Аналіз стратегій доходності стейблкоїнів: Порівняння 8 основних моделей
Нещодавно крипторинок демонструє посередні результати, стабільний дохід знову став основною увагою інвесторів. У цій статті буде розглянуто актуальні стратегії доходу від стейблкоїнів на основі багаторічного інвестиційного досвіду та поглибленого вивчення сфери стейблкоїнів.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)
Наразі основні типи стейблкоїнів на крипторинку включають:
USDT: має широке застосування, займає найбільшу частку на ринку
USDC та інші відповідні стейблкоїни: прив'язані до фіатної валюти 1:1
надмірно забезпечені стейблкоїни, такі як DAI
USDe та інші синтетичні активи стейблкоїн
RWA стейблкоїн, підтримуваний державними облігаціями США на суму USD0
Алгоритмічний стейблкоїн: Terra в основному був відкинутий ринком після краху
Нестабільні стейблкоїни: обмежений вплив
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
Поточні основні моделі отримання доходу від стейблкоїнів такі:
Один. Прибуток від позик
Найбільш традиційна фінансова модель, прибуток походить від відсотків, сплачених позичальником. Основні елементи включають:
Продукти управління активами на централізованих біржах
Aave, Sky Protocol та інші провідні DeFi кредитні протоколи
Pendle та інші стабільні процентні позики
Запровадження угоди з інноваційними механізмами, такими як розподіл процентних ставок, кредитування з використанням важелів тощо
Кредитування як найосновніша фінансова модель залишатиметься основним джерелом доходів від стейблкоїнів.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Два, прибуток від ліквідності майнінгу
Зокрема, Curve, прибуток походить з комісій за торгівлю AMM та винагород токенами. Перевагою є висока безпека, недоліком є низька дохідність (0-2%). Інші пулі стейблкоїнів DEX стикаються з подібними проблемами.
Три, прибуток від арбітражу на нейтральному ринку
Професійні торгові організації зазвичай використовують стратегії, які головним чином включають:
Арбітраж фінансових ставок: використання різниці між цінами постійних контрактів та спот-цінами
Арбітраж спот та ф'ючерсів: використання базисної торгівлі
Арбітраж між біржами: використання різниці цін між різними платформами
Ethena перенесла модель арбітражу фінансових ставок на блокчейн, що дозволяє звичайним користувачам брати участь. Інші, такі як Pionex, також пропонують подібні продукти.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
Чотири, дохідність облігацій США RWA проект
Використовуючи високий дохідність понад 4% від держоблігацій США, проекти включають:
Ondo:USDY та OUSG продукти, дохідність 4.25%
Звичайний: продукти USD0 та USD0++, введення дизайну ліквідності
Вимоги до відповідності проекту RWA з облігаціями США високі, але дохід стабільний і значний.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
5. Варіант структурованих продуктів
Основна стратегія полягає в отриманні премії за продаж опціонів, що підходить для ринків з коливаннями. Стратегія Shark Fin на платформах, таких як OKX, досягає захисту капіталу за рахунок комбінацій опціонів. Ончейн-опціонні продукти все ще потребують розвитку.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
Шість, токенізація доходів
Протокол Pendle розділяє дохідні активи на PT та YT, користувач може:
Тримайте PT для отримання фіксованого доходу
Купити YT для ставки на зростання майбутніх доходів
Продати YT, заблокувати поточний дохід
Надавайте ліквідність, щоб заробити додаткові винагороди
Висока гнучкість, але потребує частих дій.
