Шифрування платіжний канал: чому він став надпровідником традиційних платежів?

Технологія блокчейн поступово будує нову фінансову екосистему, паралельну традиційній фінансовій системі. У 2024 році канали криптоплатежів вже обробили обсяг стабільних монет приблизно в 200 мільярдів доларів, а також обсяги торгівлі стабільними монетами на рівні 5,62 трильйона доларів, що наближається до річного обсягу транзакцій Mastercard. Згідно зі статистикою ARK Invest, у 2024 році річний обсяг транзакцій стабільних монет досягне 15,6 трильйона доларів, що складає приблизно 119% і 200% від обсягів транзакцій Visa та Mastercard відповідно.

Шифрування платежів стало безсумнівним фактом поширення та масового прийняття. Цей новий спосіб платежу стає основним двигуном фінансових інновацій, що має потенціал для сприяння зростанню світової економіки. Проте, щоб повністю реалізувати його потенціал, потрібно вирішити багато викликів, таких як:

• 16 трильйонів доларів США обсяг ринку торгівлі
• 89 трильйонів доларів США обсягу торгового фінансування
• 4 трильйони доларів США обсягу попередньої депонування переказів
• Середня висока ставка комісії 7% за міжнародні перекази
• тривалий час зарахування 3-5 робочих днів
• 14 мільярдів населення без банківських рахунків

Ця стаття з точки зору традиційних платежів всебічно аналізує, як шифрування на базі блокчейну може принести користь традиційним платежам, а також досліджує кілька реальних сценаріїв застосування та перспективи майбутнього розвитку.

Один. Існуючі платіжні канали

1.1 Карта організації мережі

Оплата кредитною карткою в основному включає чотири учасники: продавець, власник картки, банк-емітент та банк-еквайер.

Емітент картки надає клієнту кредитну або дебетову картку та авторизує транзакцію. Еквайрингова установа представляє підприємця, збирає платежі та забезпечує надходження коштів на рахунок підприємця.

Мережа карткових організацій забезпечує канали та правила для платежів за кредитними картками, з'єднуючи еквайрингові установи з емітентами карток, надаючи функцію клірингу, встановлюючи правила участі та визначаючи комісійні збори за транзакції. ISO 8583 є основним міжнародним стандартом, який визначає структуру та спосіб обміну інформацією про платежі за кредитними картками.

Мережі карткових організацій поділяються на два типи: "відкриті" та "закриті".

• Відкриті мережі (, такі як Visa та Mastercard ): залучають банки-емітенти, банки-еквайри та мережі карток, які сприяють зв'язку та маршрутизації транзакцій.
• Закрита мережа (, як American Express ): компанія обробляє всі аспекти процесу транзакцій, включаючи випуск карток, банківські послуги та прийом платежів від торговців.

Економіка платежів є дуже складною, в мережі існує багато рівнів витрат:

• Комісія за обмін: витрати, що стягуються банком-емітентом, зазвичай сплачуються банком-еквайром та перекладаються на торговця.
• Вартість колоди: плата, що стягується мережею карт для компенсації її з'єднувальних і каналізаційних послуг.
• Комісія за розрахунок: плата, що сплачується платіжному агенту, зазвичай є відсотком від суми транзакції або обсягу транзакцій.

Окрім вищезазначених основних учасників, фактична структура ринку є більш складною і включає:

• Платіжний шлюз:шифрування та передача платіжної інформації, з'єднання платіжних процесорів та установок обробки.
• Платіжний процесор: представляє банк-еквайер для обробки платежів, обробка розрахунків.
• Постачальник платіжних послуг: виступає посередником між торгівцем і банком-еквайером, спрощуючи операції.
• Платформа для організації: через один API підключає кілька процесорів, шлюзів та установ для обробки платежів, оптимізуючи процес оплати.

1.2 Автоматизована клирингова палата ( ACH )

ACH є однією з найбільших платіжних мереж у США, що належить банкам, які її використовують. Вона широко використовується для обробки заробітної плати, оплати рахунків та B2B-транзакцій.

ACH-операції в основному мають два типи: перекази та зняття. Процес включає ініціатора, депозитну фінансову установу (ODFI), депозитну фінансову установу отримувача (RDFI) та ACH-оператора.

Система ACH залежить від пакетної обробки, а не від реальних переказів, має деякі обмеження, такі як ліміт на одну транзакцію і не застосовується для міжнародних платежів тощо.

1.3 електронний переказ

Електронний переказ є основою обробки платежів великої вартості, два основні системи в США - це Fedwire та CHIPS. Ці системи обробляють термінові та гарантовані платежі, які потребують негайного врегулювання.

Fedwire використовує систему реального часу повного розрахунку ( RTGS ), яка дозволяє учасникам фінансових установ надсилати та отримувати грошові перекази в той же день. CHIPS є системою нетто-розрахунку, яка дозволяє об'єднувати кілька платежів між тими ж контрагентами.

SWIFT як глобальна фінансова інформаційна мережа, сприяє ініціюванню трансакцій з міжнародними платежами.

Два. Реальні випадки використання

Шифрування платіжний канал є найбільш ефективним у наступних випадках:

• Регіони з обмеженим використанням традиційного долара, але з високим попитом
• Сцена глобалізації платежів
• Час обмежений або перевага віддається вищому платежу
• Неефективність мережі банківських представників

2.1 Прийом платежів від торговців

Прийом платежів торговцями можна поділити на два випадки: фронтальна інтеграція та бекенд-інтеграція:

Передні методи: продавці безпосередньо приймають шифрування як спосіб оплати клієнтів. Основний попит походить з онлайн-азартних ігор, роздрібних брокерських компаній тощо.

