компаніям. Це дозволить єні повернутися, одночасно підтримуючи ціни на активи США.
Для інвесторів у криптовалюту необхідно зважити дві протилежні сили: позитивний вплив ін'єкцій ліквідності Міністерства фінансів США та негативний вплив глобального розпродажу, спричиненого зміцненням японської єни. Спостерігаючи за зв'язком між біткоїном та курсом долара США/японської єни, можна оцінити очікування ринку. Якщо спостерігається випукле співвідношення, це означає, що ринок очікує порятунку; якщо спостерігається позитивна кореляція, можливо, доведеться чекати остаточної капітуляції ринку.
Загалом, найближчі кілька місяців будуть ключовим періодом для торгівлі, інвесторам потрібно уважно стежити за розвитком ситуації та обережно використовувати кредитне плече.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Ризики Закриття позиції в арбітражних операціях з японською єною: глобальні фінансові ринки піддаються ударам
Глобальна фінансова криза, спричинена скасуванням арбітражної торгівлі єною
Коли ринок в депресії, але вибори на носі, політики зазвичай обирають друкувати гроші та маніпулювати підвищенням цін. Як кандидат у президенти США, Камала Гарріс стикається з серйозними викликами. Щоб уникнути повторення глобальної фінансової кризи 2008 року, вона може вказати міністру фінансів вжити заходів.
Японські компанії протягом тривалого часу проводять масштабні арбітражні операції з ієною, використовуючи дешеве фінансування в ієні для покупки високодохідних іноземних активів. Обсяг цих операцій є величезним, загальна експозиція досягає 505% ВВП Японії, що становить близько 24 трильйонів доларів. Однак надмірне знецінення ієни викликало інфляційний тиск, і Японський центральний банк змушений розглянути вихід з цієї угоди.
Безладне закриття позицій може призвести до різкого зміцнення єни та обвалу світових фондових ринків. Згідно з історичними даними, коли єна зміцнюється на 1%, індекси NASDAQ та Ніккей можуть знизитися приблизно на 1%. Якщо курс долара США до єни впаде до 100, NASDAQ може знизитися до приблизно 12,600 пунктів.
Щоб уникнути поширення кризи, США можуть запустити механізм валютного свопу центрального банку (CSWAP). Японський центральний банк може позичати долари США для придбання акцій та державних облігацій США, що належать японським компаніям. Це дозволить єні повернутися, одночасно підтримуючи ціни на активи США.
Для інвесторів у криптовалюту необхідно зважити дві протилежні сили: позитивний вплив ін'єкцій ліквідності Міністерства фінансів США та негативний вплив глобального розпродажу, спричиненого зміцненням японської єни. Спостерігаючи за зв'язком між біткоїном та курсом долара США/японської єни, можна оцінити очікування ринку. Якщо спостерігається випукле співвідношення, це означає, що ринок очікує порятунку; якщо спостерігається позитивна кореляція, можливо, доведеться чекати остаточної капітуляції ринку.
Загалом, найближчі кілька місяців будуть ключовим періодом для торгівлі, інвесторам потрібно уважно стежити за розвитком ситуації та обережно використовувати кредитне плече.