Сім. Продукти доходу з кошика стейблкоїнів
Платформи, такі як Ether.Fi, пропонують різноманітні комбінації доходу від стейблкоїнів, що забезпечує високу прибутковість і знижує ризики, підходять для користувачів з невеликим капіталом, які не хочуть часто здійснювати операції.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
Вісім. Прибуток від стейблкоїн-стейкінгу
Мережа AO приймає заставу DAI для отримання винагороди у токенах AO, що може розглядатися як альтернативна модель прибутку від стейблкоїнів.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
Отже, розуміння різних джерел доходу стейблкоїнів та їх раціональне розподілення може забезпечити стійкість фінансової основи та дозволити більш впевнено справлятися з ризиками крипторинку.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
wrekt_but_learning
· 07-30 18:19
Прибуток все ще стабільний в USDT
Переглянути оригіналвідповісти на0
HodlNerd
· 07-30 18:19
Розумний дохід шукає альфу.
Переглянути оригіналвідповісти на0
JustHereForAirdrops
· 07-30 18:17
Вигода значна, продовжуйте.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MidnightMEVeater
· 07-30 18:10
Є можливість для жадібності, де є стабільність.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NoodlesOrTokens
· 07-30 18:01
Доходи пов'язані з ризиком увійти в позицію
Переглянути оригіналвідповісти на0
gas_fee_therapist
· 07-30 17:58
терапевт з газу прийшов допомогти всім заощадити гроші та нерви
8 стратегій отримання доходу від стейблкоїнів: від традиційного кредитування до інноваційних RWA
Аналіз стратегій доходності стейблкоїнів: Порівняння 8 основних моделей
Нещодавно крипторинок демонструє посередні результати, стабільний дохід знову став основною увагою інвесторів. У цій статті буде розглянуто актуальні стратегії доходу від стейблкоїнів на основі багаторічного інвестиційного досвіду та поглибленого вивчення сфери стейблкоїнів.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)
Наразі основні типи стейблкоїнів на крипторинку включають:
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
Поточні основні моделі отримання доходу від стейблкоїнів такі:
Один. Прибуток від позик
Найбільш традиційна фінансова модель, прибуток походить від відсотків, сплачених позичальником. Основні елементи включають:
Кредитування як найосновніша фінансова модель залишатиметься основним джерелом доходів від стейблкоїнів.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Два, прибуток від ліквідності майнінгу
Зокрема, Curve, прибуток походить з комісій за торгівлю AMM та винагород токенами. Перевагою є висока безпека, недоліком є низька дохідність (0-2%). Інші пулі стейблкоїнів DEX стикаються з подібними проблемами.
Три, прибуток від арбітражу на нейтральному ринку
Професійні торгові організації зазвичай використовують стратегії, які головним чином включають:
Ethena перенесла модель арбітражу фінансових ставок на блокчейн, що дозволяє звичайним користувачам брати участь. Інші, такі як Pionex, також пропонують подібні продукти.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
Чотири, дохідність облігацій США RWA проект
Використовуючи високий дохідність понад 4% від держоблігацій США, проекти включають:
Вимоги до відповідності проекту RWA з облігаціями США високі, але дохід стабільний і значний.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
5. Варіант структурованих продуктів
Основна стратегія полягає в отриманні премії за продаж опціонів, що підходить для ринків з коливаннями. Стратегія Shark Fin на платформах, таких як OKX, досягає захисту капіталу за рахунок комбінацій опціонів. Ончейн-опціонні продукти все ще потребують розвитку.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
Шість, токенізація доходів
Протокол Pendle розділяє дохідні активи на PT та YT, користувач може:
Висока гнучкість, але потребує частих дій.
Сім. Продукти доходу з кошика стейблкоїнів
Платформи, такі як Ether.Fi, пропонують різноманітні комбінації доходу від стейблкоїнів, що забезпечує високу прибутковість і знижує ризики, підходять для користувачів з невеликим капіталом, які не хочуть часто здійснювати операції.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
Вісім. Прибуток від стейблкоїн-стейкінгу
Мережа AO приймає заставу DAI для отримання винагороди у токенах AO, що може розглядатися як альтернативна модель прибутку від стейблкоїнів.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
Отже, розуміння різних джерел доходу стейблкоїнів та їх раціональне розподілення може забезпечити стійкість фінансової основи та дозволити більш впевнено справлятися з ризиками крипторинку.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)