Компанії фінтех часто забезпечують винятковий користувацький досвід, але їх стримують традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. У контрасті, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтерактивну інфраструктуру, але їм бракує масової доступності.
Запропоноване рішення – це "DeFi муля" : поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Муллета
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їх здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорогі у підтримці, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Переваги DeFi очевидні у сфері стейблкоїнів. У той час як традиційні міжнародні перекази коштують від $30 до $50 і займають кілька днів, транзакції зі стейблкоїнами розраховуються за секунди за копійки. Окрім платежів, DeFi пропонує інфраструктуру 24/7 для торгівлі, позик і кредитування, забезпечуючи миттєві розрахунки, відкритий доступ і глибоку ліквідність.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронт-енди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні кращих користувацьких вражень. Ця інтеграція не тільки сприяє інноваціям, але й стимулює більшу ліквідність у мережі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi-мулет.
Прийняття основного використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції у фінтех. Безліч протоколів тепер безпечно управляють мільярдами в кредитах через незмінні, мінімізовані в управлінні дизайни. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є ключовим фактором, підкресленим інцидентами, такими як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, що, як вважалося, були застраховані FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
BlackRock токенізував фонд через Securitize
Stripe придбав Bridge за 1 мільярд доларів для покращення своїх рішень зі стейблкоїнів, і
США досліджує можливість створення стратегічного резерву біткойнів.
Ці події вказують на відчутний зсув у бік інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як кредити під заставу криптовалюти, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть забезпечені розумними гаманцями та абстракцією рахунків, що гарантує користувачам знайомі інтерфейси, подібні до Web2. Ранні прихильники цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що залучення фінтеху та традиційних установ може скомпрометувати децентралізацію через вимоги регуляторної відповідності. Хоча це занепокоєння є обґрунтованим, більш практично регулювати користувацькі застосунки, а не основні протоколи. Щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися надійно нейтральними.
Надійний нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Це не сприяє конкретним особам чи результатам.
Це з відкритим кодом з публічно перевірюваним виконанням.
Це просто і зрозуміло.
Воно змінюється нечасто.
Протоколи, такі як HTTP та SMTP, є прикладом сили достовірно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають контролю. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його сталу інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття ґрунтується на думці Мерліна Егалите, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
ДеФі Мулет – Інтеграція Фінтех фронтів з ДеФі бекендами
Компанії фінтех часто забезпечують винятковий користувацький досвід, але їх стримують традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. У контрасті, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтерактивну інфраструктуру, але їм бракує масової доступності.
Запропоноване рішення – це "DeFi муля" : поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Муллета
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їх здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорогі у підтримці, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронт-енди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні кращих користувацьких вражень. Ця інтеграція не тільки сприяє інноваціям, але й стимулює більшу ліквідність у мережі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi-мулет.
Прийняття основного використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції у фінтех. Безліч протоколів тепер безпечно управляють мільярдами в кредитах через незмінні, мінімізовані в управлінні дизайни. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є ключовим фактором, підкресленим інцидентами, такими як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, що, як вважалося, були застраховані FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
Ці події вказують на відчутний зсув у бік інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як кредити під заставу криптовалюти, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть забезпечені розумними гаманцями та абстракцією рахунків, що гарантує користувачам знайомі інтерфейси, подібні до Web2. Ранні прихильники цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що залучення фінтеху та традиційних установ може скомпрометувати децентралізацію через вимоги регуляторної відповідності. Хоча це занепокоєння є обґрунтованим, більш практично регулювати користувацькі застосунки, а не основні протоколи. Щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися надійно нейтральними.
Надійний нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Протоколи, такі як HTTP та SMTP, є прикладом сили достовірно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають контролю. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його сталу інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття ґрунтується на думці Мерліна Егалите, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.