Аналіз стратегій накопичення екосистемних активів BTCFi
Останнім часом, у міру еволюції концепції BTCFi, онлайнова ліквідність біткойн-активів стала головною темою уваги багатьох екосистем та протоколів. BTC перетворюється з статичного зберігання вартості на актив, який може брати участь у більшій кількості сценаріїв отримання доходу в мережі, що підвищує його потенціал для використання в екосистемі DeFi.
Core, BOB та Corn є представниками зростання в сфері BTCFi у другій половині року: Core зосереджується на великих BTC LST активах; Corn у співпраці з Pendle запустив нові деривативні ігри для швидкого захоплення ринкових можливостей; BOB приваблює ліквідність завдяки різноманітності екосистеми та послугам ліквідного стейкінгу. Різноманітні дії екосистеми навколо "одержання доходу" значно активізували ліквідність BTC активів. У майбутньому, з поступовим вивільненням ліквідності BTC, обсяги на ланцюзі активів у екосистемі BTCFi все ще мають величезний потенціал для зростання.
1. Фон
1.1 BTC активів шляхом на блокчейні
Напрямок руху BTC та його закріплених активів на ланцюгу можна поділити на три рівні:
Перший рівень: рідний BTC
Другий рівень:(1) випущений на основі централізованого сховища упакований BTC (2) працює на BTC L2 та SideChain як відображуваний актив (3) ліквідне стейкінг BTC
Третій рівень: різноманітні похідні активи BTC у різних DeFi-сценаріях
1.2 BTC активів ринковий стан
З огляду на ситуацію з випуском BTC-замкнених активів у мережах Ethereum, Arbitrum та BNB, централізовано керовані випуски запакованого BTC все ще займають більшість ринкової частки, зокрема WBTC та BTCB разом становлять понад 75% від загальної циркуляції BTC-замкнених активів. Крім того, LBTC та SolvBTC.BBN та інші BTC LST швидко зростають останніми місяцями, стаючи новою силою на ринку BTC-замкнених активів.
Як основний стабільний токен з найвищим рівнем консенсусу та найбільшою ринковою капіталізацією, основні сценарії використання BTC як забезпечення зосереджені в кредитних протоколах. Що стосується найбільших за обсягом WBTC та BTCB, то найбільші їх приклади використання знаходяться в Aave v3 та Venus протоколі, TVL становить понад 20% від їх загального обсягу, що відображає потребу великих капіталів у відносно стабільному доході в BTCFi.
Наразі загальний обсяг ринку BTC LST становить приблизно 25,1K BTC, з яких два основні протоколи Lombard і Solv Protocol займають понад 70% ринкової частки. Споживання і випуск BTC LST безпосередньо впливають на ліквідність і накопичення BTC активів на різних ланцюгах. Зокрема, вплив Solv на TVL різних ланцюгів є особливо помітним, принісши Core і Scroll відповідно $309,7M і $177,8M чистого припливу, значно збільшуючи обсяги активів на цих двох ланцюгах.
В порівнянні з централізованою моделлю випуску упакованого BTC, BTC LST як актив, що приносить дохід, розширив більш багаті сфери застосування. Окрім кредитних протоколів, ринок обміну балів став ще однією важливою сферою застосування BTC LST. Avalon та Pendle є протоколами з найбільшим накопиченням коштів BTC LST у секторах "кредитування" та "ринок деривативів за балами" відповідно, що сприяє взаємовигідному зростанню разом із розвитком наративу BTCFi та стейкінгу BTC.
2. Стратегія накопичення активів в екосистемі BTCFi
2.1 Core: Фокус на зростанні екосистеми через подвійну мотивацію зростання активів та токенів
Core є L1-розширеним рішенням на основі BTC, яке дозволяє користувачам отримувати пасивний дохід через некеровану ставку біткоїнів без необхідності переміщення або упаковки BTC. З моменту запуску в квітні 2024 року було заблоковано понад 7,500 BTC у Core. У липні 2024 року Core запровадив механізм подвійного стейкінгу BTC та CORE. Наразі TVL Core досяг $591.5M, що на 4757.9% більше за півроку, потрапивши на 16-те місце в рейтингу TVL серед блокчейнів.
Зростання основного TVL в основному зумовлено такими факторами:
Зосереджуйтеся на ринках зростання прив'язаних до BTC активів, щоб підвищити екосистемну ліквідність, залучаючи швидко зростаючі похідні активи Solv.
