Аналіз багатьох факторів, що стоять за коливаннями ціни Біткойн
Нещодавно ціна Біткойна зазнала різких коливань, неодноразово намагаючись подолати опір у діапазоні від 24200 до 24300 доларів. Ці великі коливання в короткостроковій перспективі викликані чотирма факторами: ланцюговими ліквідаціями, високими фінансовими витратами, уповільненням припливу коштів від інституцій та здоровою корекцією ринку.
Ланцюгова ліквідація та високі процентні ставки на капітал викликали падіння ринку
20 грудня ціна Біткойна зазнала значного коригування в районі 24295 доларів. Оскільки теплові карти біржі показували велику кількість продажів вище 24000 доларів, ринок очікував коригування. У наступні 17 годин ціна Біткойна впала до мінімуму 21815 доларів, зниження склало 10%. За цією волатильністю стоїть ланцюг ліквідацій на основних ф'ючерсних біржах криптовалют.
Висока ліквідність ринку ф'ючерсів підвищує ризик ліквідації. Наприклад, стандартний 100-кратний кредитний важіль означає, що трейдер може відкрити позицію на 100 000 доларів, маючи лише 1 000 доларів. Чим вищий кредитний важіль, тим ближче до ціни входу ліквідаційна ціна, що збільшує ймовірність масової ліквідації за короткий проміжок часу.
21 грудня, коли Біткойн впав нижче 22000 доларів, близько 474 мільйонів доларів довгих контрактів були ліквідовані протягом 4 годин. Це масове ліквідування може викликати різкі коливання, оскільки воно змушує трейдерів закривати позиції за короткий час, що ще більше посилює тиску на зниження цін.
Фінансова ставка є важливим показником для оцінки ухилу на ринку ф'ючерсів. З 20 по 21 грудня фінансова ставка для Біткойн сягнула 0,1%, що свідчить про надмірну емоцію купівлі. Високі фінансові ставки збільшують торгові витрати, створюючи додатковий тиск на трейдерів.
!
Сповільнення припливу інституційних коштів та здорове коригування ринку
Фінансові аналітики зазначають, що сповільнення притоку інституційного капіталу може збільшити ризик корекції Біткойна. Протягом 2020 року інституційні інвестори залишалися основною силою, що сприяла зростанню Біткойна. Коли найбільший попит на покупки починає зменшуватися, ймовірність глибокої корекції зростає.
Однак, аналітики блокчейну вважають, що навіть якщо відбудеться корекція, її тривалість може бути короткою. Вони вказують на те, що, незважаючи на зростання активності великих гравців на біржах, що створює ризик продажу, сильний попит на покупки може швидко компенсувати вплив корекції.
З макроперспективи позитивною тенденцією є зменшення відтоку коштів з біржі та збільшення резервів стабільних монет. Це свідчить про те, що активні великі продавці, можливо, зменшують свою активність, в той час як деякі інвестори, що спостерігають, починають знову входити на ринок криптовалют. Інвестори схильні зберігати кошти, отримані від продажу криптовалют, у вигляді стабільних монет для зручності подальших угод. Таким чином, збільшення резервів стабільних монет на біржі означає, що інвестори знову вносять кошти в основні криптоактиви, такі як Біткойн.
!
!
Короткостроковий огляд ринку
У короткостроковій перспективі результати інвестиційних інструментів для установ залишаються в центрі уваги ринку. Наразі премія на один з біткойн-трастів досягає 41%, що відображає сильний попит з боку інституційних інвесторів на біткойн. Поки ця висока премія зберігається, ймовірність значного зниження інституційного попиту в короткостроковій перспективі залишається відносно низькою.
Отже, незважаючи на те, що ринок Біткойн стикається з багатьма факторами впливу, постійний попит з боку інститутів та швидка відновлювальна здатність після корекції ринку все ще забезпечують підтримку середньостроковим і довгостроковим тенденціям. Інвесторам слід уважно стежити за динамікою ринку та раціонально оцінювати ризики та можливості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Біткойн24300美元спротив важкий. Ланцюгові ліквідації та ставка фінансування стають в центрі уваги.