Задня методика: шифрування платежів забезпечує швидше час розрахунку та канали отримання коштів для продавців.

2.2 дебетова картка

Підключення дебетової картки безпосередньо до нетрадиційного гаманця на основі смарт-контрактів створює потужний міст між блокчейном і реальним світом. Це особливо популярно на нових ринках і поступово витісняє традиційні банки.

2.3 переказ

Шифрування платежів може забезпечити швидший і дешевший спосіб міжнародних переказів. Основні канали включають США до Латинської Америки, США до Індії, а також США до Філіппін.

2.4 B2B платежі

Крос-border B2B платежі є одним з найперспективніших застосувань шифрування, які в основному включають:

• Платіж постачальнику XB: вирішення проблеми оплати постачальнику імпортером.
• XB Дебіторська заборгованість: допомагає підприємствам по всьому світу швидко та ефективно збирати кошти.
• Фінансова діяльність: покращення фінансової діяльності компанії та прискорення глобальної експансії.
• Платежі зовнішньої допомоги: швидше доставляти кошти отримувачу.

2.5 зарплатний лист

Підходить для фрілансерів та підрядників, особливо на нових ринках. Може дозволити більше коштів потрапити їм у кишені, а не йти до посередників.

2.6 Прийом валюти для внесення та зняття

Приймання та виплата валюти є однією з найважливіших частин процесу платежів. Побудова приймання та виплати валюти зазвичай включає отримання необхідних ліцензій, забезпечення співпраці з місцевими банківськими партнерами або PSP, підключення до маркет-мейкерів або OTC-стійок для отримання ліквідності.

Канали P2P залежать від мережі "агентів", особливо поширеної в таких регіонах, як Африка. Цей метод може підтримувати десятки місцевих платіжних способів без офіційного дозволу або інтеграції.

Три. Ліцензування відповідно до норм і правил

Отримання регуляторної ліцензії є необхідним кроком для розширення застосування шифрування платежів. Стартапи можуть обирати співпрацю з ліцензованими сутностями або отримувати ліцензію самостійно.

Реалізація глобального ліцензування є надзвичайно складною, адже в кожному регіоні є свої унікальні правила щодо грошових переказів. Стартапи, які не є кастодіальними та не мають доступу до фінансових потоків, зазвичай можуть обійти вимоги щодо миттєвого ліцензування та швидше виходити на ринок.

Чотири, виклики

Шифрування платежів стикається з основними викликами, зокрема:

• Поширення труднощів: необхідно вирішити питання "що було спочатку, яйце чи курка" щодо прийняття споживачами та прийняття торговцями.
• Проблеми з конвертацією валюти при внесенні та знятті коштів: висока ймовірність невдач, перешкоди у користуванні, високі витрати, нерівномірна якість
• Проблема конфіденційності: з розширенням масштабів впровадження це може стати серйозною проблемою
• Встановлення банківських відносин є складним: потрібен обсяг торгівлі для отримання підтримки банку, але для отримання обсягу торгівлі потрібен банк.
• Вимоги до відповідності не досягли рівня традиційних платіжних компаній

П'ять, перспективи на майбутнє

Протягом наступних 5 років, індустрія шифрування платежів може продемонструвати такі тенденції:

1. Річний обсяг платежів досягає 2000 мільярдів до 5000 мільярдів доларів, в основному завдяки B2B платіжним системам.
2. Понад 30 нових банків було випущено в шифрувальному платіжному каналі
3. Компанії фінансових технологій змагаються за збереження актуальності, десятки компаній, що займаються шифруванням, були придбані.
4. Компанії з шифрування можуть придбати фінансові технологічні компанії та банки, які опинилися в скрутному становищі.
5. 3 мережі шифрування, спеціально розроблені для платежів, з'явилися
6. 80% онлайн-торговців приймають шифрування валюту
7. Мережа карткових організацій розширює охоплення приблизно 240 країн та регіонів
8. Більшість з 15 основних каналів міжнародних переказів здійснюється через шифрування платіжних каналів.
9. Приватні елементи на основі блокчейну прийняті, в основному підштовхувані підприємствами та державами.
10. 10% витрат на зовнішню допомогу надсилаються через шифрування платіжний канал
11. Структура ринку валютних операцій з внесення та зняття коштів є жорсткою, в кожній країні 2-3 основних постачальника
12. Кількість постачальників ліквідності для П2П валютного обміну значно зросла
13. Понад 10 мільйонів віддалених працівників отримують винагороду через шифрування платіжних каналів
14. 99% AI代理商务 через шифрування платіжних каналів здійснюється в мережі
15. Понад 25 відомих банків-партнерів у США підтримують компанії з каналами для шифрування платежів.
16. Фінансові установи намагаються випустити свої стабільні монети
17. Великі меседжингові платформи інтегрують шифрування платіжних каналів для P2P платежів та грошових переказів
18. Кредитні та фінансові компанії почали приймати та здійснювати платежі через шифрування платіжних каналів.
19. Масштабна токенізація нестабільних валют, що сприяє виникненню зовнішнього валютного ринку на блокчейні
20. CBDC все ще знаходиться на етапі експерименту, ще не досягнувши комерційного масштабу

Шість, висновок

Шифрування платіжних каналів стає основою фінансових інновацій, маючи на меті сприяти глобальному економічному зростанню. Вони закладають основу для паралельних фінансових систем, забезпечуючи швидше час розрахунків, нижчі витрати та можливість безперешкодної роботи в міжнародному масштабі. Незважаючи на численні виклики, з постійним вдосконаленням технологій та поступовим розвитком екосистеми, шифрування платіжних каналів має потенціал вивільнити величезні можливості протягом наступного десятиліття, перебудовуючи глобальну платіжну структуру.