Будувати супутні протоколи, такі як Colend, та швидко інтегруватися з проектами, такими як Pell Network, для створення повноцінних екологічних застосунків
Використання аеродропу та ринкових показників рідного токена $CORE для підтримки структури стимулів та формування багатовимірного екосистемного синергійного ефекту.
Основні стратегії зростання включають:
Глибока інтеграція та співпраця з похідними активами Solv
Екосистема BTCFi, що розвивається під керівництвом Colend та Pell Network
Структура стимулів, підтримувана аеродропом та ринковими показниками рідного токена $CORE
2.2 Кукурудза: інтегрована похідна гра ефективно залучає ліквідність ринку BTC LST
Corn є нещодавно запущеною ETH L2 мережею, яка використовує змішану токенізацію біткоїна (BTCN) як засіб gas-оплати та економічного стимулювання. Наразі Corn ще не запустила основну мережу, але вже через спільно запущені депозитні акції ефективно залучила $425.8M фінансових ресурсів, що значно перевищує показники таких проектів, як Merlin та BSquared, які вже запущені на BTC-розширенні.
Основні стратегії зростання Corn включають:
Співпраця з Pendle для впровадження деривативних ігор з BTC LST
Кампанія BootStrap TVL
2.3 BOB: Безпечний міст та потужна екосистема сприяють зосередженню активів
BOB є інноваційною змішаною мережею Layer2, яка об'єднує переваги Bitcoin та Ethereum. Наразі загальний TVL BOB досяг $65.7M, а структура активів в основному складається з $WBTC.
Основні стратегії зростання BOB включають:
Послуги ліквідного стейкінгу та екосистемна інтеграція
Програма заохочення BOB Fusion
3. Підсумок
Спостереження за трьома новими силами BTC-екосистеми: Core, BOB та Corn, дозволяє побачити відмінності в стратегіях накопичення активів різних мереж. Ключем до ефективного накопичення екосистемних коштів є забезпечення зв'язку та стимулювання великих обсягів прив'язаних активів, а також формування комбінованих стратегій отримання доходу через різноманітні DeFi програми та надання багатосторонніх очікувань стимулювання. Синергія сприятиме підвищенню активності та ліквідності BTC-прив'язаних активів у різних мережах.
На даний момент, TVL активів, прив'язаних до BTC, в мережах L2 та бічних ланцюгів становить приблизно 1,6 мільярда доларів, що складає лише 0,14% від загальної капіталізації BTC. У міру поступового вивільнення ліквідності BTC у майбутньому, обсяг активів BTC у різних блокчейнах та сценарії застосування екосистеми BTCFi мають величезний потенціал для зростання.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MoonBoi42
· 2год тому
Щоденна основна екосистема, я вже збожеволів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
StealthDeployer
· 2год тому
Грати в DeFi — це різноманітний підхід, але BTC все ще приваблює.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SneakyFlashloan
· 2год тому
bob ця хвиля досить Сатоші
Переглянути оригіналвідповісти на0
MidsommarWallet
· 2год тому
Завтра вранці почну вкладати гроші в core.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ApeWithNoFear
· 2год тому
Все залежить від того, чи готові установи грати з Bob.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenBeginner'sGuide
· 3год тому
Нагадуємо: відповідно до історичних даних проекту BTCFi, 95% новачків, що брали участь, стикалися з проблемою надмірної конфігурації.
Стратегія нових активів BTCFi екосистеми: шлях зростання Core, Corn та BOB
Аналіз стратегій накопичення екосистемних активів BTCFi
Останнім часом, у міру еволюції концепції BTCFi, онлайнова ліквідність біткойн-активів стала головною темою уваги багатьох екосистем та протоколів. BTC перетворюється з статичного зберігання вартості на актив, який може брати участь у більшій кількості сценаріїв отримання доходу в мережі, що підвищує його потенціал для використання в екосистемі DeFi.
Core, BOB та Corn є представниками зростання в сфері BTCFi у другій половині року: Core зосереджується на великих BTC LST активах; Corn у співпраці з Pendle запустив нові деривативні ігри для швидкого захоплення ринкових можливостей; BOB приваблює ліквідність завдяки різноманітності екосистеми та послугам ліквідного стейкінгу. Різноманітні дії екосистеми навколо "одержання доходу" значно активізували ліквідність BTC активів. У майбутньому, з поступовим вивільненням ліквідності BTC, обсяги на ланцюзі активів у екосистемі BTCFi все ще мають величезний потенціал для зростання.
