Web3 структуровані інвестиції: можливості та виклики
Коли інвестиції на вторинному ринку обмежені, а поріг для первинних інвестицій високий, структуровані інвестиції привертають все більше уваги інвесторів з високими чистими активами. Цей "старий спосіб", що походить з традиційних фінансів, був введений у сферу Web3, надаючи інвесторам більш гнучкі та налаштовувані варіанти.
Застосування структурованих інвестицій у Web3
Структуровані продукти в Web3 по суті є перепакуванням прав на отримання доходу, щоб задовольнити різні рівні ризику. На сьогодні на ринку існує кілька основних типів:
фіксовані доходи продукти
Цей тип продуктів упакує майбутні прибутки (, такі як доходи від стейкінгу, DeFi ставки тощо ), і продає їх у форматі фіксованого річного доходу. Деякі DeFi платформи також токенізують права на доходи, розділяючи їх на частину доходу (YT) та частину основної суми (PT).
облігації з можливістю конвертації/сертифікати доходу
Основне призначення – це первинні інвестиції або співпраця в проектах, з використанням моделі "попереднє забезпечення боргом + вибірковий обмін Token". Інвестори отримують право на покупку Token у майбутньому через угоди SAFT та насолоджуються фіксованим доходом.
Фонд з ризиковим розподілом
Упакування активів у пакет і поділ на різні рівні ризику, зазвичай розділяється на Junior-слой, що несе основний ризик, і Senior-слой, що має пріоритет на прибуток. Ця модель походить з традиційних фінансів CDO і була реконструйована в Web3.
Платформний структурний продукт
Керовані біржею, гаманцем або сторонньою платформою, вони завершують весь процес від дизайну до продажу. Такі продукти знижують поріг участі для звичайних користувачів, але також приносять нові виклики.
Юридичні та регуляторні виклики
Участь у структурованих інвестиціях Web3 стикається з численними питаннями відповідності:
Кваліфікація інвестора: багато продуктів призначені лише для кваліфікованих інвесторів, участь звичайних осіб може перетворитися на порушення регуляторних норм.
Грошові потоки: Крос-кордонні грошові перекази можуть містити проблеми, пов'язані з валютним контролем.
Складність продукту: Інвестори повинні повністю розуміти структуру продукту та ризики, інакше можуть нести додаткову відповідальність.
Кваліфікація платформи: необхідно підтвердити, чи має платформа право на продаж відповідних продуктів.
Рекомендації щодо дотримання вимог
Щоб знизити ризики, інвестори можуть розглянути такі заходи:
Створіть чітку ідентифікаційну структуру, наприклад, закордонний SPV, сімейний офіс у Гонконзі тощо, а не беріть участь як фізична особа.
Забезпечте відповідність фінансових потоків, використовуючи банківські рахунки, що відповідають структурі особи, та здійснюйте обмін валюти через ліцензовані установи.
Обережно вибирайте платформу, звертаючи увагу на її місце реєстрації, кваліфікацію продажу, розкриття активів та іншу інформацію.
Структуровані інвестиції надають нові можливості для учасників Web3, але також вимагають від інвесторів більш високої здатності до виявлення ризиків і усвідомлення відповідності. Під час участі необхідно всебічно оцінити свої умови, зрозуміти логіку продукту та створити належну рамку відповідності, щоб впевнено просуватися в цій сфері.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasFeeThunder
· 08-10 15:25
Дані знову обдурюють людей, як лохів. Ця жахлива дохідність. Терпіть, чекайте на ATL.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForkThisDAO
· 08-09 20:35
Не ж просто грати в старі трюки
Переглянути оригіналвідповісти на0
ShadowStaker
· 08-09 20:35
просто ще один перероблений понзі з додатковими кроками... бачив це раніше, чесно кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidationSurvivor
· 08-09 20:34
Гарантований прибуток - це тверда істина, все інше - пастка.
Web3 структуровані інвестиції: новий тренд, що поєднує можливості та ризики
Web3 структуровані інвестиції: можливості та виклики
Коли інвестиції на вторинному ринку обмежені, а поріг для первинних інвестицій високий, структуровані інвестиції привертають все більше уваги інвесторів з високими чистими активами. Цей "старий спосіб", що походить з традиційних фінансів, був введений у сферу Web3, надаючи інвесторам більш гнучкі та налаштовувані варіанти.
Застосування структурованих інвестицій у Web3
Структуровані продукти в Web3 по суті є перепакуванням прав на отримання доходу, щоб задовольнити різні рівні ризику. На сьогодні на ринку існує кілька основних типів:
фіксовані доходи продукти
Цей тип продуктів упакує майбутні прибутки (, такі як доходи від стейкінгу, DeFi ставки тощо ), і продає їх у форматі фіксованого річного доходу. Деякі DeFi платформи також токенізують права на доходи, розділяючи їх на частину доходу (YT) та частину основної суми (PT).
облігації з можливістю конвертації/сертифікати доходу
Основне призначення – це первинні інвестиції або співпраця в проектах, з використанням моделі "попереднє забезпечення боргом + вибірковий обмін Token". Інвестори отримують право на покупку Token у майбутньому через угоди SAFT та насолоджуються фіксованим доходом.
Фонд з ризиковим розподілом
Упакування активів у пакет і поділ на різні рівні ризику, зазвичай розділяється на Junior-слой, що несе основний ризик, і Senior-слой, що має пріоритет на прибуток. Ця модель походить з традиційних фінансів CDO і була реконструйована в Web3.
Платформний структурний продукт
Керовані біржею, гаманцем або сторонньою платформою, вони завершують весь процес від дизайну до продажу. Такі продукти знижують поріг участі для звичайних користувачів, але також приносять нові виклики.
Юридичні та регуляторні виклики
Участь у структурованих інвестиціях Web3 стикається з численними питаннями відповідності:
Кваліфікація інвестора: багато продуктів призначені лише для кваліфікованих інвесторів, участь звичайних осіб може перетворитися на порушення регуляторних норм.
Грошові потоки: Крос-кордонні грошові перекази можуть містити проблеми, пов'язані з валютним контролем.
Складність продукту: Інвестори повинні повністю розуміти структуру продукту та ризики, інакше можуть нести додаткову відповідальність.
Кваліфікація платформи: необхідно підтвердити, чи має платформа право на продаж відповідних продуктів.
Рекомендації щодо дотримання вимог
Щоб знизити ризики, інвестори можуть розглянути такі заходи:
Створіть чітку ідентифікаційну структуру, наприклад, закордонний SPV, сімейний офіс у Гонконзі тощо, а не беріть участь як фізична особа.
Забезпечте відповідність фінансових потоків, використовуючи банківські рахунки, що відповідають структурі особи, та здійснюйте обмін валюти через ліцензовані установи.
Обережно вибирайте платформу, звертаючи увагу на її місце реєстрації, кваліфікацію продажу, розкриття активів та іншу інформацію.
Структуровані інвестиції надають нові можливості для учасників Web3, але також вимагають від інвесторів більш високої здатності до виявлення ризиків і усвідомлення відповідності. Під час участі необхідно всебічно оцінити свої умови, зрозуміти логіку продукту та створити належну рамку відповідності, щоб впевнено просуватися в цій сфері.