Аналіз багатьох факторів, що стоять за коливаннями ціни Біткойн
Нещодавно ціна Біткойна зазнала різких коливань, неодноразово намагаючись подолати опір у діапазоні від 24200 до 24300 доларів. Ці великі коливання в короткостроковій перспективі викликані чотирма факторами: ланцюговими ліквідаціями, високими фінансовими витратами, уповільненням припливу коштів від інституцій та здоровою корекцією ринку.
Ланцюгова ліквідація та високі процентні ставки на капітал викликали падіння ринку
20 грудня ціна Біткойна зазнала значного коригування в районі 24295 доларів. Оскільки теплові карти біржі показували велику кількість продажів вище 24000 доларів, ринок очікував коригування. У наступні 17 годин ціна Біткойна впала до мінімуму 21815 доларів, зниження склало 10%. За цією волатильністю стоїть ланцюг ліквідацій на основних ф'ючерсних біржах криптовалют.
Висока ліквідність ринку ф'ючерсів підвищує ризик ліквідації. Наприклад, стандартний 100-кратний кредитний важіль означає, що трейдер може відкрити позицію на 100 000 доларів, маючи лише 1 000 доларів. Чим вищий кредитний важіль, тим ближче до ціни входу ліквідаційна ціна, що збільшує ймовірність масової ліквідації за короткий проміжок часу.
21 грудня, коли Біткойн впав нижче 22000 доларів, близько 474 мільйонів доларів довгих контрактів були ліквідовані протягом 4 годин. Це масове ліквідування може викликати різкі коливання, оскільки воно змушує трейдерів закривати позиції за короткий час, що ще більше посилює тиску на зниження цін.
Фінансова ставка є важливим показником для оцінки ухилу на ринку ф'ючерсів. З 20 по 21 грудня фінансова ставка для Біткойн сягнула 0,1%, що свідчить про надмірну емоцію купівлі. Високі фінансові ставки збільшують торгові витрати, створюючи додатковий тиск на трейдерів.
!
Сповільнення припливу інституційних коштів та здорове коригування ринку
Фінансові аналітики зазначають, що сповільнення притоку інституційного капіталу може збільшити ризик корекції Біткойна. Протягом 2020 року інституційні інвестори залишалися основною силою, що сприяла зростанню Біткойна. Коли найбільший попит на покупки починає зменшуватися, ймовірність глибокої корекції зростає.
Однак, аналітики блокчейну вважають, що навіть якщо відбудеться корекція, її тривалість може бути короткою. Вони вказують на те, що, незважаючи на зростання активності великих гравців на біржах, що створює ризик продажу, сильний попит на покупки може швидко компенсувати вплив корекції.
З макроперспективи позитивною тенденцією є зменшення відтоку коштів з біржі та збільшення резервів стабільних монет. Це свідчить про те, що активні великі продавці, можливо, зменшують свою активність, в той час як деякі інвестори, що спостерігають, починають знову входити на ринок криптовалют. Інвестори схильні зберігати кошти, отримані від продажу криптовалют, у вигляді стабільних монет для зручності подальших угод. Таким чином, збільшення резервів стабільних монет на біржі означає, що інвестори знову вносять кошти в основні криптоактиви, такі як Біткойн.
!
!
Короткостроковий огляд ринку
У короткостроковій перспективі результати інвестиційних інструментів для установ залишаються в центрі уваги ринку. Наразі премія на один з біткойн-трастів досягає 41%, що відображає сильний попит з боку інституційних інвесторів на біткойн. Поки ця висока премія зберігається, ймовірність значного зниження інституційного попиту в короткостроковій перспективі залишається відносно низькою.
Отже, незважаючи на те, що ринок Біткойн стикається з багатьма факторами впливу, постійний попит з боку інститутів та швидка відновлювальна здатність після корекції ринку все ще забезпечують підтримку середньостроковим і довгостроковим тенденціям. Інвесторам слід уважно стежити за динамікою ринку та раціонально оцінювати ризики та можливості.
!