1. Фон
1.1 BTC активів шляхом на блокчейні
Напрямок руху BTC та його закріплених активів на ланцюгу можна поділити на три рівні:
1.2 BTC активів ринковий стан
З огляду на ситуацію з випуском BTC-замкнених активів у мережах Ethereum, Arbitrum та BNB, централізовано керовані випуски запакованого BTC все ще займають більшість ринкової частки, зокрема WBTC та BTCB разом становлять понад 75% від загальної циркуляції BTC-замкнених активів. Крім того, LBTC та SolvBTC.BBN та інші BTC LST швидко зростають останніми місяцями, стаючи новою силою на ринку BTC-замкнених активів.
Як основний стабільний токен з найвищим рівнем консенсусу та найбільшою ринковою капіталізацією, основні сценарії використання BTC як забезпечення зосереджені в кредитних протоколах. Що стосується найбільших за обсягом WBTC та BTCB, то найбільші їх приклади використання знаходяться в Aave v3 та Venus протоколі, TVL становить понад 20% від їх загального обсягу, що відображає потребу великих капіталів у відносно стабільному доході в BTCFi.
Наразі загальний обсяг ринку BTC LST становить приблизно 25,1K BTC, з яких два основні протоколи Lombard і Solv Protocol займають понад 70% ринкової частки. Споживання і випуск BTC LST безпосередньо впливають на ліквідність і накопичення BTC активів на різних ланцюгах. Зокрема, вплив Solv на TVL різних ланцюгів є особливо помітним, принісши Core і Scroll відповідно $309,7M і $177,8M чистого припливу, значно збільшуючи обсяги активів на цих двох ланцюгах.
В порівнянні з централізованою моделлю випуску упакованого BTC, BTC LST як актив, що приносить дохід, розширив більш багаті сфери застосування. Окрім кредитних протоколів, ринок обміну балів став ще однією важливою сферою застосування BTC LST. Avalon та Pendle є протоколами з найбільшим накопиченням коштів BTC LST у секторах "кредитування" та "ринок деривативів за балами" відповідно, що сприяє взаємовигідному зростанню разом із розвитком наративу BTCFi та стейкінгу BTC.
2. Стратегія накопичення активів в екосистемі BTCFi
2.1 Core: Фокус на зростанні екосистеми через подвійну мотивацію зростання активів та токенів
Core є L1-розширеним рішенням на основі BTC, яке дозволяє користувачам отримувати пасивний дохід через некеровану ставку біткоїнів без необхідності переміщення або упаковки BTC. З моменту запуску в квітні 2024 року було заблоковано понад 7,500 BTC у Core. У липні 2024 року Core запровадив механізм подвійного стейкінгу BTC та CORE. Наразі TVL Core досяг $591.5M, що на 4757.9% більше за півроку, потрапивши на 16-те місце в рейтингу TVL серед блокчейнів.
Зростання основного TVL в основному зумовлено такими факторами:
Основні стратегії зростання включають:
2.2 Кукурудза: інтегрована похідна гра ефективно залучає ліквідність ринку BTC LST
Corn є нещодавно запущеною ETH L2 мережею, яка використовує змішану токенізацію біткоїна (BTCN) як засіб gas-оплати та економічного стимулювання. Наразі Corn ще не запустила основну мережу, але вже через спільно запущені депозитні акції ефективно залучила $425.8M фінансових ресурсів, що значно перевищує показники таких проектів, як Merlin та BSquared, які вже запущені на BTC-розширенні.
Основні стратегії зростання Corn включають:
2.3 BOB: Безпечний міст та потужна екосистема сприяють зосередженню активів
BOB є інноваційною змішаною мережею Layer2, яка об'єднує переваги Bitcoin та Ethereum. Наразі загальний TVL BOB досяг $65.7M, а структура активів в основному складається з $WBTC.
Основні стратегії зростання BOB включають:
3. Підсумок
Спостереження за трьома новими силами BTC-екосистеми: Core, BOB та Corn, дозволяє побачити відмінності в стратегіях накопичення активів різних мереж. Ключем до ефективного накопичення екосистемних коштів є забезпечення зв'язку та стимулювання великих обсягів прив'язаних активів, а також формування комбінованих стратегій отримання доходу через різноманітні DeFi програми та надання багатосторонніх очікувань стимулювання. Синергія сприятиме підвищенню активності та ліквідності BTC-прив'язаних активів у різних мережах.
На даний момент, TVL активів, прив'язаних до BTC, в мережах L2 та бічних ланцюгів становить приблизно 1,6 мільярда доларів, що складає лише 0,14% від загальної капіталізації BTC. У міру поступового вивільнення ліквідності BTC у майбутньому, обсяг активів BTC у різних блокчейнах та сценарії застосування екосистеми BTCFi мають величезний потенціал для зростання.