Провідна роль Aave в сфері Децентралізовані фінанси та його мережевий ефект

У сфері децентралізованих фінансів (DeFi) мережевий ефект часто є ключовим фактором, що визначає успіх або провал. Після п’яти років накопичення на ринку Aave вже створив базу з мільйонів користувачів і найглибший ліквідний пул у сфері DeFi, що дозволяє проектам, побудованим на базі Aave, отримувати безпрецедентні масштаби та мережеві ефекти, формуючи основні переваги, які важко відтворити на інших платформах.

Партнери можуть негайно отримати зрілу інфраструктуру, величезну базу користувачів та достатню ліквідність, які зазвичай потребують кілька років для незалежного будівництва. Ця унікальна перевага в індустрії відома як "ефект Aave".

Домінуюча позиція Aave на ринку

Aave наразі є найбільшим протоколом у сфері Децентралізовані фінанси. Він займає 21% від загального обсягу заблокованих коштів (TVL) на всьому ринку Децентралізовані фінанси, а на ринку кредитування займає 51% частки, чистий обсяг депозитів вже перевищив 49 мільярдів доларів. Однак справжня перевага Aave полягає в його потужній ринковій проникності.

Ось кілька конкретних випадків:

• sUSDe від Ethena після розширення бізнесу на Aave всього за два місяці зросла з 2 мільйонів доларів до 1,1 мільярда доларів.
• Після того, як Pendle був включений до Aave, користувачі внесли PT токени на суму 1 мільярд доларів, в даний час ця цифра подвоїлася до 2 мільярдів доларів.
• rsETH від KelpDAO був інтегрований до протоколу Aave, після чого його TVL за чотири місяці зросла з 65000 ETH до 255000 ETH, що забезпечило зростання в 4 рази.

Aave також займає майже 50% частки активного ринку стабільних монет, ставши основним центром обігу біткойнів у Децентралізованих фінансах. Варто зазначити, що Aave реалізував майже мільярд доларів TVL на чотирьох основних незалежних блокчейн-мережах, що є дуже рідкісним явищем у галузі.

Принцип формування ефекту Aave

Хоча будь-яка платформа може залучати депозити за допомогою нагород у токенах та доходу від видобутку, унікальність Aave полягає в тому, що вона створює реальний попит на використання активів. Активний обсяг позик на платформі Aave перевищує 18 мільярдів доларів США, що значно перевищує загальний обсяг усіх конкурентів. Це означає, що коли користувачі вносять активи в Aave, ці активи або позичаються, або використовуються як забезпечення для позики інших активів, кошти завжди залишаються активними.

Цей механізм формує позитивний цикл постійного зміцнення попиту. Коли нові активи з'являються на ринку Aave або коли команди розробників будують на їх основі, вони всі можуть отримати вигоду з цього попиту. Врешті-решт, всі учасники отримають вигоду від фактичних економічних дій, які виникають з великої активної користувацької бази.

Для команд, розроблених на базі Aave, це особливо важливо. Протокол Aave пройшов п'ятирічне випробування на ринку, переживши кілька ринкових циклів, і завжди заробляв довіру розробників і користувачів. Як основна платформа, що управляє десятками мільярдів доларів, надійність Aave значно перевищує багато нових протоколів.

Крім того, розробники на платформі Aave не підлягають обмеженням за "обсягом". В порівнянні з іншими протоколами, обсяги депозитів і позик, які можуть підтримуватися Aave, можуть перевищувати десятки мільйонів доларів. Це дозволяє як роздрібним користувачам, так і фінансовим технологічним застосункам для установ здійснювати надійну розробку на платформі Aave.

Перспективи на майбутнє

З наближенням запуску Aave V4, основний рушій, що забезпечує ефект Aave, буде продовжувати розвиватися. Архітектура нової версії надасть розробникам і користувачам більш широкий доступ до активів, а також більш гнучкі стратегії позики.

Усі фактори, що наразі роблять Aave важливим гравцем у сфері Децентралізованих фінансів, у майбутньому стануть ще більш помітними. Мережевий ефект Aave та його домінуюча позиція на ринку, ймовірно, ще більше зміцняться, продовжуючи вести розвиток галузі DeFi.